L'IBEX 35 a ouvert jeudi en légère hausse, évoluant dans la zone de ses plus hauts historiques, porté par les anticipations croissantes d'une baisse des taux de la Réserve fédérale américaine la semaine prochaine et par l'apaisement observé sur les marchés obligataires.

Si la progression se maintient, l'indice sélectif -- qui évolue légèrement au-dessus de son record de clôture à 16 616 points atteint le 12 novembre -- enchaînerait une neuvième séance consécutive de hausse, sa meilleure série depuis les dix hausses enregistrées entre le 4 et le 15 août.

Les attentes de baisse des taux aux États-Unis ont été renforcées par des données plus faibles que prévu : la création d'emplois dans le secteur privé a enregistré sa plus forte baisse depuis plus de deux ans et demi, selon le rapport de l'agence de paie ADP, tandis qu'une enquête de l'Institute for Supply Management a montré une contraction de l'emploi dans les services en novembre et une chute du sous-indice des prix payés à son plus bas niveau depuis sept mois.

Les analystes de Renta 4 soulignent que le rapport de l'ISM -- qui, malgré une progression au rythme le plus élevé depuis neuf mois dans l'indice général, a montré une baisse des nouvelles commandes et une modération des prix -- ainsi que les chiffres de l'ADP, ont renforcé la perspective d'un assouplissement monétaire.

« L'ensemble de ces données continue de soutenir une baisse de taux de 25 points de base par la Fed le 10 décembre (probabilité de 98 %), en attendant l'indicateur d'inflation important attendu demain : le déflateur des dépenses de consommation sous-jacent, avec des attentes de légère modération en septembre (2,8 % estimé contre 2,9 % précédemment). »

L'attention se tourne désormais vers le déflateur des dépenses de consommation PCE, l'indicateur d'inflation privilégié par la banque centrale américaine, dont la publication est attendue vendredi.

Selon l'outil de contrats à terme monétaires IRPR de LSEG, le marché attribue désormais une probabilité de 85 % à une baisse de 25 points de base lors de la réunion de la Fed la semaine prochaine.

Le calme est également revenu sur le marché obligataire. Après les inquiétudes récentes concernant les finances du Japon -- en raison de projets de relance financés principalement par une nouvelle dette --, la dernière adjudication d'obligations d'État à Tokyo a suscité la plus forte demande depuis plus de six ans.

Ces informations ont contribué à stabiliser les marchés après une correction qui avait poussé les rendements des obligations très longues à des sommets historiques et touché la dette mondiale en début de semaine.

Sur le plan géopolitique, « la trajectoire des pourparlers de paix en Ukraine reste incertaine », a déclaré le président américain Donald Trump mercredi, à l'issue de discussions « plutôt constructives » entre le président russe Vladimir Poutine et des émissaires des États-Unis.

À 08h15 GMT jeudi, l'indice boursier espagnol IBEX 35 progressait de 50,20 points, soit 0,30 %, à 16 635,90 points, tandis que l'indice paneuropéen FTSE Eurofirst 300 avançait de 0,27 %.

Dans le secteur bancaire, Santander gagnait 0,79 %, BBVA prenait 0,45 %, Caixabank progressait de 1,28 %, Sabadell avançait de 0,78 %, Bankinter reculait de 0,83 % et Unicaja Banco montait de 0,61 %.

Parmi les grandes valeurs non financières, Telefónica reculait de 0,47 %, Inditex gagnait 0,64 %, Iberdrola évoluait peu, Cellnex progressait de 0,28 % et le pétrolier Repsol avançait de 0,06 %.

À la baisse, on notait la chute de 7 % de CIE Automotive, après que Mahindra & Mahindra a cédé 3,58 % du capital de l'équipementier automobile espagnol.

(Informations de Tomás Cobos ; édité par Benjamín Mejías Valencia)