(Alliance News) - La France dispose d'une nouvelle équipe gouvernementale potentielle, la guerre des droits de douane entre Donald Trump et Xi Jinping s'intensifie, et la libération d'otages israéliens par le Hamas vient tout juste de débuter.

Ce sont, du moins pour l'instant, les principales actualités susceptibles d'influencer le moral des investisseurs en cette première séance de la semaine, alors que les indices européens sont attendus en progression après les fortes baisses enregistrées sur les places chinoise et hongkongaise.

L'or poursuit sa progression, se maintenant au-dessus des 4 000 USD, porté par les tensions entre les États-Unis et la Chine ainsi que par la crise politique en France, qui incitent les investisseurs à privilégier les actifs refuges.

Le FTSE Mib est indiqué en hausse de 0,8 % ou de 304,9 points selon les futures IG, après avoir clôturé vendredi en repli de 1,7 % à 42 047,50 points.

En Europe, le FTSE 100 de Londres est attendu en hausse de 0,1 % ou de 9,0 points, le CAC 40 de Paris devrait progresser de 35,6 points ou 0,5 % et le DAX 40 de Francfort est prévu en augmentation de 125,3 points ou 0,5 %.

Parmi les indices secondaires de la Bourse de Milan, vendredi soir, le Mid-Cap a reculé de 1,6 % à 57 312,72, le Small-Cap a perdu 1,9 % à 37 124,22 et l'Italie Growth a cédé 1,0 % à 8 764,30 points.

À la Bourse de Milan, les valeurs des services publics ont dominé, avec Italgas en hausse de 1,4 % à 8,225 EUR par action après avoir finalisé la cession de 247 000 points de livraison, comme exigé par l'Autorité de la concurrence suite à l'acquisition de 2i Rete Gas pour plus de 5 milliards d'euros. Parallèlement, Syquant Capital a relevé sa position vendeuse sur Italgas à 0,91 % contre 0,86 % précédemment.

Enel et Terna progressent également, respectivement de 0,8 % et 0,7 . Snam a terminé en hausse de 0,9 %, tandis que Hera, avec un gain de 0,1 %, complète le groupe restreint de cinq titres en progression sur la séance.

Sur le front bancaire, la Commission européenne serait prête à agir contre la réglementation italienne sur le Golden Power, jugée entrave au processus de consolidation bancaire en Europe.

Bruxelles reproche au gouvernement Meloni d'avoir imposé des restrictions limitant la concurrence et portant atteinte à l'indépendance des banques, comme ce fut le cas pour UniCredit - en baisse de 1,8 % - et Banco BPM, en recul de 2,1 %.

Dans une interview, l'administrateur délégué de Monte dei Paschi di Siena, en baisse de 1,1 %, a évoqué Mediobanca - en repli de 2,2 % - comme une cible majeure sur laquelle rester concentré, tout en réaffirmant l'importance de Generali, en baisse de 0,5 %, définie comme « un actif stratégique et rentable » non lié à l'activité bancaire.

BNP Paribas a annoncé un partenariat avec Stellantis, en chute de 7,3 %, pour soutenir le marché des véhicules d'occasion avec une gamme élargie de produits d'assurance et de services destinés aux concessionnaires et aux acheteurs.

Leonardo a perdu 4,6 %, tandis que Nexi, en recul de 2,8 %, a nommé par cooptation Maurizio Dainelli comme nouveau membre non exécutif.

Sur le Mid-Cap, après l'accord avec ProSieben, filiale allemande de MFE-MediaForEurope, Michael Eifler et Simone Sole ont été nommés au conseil de surveillance avec effet immédiat, sur décision du tribunal. Le titre MFE A a baissé de 2,0 %, et le MFE B de 2,2 %.

Italmobiliare, en baisse de 2,1 %, vise à rationaliser son portefeuille, en se concentrant sur moins de participations mais plus stratégiques et à long terme, de préférence avec des parts de contrôle. Après les premières cessions entamées en 2021, la holding prévoit de nouvelles sorties en 2026 d'actifs jugés matures, via des cessions ou des rachats d'actions.

NewPrinces a annoncé que sa filiale détenue à 100 %, Princes Group, a confirmé son intention de procéder à une introduction en Bourse de ses actions ordinaires et de demander leur admission à la catégorie des actions ordinaires de l'Official List de la UK Financial Conduct Authority ainsi qu'à la cotation sur le Main Market de la Bourse de Londres. Le titre a été pénalisé, clôturant en baisse de 1,5 %.

Cementir Holding s'est hissée en tête du panier avec +2,9 % tandis qu'Avio a chuté d'environ 13 %, s'affichant comme la plus mauvaise performance de la séance.

Sur le Small-Cap, après que l'actionnaire de Netweek, Fortezza, a lancé une proposition de restructuration via augmentation de capital : le titre en a profité avec une envolée de plus de 39 %.

Elica, qui a racheté plus de 69 000 de ses propres actions pour une valeur totale de 114 508 EUR, a terminé la séance stable à 1,77 EUR l'action.

Caleffi, après un rachat d'actions de 34 187 EUR, a bondi de 3,8 %. Bastogi s'est également distinguée, en hausse de 6,4 %.

Met.Extra Group, pour la deuxième séance consécutive dans le rouge, a perdu 7,4 %.

Parmi les PME, Kruso Kapital a émis un emprunt sous forme de credit linked notes pour environ 3,0 millions d'euros, destiné à deux investisseurs, dont la Société de Gestion des Participations de Banca Sistema. Le titre Kruso a terminé stable à 1,80 EUR, tandis que Banca Sistema a clôturé en baisse de 2,3 %.

Com.Tel a progressé de 17 % à 1,47 EUR et améliore sa performance par rapport aux trente derniers jours, où il avait perdu 4,8 %. Nextaly, société détenue indirectement à 95 % par Davide Cilli, qui possédait 57 % de Comtel, a transféré 1,8 million d'actions Com.tel - soit 10 % du capital - à Cillinvest, autre holding également contrôlée par Davide Cilli.

Portobello s'est également illustré, avec un bond de plus de 15 %.

Parmi les plus fortes baisses figurent encore Porto Aviation Group, cette fois en repli de 16 %, et Mevim, qui enchaîne une deuxième séance négative avec -8,9 %. Officina Stellare a également dû céder 13 %.

En Asie, le Shanghai Composite recule de 0,5 % à 3 878,07 points et le Hang Seng perd 2,5 % tandis que la Bourse de Tokyo est restée fermée pour une fête nationale.

Vendredi soir à New York, le Dow a clôturé en baisse de 1,9 % à 45 479,60, le Nasdaq a perdu 3,6 % à 22 204,43 et le S&P 500 a reculé de 2,7 % à 6 552,51.

Sur le marché des changes, l'euro s'échange à 1,1614 USD contre 1,1613 USD à la clôture de vendredi soir, tandis que la livre sterling cote à 1,3350 USD contre 1,3351 USD lors de la dernière clôture européenne.

Côté matières premières, le Brent se négocie à 63,61 USD le baril contre 63,52 USD vendredi soir, tandis que l'or vaut 4 077,95 USD l'once contre 4 004,27 USD l'once vendredi.

Au calendrier économique de lundi, à 12h00 CEST, se tiendra aux États-Unis le sommet du Fonds monétaire international, tandis qu'à 13h00 CEST sera publié le rapport mensuel de l'OPEP.

Aucune communication importante n'est attendue du côté de la Bourse de Milan.

Par Giuseppe Fabio Ciccomascolo, senior reporter Alliance News

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