Jio Platforms, qui détient le deuxième plus grand opérateur de télécommunications au monde par nombre d'utilisateurs après China Mobile, compte Meta, Google (Alphabet) et Vista Equity Partners parmi ses actionnaires. Son introduction en bourse est attendue de longue date et pourrait s'imposer comme la plus importante de l'histoire de l'Inde.
La société avait précédemment mené des discussions avec ses investisseurs étrangers pour que chacun cède 8% de sa participation individuelle lors de l'IPO, représentant au total 2,5% du capital, avait rapporté Reuters auparavant. Cela aurait permis l'entrée de nouveaux actionnaires et la sortie partielle des investisseurs étrangers sans levée de capitaux frais, via un mécanisme d'offre de vente (offer-for-sale) en Inde.
Ce projet a été abandonné, ont précisé deux sources ayant une connaissance directe du dossier. Elles ont requis l'anonymat, n'ayant pas l'autorisation de s'exprimer publiquement.
Reliance prévoit désormais de lever des fonds frais à hauteur de 2,5% de la valorisation de l'entreprise. 'Les investisseurs n'étaient pas enclins à vendre et souhaitaient rester engagés sur le long terme', a indiqué l'une des sources.
The Economic Times a été le premier à faire état, lundi, de ce pivot vers une levée de fonds primaire.
Jio Platforms n'a pas répondu aux sollicitations de Reuters.
L'OMBRE DU CONFLIT
Le dépôt du dossier d'IPO de Jio Platforms, initialement attendu dès le mois de mars, a été reporté suite au déclenchement du conflit entre les États-Unis, Israël et l'Iran, les investisseurs ayant perdu leur appétit pour les nouvelles cotations.
En mars, la fintech indienne PhonePe, soutenue par Walmart, avait également suspendu ses projets d'IPO, invoquant les tensions géopolitiques et la volatilité des marchés de capitaux mondiaux.
Le conflit iranien constitue certainement un 'poids mort' pour le marché, a souligné la première source, évoquant le retard du dépôt de l'IPO de Jio Platforms.
La cotation de Jio Platforms est un pilier central de la vision à long terme de Mukesh Ambani, visant à transformer Reliance, géant du pétrole et de la pétrochimie, en une 'everything company' présente dans la consommation, la distribution et la technologie.
En 2020, Jio avait levé des fonds auprès de grands investisseurs mondiaux pariant sur l'expansion rapide de l'économie numérique indienne, portée par une pénétration accrue des smartphones, des coûts internet parmi les plus bas au monde et une population jeune, ultra-connectée.
En novembre, la banque d'affaires Jefferies estimait la valorisation de Reliance Jio à 180 milliards de dollars. Des sources ont indiqué à Reuters en janvier que l'IPO pourrait atteindre 4 milliards de dollars, bien que les chiffres définitifs restent à arrêter.
Reliance Jio Platforms a mandaté 17 banques pour piloter son introduction à la bourse de Mumbai.
