En préambule, la gérante souligne que l'incertitude géopolitique, le risque inflationniste et les inquiétudes pesant sur les chaînes d'approvisionnement mondiales ont donné le ton ce mois-ci. Le marché actions suédois a connu une baisse généralisée, tandis que le secteur de l'énergie s'est montré résilient. Parallèlement, le marché obligataire a été marqué par une remontée des taux longs et un statu quo sur le taux directeur.
"En résumé, le mois a été dominé par les craintes liées au conflit armé et le repli des places boursières, la vigueur du secteur énergétique suédois et le maintien de la politique monétaire de la Riksbank", écrit la gérante.
Le fonds a toutefois affiché une performance relative nettement supérieure à celle de son indice de référence durant le mois.
Les principales contributions positives à la performance du fonds sont venues d'Avanza, Sinch et Biogaia.
À l'inverse, Kinnevik, Electrolux et Munters ont figuré parmi les plus forts détracteurs.
En ce qui concerne la répartition géographique, la Suède représentait 96,5 % du portefeuille, suivie par le Royaume-Uni avec 3,5 %.
À la fin du mois, les trois principales lignes du fonds étaient Avanza, Sinch et Nordnet, avec des pondérations respectives de 3,84 %, 3,82 % et 3,77 %.
| Indecap Guide Q30 C, % | mars, 2026 |
| Fonds mensuel, variation en pourcentage | -5,58 |
| Fonds depuis le début de l'année, variation en pourcentage | -7,04 |
