Ces contraintes d'approvisionnement ont entraîné une hausse générale de plus de 10% des prix des produits serveurs d'Intel en Chine, bien que les tarifs varient selon les contrats clients, d'après l'une de ces sources.
L'essor des investissements dans les infrastructures d'intelligence artificielle a provoqué une ruée non seulement sur les puces spécifiques à l'IA, mais aussi sur d'autres maillons de la chaîne d'approvisionnement : les mémoires vives, dont les prix continuent de s'envoler, sont particulièrement concernées.
Ces récentes notifications aux clients chinois, transmises ces dernières semaines selon les sources, témoignent d'une aggravation des pénuries de CPU. Cette situation pourrait compliquer la tâche des entreprises de l'IA ainsi que de nombreux autres fabricants.
RETARDS ACCUMULÉS DANS LES COMMANDES NON HONORÉES
En Chine, qui représente plus de 20% du chiffre d'affaires global d'Intel, ses processeurs Xeon de quatrième et cinquième génération sont particulièrement touchés, Intel rationnant les livraisons, selon deux sources.
Intel fait face à un important arriéré de commandes non honorées pour ces modèles, les délais de livraison pouvant atteindre six mois, ajoutent-elles.
AMD a également informé ses clients de difficultés d'approvisionnement, indiquent l'une des sources et une troisième personne. Pour certains produits AMD, les délais de livraison s'étalent désormais sur huit à dix semaines, selon cette troisième source.
L'ampleur de ces contraintes d'approvisionnement en Chine est révélée pour la première fois par Reuters.
Intel, qui avait déjà évoqué ces tensions lors de sa conférence sur les résultats en janvier, a déclaré à Reuters que l'adoption rapide de l'IA avait entraîné une forte demande pour le "calcul traditionnel".
La société prévoit "un stock au plus bas au premier trimestre, mais nous agissons de manière agressive et anticipons une amélioration de l'approvisionnement du deuxième trimestre jusqu'en 2026", selon le communiqué.
AMD a confirmé lors de sa conférence sur les résultats avoir renforcé ses capacités d'approvisionnement pour répondre à la forte demande.
« Nous restons confiants dans notre capacité à satisfaire la demande mondiale de nos clients, grâce à de solides accords avec nos fournisseurs et une chaîne d'approvisionnement robuste, incluant notre partenariat avec TSMC », a indiqué AMD dans une déclaration à Reuters.
UNE POSITION DOMINANTE SUR LE MARCHÉ DES CPU
Les deux entreprises dominent ensemble le marché mondial des CPU pour serveurs. Selon un rapport d'UBS publié en janvier, la part de marché d'Intel est passée de plus de 90% en 2019 à environ 60% en 2025, tandis que celle d'AMD est passée d'environ 5% en 2019 à plus de 20% l'an dernier.
En Chine, les clients incluent des fabricants majeurs de serveurs et des fournisseurs de services cloud tels qu'Alibaba et Tencent.
Les pénuries de CPU résultent de plusieurs facteurs.
Intel peine à augmenter sa production en raison de problèmes persistants de rendement en fabrication. AMD, qui externalise sa production auprès de TSMC à Taïwan, le principal fondeur mondial, voit sa capacité limitée par la priorité donnée à la fabrication de puces d'IA par TSMC.
Par ailleurs, la pénurie de mémoires vives – composant essentiel des serveurs – a aussi joué un rôle. Lorsque les prix de la mémoire ont commencé à grimper fin 2023 en Chine, les clients ont accéléré l'achat de CPU pour bloquer des tarifs plus bas sur la mémoire, selon la troisième source, un distributeur de processeurs et de mémoires pour serveurs.
La demande croissante pour des systèmes d'IA générative – capables d'opérations complexes et multi-étapes, au-delà de la simple conversation automatisée – a accentué la tension sur l'approvisionnement. Ces applications avancées requièrent beaucoup plus de puissance de calcul CPU que les charges de travail traditionnelles.
