(Alliance News) - Les principales bourses européennes devraient ouvrir la séance de lundi dans le rouge, selon les futures d'IG. Le Brent a de nouveau atteint les 111 USD le baril suite au regain de tensions entre les États-Unis et l'Iran et à l'absence de progrès dans les négociations sur la réouverture du détroit d'Ormuz, ce qui a alimenté les craintes inflationnistes et renforcé les anticipations de hausses des taux d'intérêt.
Aujourd'hui encore, les tensions sur le marché obligataire restent sous les projecteurs, après une semaine où les rendements des emprunts d'État des principales économies ont bondi. Cette hausse fait suite à une série de données sur l'inflation montrant une accélération des prix plus rapide que prévu, en raison de l'augmentation des coûts énergétiques liés au Moyen-Orient, comme le commente Ipek Ozkardeskaya, analyste senior chez Swissquote.
Sur le front macroéconomique, la production industrielle chinoise a progressé de 4,1% sur un an en avril, un chiffre inférieur aux 5,9% prévus par les analystes et aux 5,7% enregistrés le mois précédent.
Ainsi, le FTSE MIB devrait ouvrir en baisse de 0,5%, après avoir cédé 1,9% à 49.116,47 points.
Le FTSE 100 de Londres est attendu en repli de 0,3%, le CAC 40 de Paris est donné en baisse de 1,0% tandis que le DAX 40 de Francfort a reculé de 0,8%.
De retour à Milan, parmi les indices secondaires italiens, le Mid-Cap a terminé en hausse de 0,3% à 60.683,54 points, le Small-Cap a cédé 1,0% à 34.615,39 points, tandis que l'Italia Growth a reculé de 0,2% à 8.893,90 points.
Sur le MIB, Avio a figuré parmi les rares valeurs en hausse, progressant de 2,1%. À noter que sur ce titre, PDT Partners a porté sa position courte à 2,12% contre 2,05%, tandis que Walleye Capital l'a augmentée à 1,24% contre 1,19% précédemment.
Telecom Italia - légèrement au-dessus de l'équilibre - a annoncé jeudi que Fitch avait relevé la note du groupe de 'BB' à 'BB+', confirmant une perspective stable. L'agence de notation a justifié sa décision par le renforcement progressif de la génération de cash-flow, soutenu par des gains d'efficacité opérationnelle, une réduction des charges financières et la stabilisation des capex et du besoin en fonds de roulement.
Unipol - en repli de 0,8% - a annoncé vendredi avoir clôturé le premier trimestre 2026 sur un résultat net consolidé publié de 329 millions EUR, en hausse de 15% par rapport aux 285 millions EUR au 31 mars 2025. Le résultat net consolidé incluant la contribution de la participation dans BPER s'est établi à 433 millions EUR contre 407 millions EUR pour la donnée homogène au 31 mars 2025, soit une croissance de 6,2%.
BPER Banca a cédé 3,7% à 12,21 EUR par action. UBS a entamé une révision du titre, abaissant sa recommandation de 'achat' à 'neutre' et réduisant l'objectif de cours de 13,50 EUR à 12,50 EUR, après la forte surperformance de l'action au cours des douze derniers mois.
Les analystes Adele Palama et Ignacio Cerezo soulignent que le titre se traite désormais avec une prime proche de 20% par rapport aux banques européennes, après une performance supérieure de 30% à celle de ses pairs italiens et d'environ 60% en termes absolus.
Sur le Mid-Cap, Salvatore Ferragamo a lâché plus de 18% après des résultats trimestriels en léger repli, le cours s'établissant autour de 6,61 EUR par action.
Technoprobe s'est envolé de plus de 32%. Jeudi, la société a fait savoir qu'elle avait clôturé le premier trimestre avec un chiffre d'affaires consolidé de 187,0 millions EUR, en croissance de 19% sur un an. La société a expliqué dans une note que les objectifs de revenus et de marge Ebitda prévus pour 2027 seront anticipés à 2026 et révisés à la hausse dès l'exercice en cours, avec des revenus attendus entre 950 millions EUR et 1,05 milliard EUR et une marge Ebitda comprise entre 44% et 46%.
ERG - en hausse de 1,4% - a annoncé vendredi avoir clôturé le premier trimestre 2026 sur un résultat net de groupe ajusté de 61 millions EUR, en augmentation de 24% par rapport aux 49 millions EUR du premier trimestre 2025. Ce résultat reflète la reprise de l'activité éolienne en Europe et la contribution des nouvelles capacités installées mises en service entre 2025 et 2026 au Royaume-Uni, en France et en Allemagne, seulement partiellement compensées par des prix de vente inférieurs à ceux du premier trimestre 2025.
Reply - en progression de 5,1% - a annoncé vendredi avoir clôturé le premier trimestre avec un bénéfice avant impôts de 99,8 millions EUR, soit plus de 15% du chiffre d'affaires, contre 86,9 millions EUR au premier trimestre 2025. Le chiffre d'affaires consolidé s'est élevé à 645,0 millions EUR contre 607,5 millions EUR l'année précédente.
Interpump Group - baissier de 9,1% - a fait savoir vendredi avoir clôturé le premier trimestre avec un bénéfice net en légère hausse à 57,5 millions EUR contre 57,0 millions EUR sur la même période en 2025. Le chiffre d'affaires s'est élevé à 524,8 millions EUR contre 521,6 millions EUR.
Le conseil d'administration de MARR - en repli de 3,1% - a approuvé vendredi les comptes du premier trimestre 2026, clôturé sur une perte nette de 6,6 millions EUR contre un déficit de 2,7 millions EUR enregistré sur la même période en 2025. Sur le trimestre, le chiffre d'affaires consolidé s'est établi à 426,0 millions EUR, en croissance par rapport aux 409,2 millions EUR du premier trimestre de l'exercice précédent.
Sur le Small-Cap, Datalogic a abandonné 9,5% à 4,14 EUR par action. La société a approuvé les comptes du premier trimestre 2026, clôturé sur une perte nette de 5,7 millions EUR, en légère amélioration par rapport aux 5,9 millions EUR de la même période en 2025. Sur la période, le chiffre d'affaires s'est établi à 120,3 millions EUR, en croissance de 6,7% à taux de change courants et de 11% à taux de change constants par rapport au premier trimestre 2025.
Le conseil d'administration d'Eurotech - en baisse de 6,2% - a approuvé jeudi le rapport intermédiaire de gestion consolidé au 31 mars, clôturant la période sur une perte nette de groupe de 2,6 millions EUR, en amélioration par rapport à la perte de 500.000 EUR enregistrée au 31 mars 2025. Le chiffre d'affaires s'est établi à 10,7 millions EUR, en hausse de 29% par rapport aux 8,3 millions EUR de la même période en 2025.
EuroGroup Laminations - en hausse de 0,2% - a annoncé jeudi avoir signé un financement à moyen-long terme d'une durée de cinq ans pour un montant total allant jusqu'à 375 millions EUR avec un pool d'établissements composé de BNP Paribas Italian Branch, BNL BNP Paribas, Intesa Sanpaolo, UniCredit, Crédit Agricole Italia, Cassa Depositi e Prestiti, Banco BPM et Deutsche Bank. L'opération vise à rationaliser et optimiser la structure financière du groupe, en concentrant l'endettement dans une seule opération syndiquée pour améliorer l'efficacité de la gestion, la transparence et la flexibilité financière.
Bonne séance, parmi les rares hausses, pour Landi Renzo qui a progressé de 6,0%, rebondissant après quatre séances consécutives de baisse.
Parmi les PME, bonne séance pour Erredue, qui a vu son cours progresser de 8,0%, signant sa quatrième session consécutive de hausse.
Promotica - en hausse de 4,6% - a annoncé jeudi avoir clôturé l'année 2025 sur un bénéfice net consolidé de 3,9 millions EUR, en augmentation de 147% par rapport aux 1,6 million EUR de 2024. Le bénéfice avant impôts est passé de 2,5 millions EUR à 6,7 millions EUR.
Renovalo - stable à 0,51 EUR - a annoncé vendredi qu'au 31 mars, la valeur des commandes déjà contractualisées s'élevait à plus de 40 millions EUR. Sur ce montant, les commandes de nature publique représentent 50% du total 'conformément aux orientations stratégiques définies par la direction', précise la note de la société.
VNE - en hausse de 1,6% - a fait savoir vendredi avoir enregistré, au premier trimestre, des commandes au niveau consolidé de 4,4 millions EUR, en croissance de 13% par rapport aux 3,9 millions EUR de la même période en 2025. La société, précise Lorenzo Verona, président et PDG de VNE, est confiante 'dans sa capacité à confirmer les attentes de croissance pour l'année en cours, notamment grâce au processus d'internationalisation engagé'.
Powersoft a en revanche cédé 4,2%, après deux séances de hausse, le cours se situant autour de 18,50 EUR par action.
À Wall Street, vendredi soir, le Dow Jones a cédé 1,1%, l'S&P 500 a perdu 1,2%, tandis que le Nasdaq a affiché un repli de 1,5%.
Parmi les places asiatiques, le Nikkei cède 0,5%, le Hang Seng est dans le rouge de 1,6% et le Shanghai Composite recule de 0,5%.
Sur le front des devises, l'euro s'échange à 1,1620 USD contre 1,1628 USD vendredi soir, tandis que la livre s'affiche à 1,3321 USD contre 1,3338 USD hier.
Du côté des matières premières, le Brent se négocie à 111,2 USD le baril contre 108,84 USD vendredi soir, tandis que l'or vaut 4.548,84 USD l'once contre 4.552,65 USD à la clôture d'hier.
Dans le calendrier économique de lundi, à 10h00 CEST, l'Italie publiera les données sur le solde de sa balance commerciale.
Dans l'après-midi, aux États-Unis, une adjudication de bons du Trésor à trois et six mois est prévue.
Au calendrier des sociétés, les résultats de Green Oleo, EuroGroup Laminations et Omer sont attendus.
Par Chiara Bruschi, reporter Alliance News
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