(Alliance News) - Jeudi, les places européennes s'orientent vers une ouverture en territoire négatif, les futures sur les principaux indices signalant un début de séance poussif dans un contexte de regain d'aversion au risque.
Le sentiment des investisseurs est particulièrement plombé par la réactivation des tensions géopolitiques entre les USA et l'Iran, ce qui a douché les espoirs d'un accord de paix à court terme et ravivé les craintes sur la stabilité du détroit d'Ormuz, carrefour crucial pour les flux énergétiques mondiaux.
Les négociations entre Washington et Téhéran restent en effet bloquées sur certains points clés, notamment la volonté iranienne de maintenir le contrôle stratégique d'Ormuz et de préserver son programme nucléaire. L'absence de progrès concrets alimente la volatilité sur les marchés de l'énergie et pousse les opérateurs vers les actifs défensifs.
Dans ce scénario, les futures européens affichent des replis généralisés, tandis que la hausse des prix de l'énergie et l'incertitude géopolitique continuent de freiner les actifs risqués. Le marché redoute qu'une éventuelle détérioration de la situation ne se traduise par de nouvelles pressions inflationnistes et un durcissement des conditions financières mondiales.
Ainsi, le FTSE MIB - après avoir cédé 0,6% à 49.578,67 points - est attendu en baisse de 0,4%, soit environ 207,5 points. Le FTSE 100 de Londres recule de 63,00 points, le CAC 40 de Paris cède 59,60 points, tandis que le DAX 40 de Francfort s'affiche en rouge de 144,00 points.
Hier soir, le Mid-Cap a cédé 0,3% à 61.780,32 points, le Small-Cap a gagné 0,6% à 35.520,51 points tandis que l'Italia Growth a clôturé en hausse de 0,1% à 8.989,52 points.
De retour à Milan, sur le MIB, Avio a clôturé la séance d'hier en s'adjugeant 4,9%, signant sa septième séance consécutive de hausse. Les positions courtes sur le titre enregistrent des mouvements contrastés : Citadel Advisors a augmenté sa position short à 0,50% contre 0,40%, tandis que Two Sigma Investments l'a réduite à 0,78% contre 0,87%. La position de Voleon Capital Management est également en diminution, revenant à 1,28% contre 1,43%.
Moncler a progressé de 4,4% à 54,66 EUR par action, après un repli de 1,4% lors de la séance précédente.
Lottomatica Group - en hausse de 0,8% - a fait savoir mercredi avoir racheté, entre le 18 et le 22 mai, 276.000 actions ordinaires propres au prix moyen de 25,2283 EUR chacune, pour un montant de 7,0 millions EUR. À ce jour, la société détient 17,2 millions d'actions propres, soit 6,8% du capital social.
Prysmian a cédé 2,5% à 146,50 EUR. JPMorgan confirme sa recommandation 'overweight' sur le titre et relève son objectif de cours à 172 EUR contre 138 EUR, estimant que le marché sous-estime encore le potentiel de la division Digital Solutions, portée par la forte demande liée aux centres de données et à l'intelligence artificielle. Les analystes expliquent que cette division, qui a représenté 8% des revenus et 11% de l'Ebitda ajusté du groupe en 2025, entre dans une nouvelle phase de croissance grâce à la demande croissante de fibre optique pour les data centers hyperscale et les applications dans la défense.
Telecom Italia - en solde négatif de 0,9% - a communiqué mercredi que son conseil d'administration a lancé la première tranche du programme de rachat d'actions autorisé par l'assemblée des actionnaires du 15 avril. Cette première phase prévoit le rachat d'ici fin 2026 de jusqu'à 140 millions d'actions TIM, soit environ 0,7% du capital, pour un montant d'environ 100 millions EUR aux cours du 26 mai. Les actions seront utilisées pour les plans d'incitation et de rémunération déjà approuvés.
Eni - en baisse de 2,8% dans le sillage du repli des cours du brut - a indiqué mercredi avoir racheté, entre le 19 et le 22 mai, 3,4 millions d'actions propres au prix moyen de 23,7630 EUR pour un montant de 79,9 millions EUR. Eni détient désormais 91,9 millions d'actions propres, soit 3,0% du capital.
Sur le Mid-Cap, BFF Bank a clôturé sur une bougie haussière dépassant les 11%, après un recul de 2,5% la veille.
Salvatore Ferragamo a progressé de 5,7%, effaçant sa perte de 1,3% de la séance précédente.
Technogym a fini en repli de 8,8%. Berenberg confirme sa recommandation 'buy' avec un objectif de cours inchangé à 24,50 EUR, jugeant intacte la solidité de la croissance à long terme malgré une plus grande prudence sur les marges à court terme. Dans une note signée Anna Frontani, la banque d'affaires souligne que le groupe reste bien positionné 'au carrefour du fitness premium, du lifestyle de luxe et de la santé numérique', réitérant que 'le wellness est le nouveau luxe'.
Ariston Holding - en baisse de 0,5% - a annoncé mercredi avoir exercé son option d'achat pour l'acquisition des 49% restants de Chromagen Australia Pty Ltd, dont elle détenait déjà 51%, atteignant ainsi 100% du capital. Le montant pour cette part s'lève à 33,6 millions AUD, soit 20,4 millions EUR.
Sur le Small-Cap, The Italian Sea Group a engrangé une hausse de plus de 18%, après un gain de 3,9% la veille.
Aeffe - en hausse de 3,6% - accélère son redressement et a déposé auprès du Tribunal de Bologne une demande d'autorisation pour contracter des financements prioritaires dans le cadre de la procédure de résolution négociée de la crise du groupe. La société sollicite le feu vert pour un prêt in fine allant jusqu'à 20 millions EUR consenti par illimity Bank, d'une durée maximale de 18 mois et 2 jours, à un coût égal à l'Euribor 3 mois (plancher à zéro) majoré d'une marge de 12%.
TXT e-solutions - en repli de 0,3% - a annoncé mardi diriger la coordination d'un projet de 28,0 millions EUR financé par le Fonds européen de la défense, réunissant des acteurs majeurs de l'aéronautique, de la défense et de l'ingénierie numérique 'pour développer de nouvelles architectures numériques intéropérables pour les systèmes de défense du futur'.
Pression vendeuse sur Softlab, qui a abandonné 9,0% après un recul de 3,3% lors de la séance précédente.
Parmi les PME, High Quality Food a bondi de 15% pour sa troisième séance consécutive, terminant à 0,59 EUR par action.
ESI - en hausse de 9,1% - a annoncé mardi la signature d'un accord contraignant avec Innovatec Spa pour la fusion par absorption d'ESI dans Innovatec, visant à créer un nouveau groupe intégré dans la transition énergétique et les renouvelables. L'opération, approuvée par les conseils d'administration des deux sociétés cotées sur Euronext Growth Milan, débutera par une augmentation de capital avec droit d'option d'Innovatec de près de 8,0 millions EUR.
Maps - stable à 2,48 EUR - a fait savoir mardi avoir remporté un projet d'une valeur totale d'environ 1,2 million EUR sur 7 ans, visant au renouvellement technologique des systèmes de Patient Experience de l'Hôpital San Raffaele de Milan.
Xenia Hotellerie Solution - stable à 2,60 EUR - a communiqué mercredi avoir finalisé l'acquisition de 60% des parts de Layover Technology Solution Srl, société opérant sur le marché de l'hébergement via la marque Herop, conformément à l'annonce du 26 mars dernier.
À Wall Street, hier soir, le Dow Jones a clôturé en hausse de 0,4%, le Nasdaq a pris 0,1%, tandis que l'S&P a fini légèrement au-dessus de l'équilibre.
Du côté des places asiatiques, le Nikkei s'oriente vers une baisse de 0,5%, le Hang Seng cède 1,4%, tandis que le Shanghai Composite progresse de 0,3%.
Sur le front des devises, l'euro s'échange à 1,1604 USD contre 1,1632 USD mercredi soir, tandis que la livre s'affiche à 1,3398 USD contre 1,3422 USD.
Concernant les matières premières, le Brent se négocie à 96,93 USD le baril contre 96,25 USD mercredi soir, alors que l'or s'affiche à 4.375,05 USD l'once contre 4.433,31 USD à la clôture de mercredi.
Le calendrier économique de jeudi prévoit, à 10h00 CEST, les données sur la confiance des consommateurs et des entreprises en Italie, suivies à 11h30 CEST par l'adjudication de BTP à cinq et dix ans. À 12h00 CEST, l'indice des prix à la consommation italien sera publié.
À 14h30 CEST, les USA publieront les chiffres du Produit Intérieur Brut et des inscriptions au chômage, ainsi que l'indice PCE.
À 22h30 CEST, le bilan hebdomadaire de la Fed sera rendu public.
Parmi les sociétés de la Place de Milan, les résultats de Cube Labs, DBA Group, OPS Retail, Otofarma et Più Medical sont attendus.
Par Maurizio Carta, reporter Alliance News
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