Le cours de l'or a progressé de plus de 2 % lundi, après que des responsables américains et iraniens ont annoncé avoir conclu un accord initial pour mettre fin à leur conflit. Cette annonce a entraîné une baisse des prix du pétrole et apaisé les craintes liées à l'inflation et à la hausse des taux d'intérêt.

L'or au comptant (spot) a grimpé de 2,3 % pour atteindre 4 316,03 dollars l'once à 07h30 GMT, touchant son plus haut niveau depuis le 9 juin et prolongeant sa progression pour une troisième séance consécutive. Les contrats à terme sur l'or américain pour livraison en août ont également progressé de 2,3 %, s'établissant à 4 337,20 dollars.

Dimanche, des responsables des États-Unis et de l'Iran ont déclaré s'être mis d'accord sur un cadre visant à mettre fin à la guerre, à lever le blocus américain contre l'Iran et à rouvrir le détroit d'Ormuz.

Le pacte sera officiellement signé vendredi en Suisse, a indiqué le Premier ministre pakistanais, Shehbaz Sharif, dans une publication sur le réseau social X.

Le dollar américain est tombé à son plus bas niveau en dix jours, rendant le métal jaune, libellé en billets verts, plus attractif pour les détenteurs d'autres devises, tandis que les prix du pétrole ont reculé de plus de 4 %.

« La baisse des prix du pétrole et l'affaiblissement du dollar, résultant de la réduction du risque géopolitique et de la réouverture anticipée du détroit d'Ormuz, contribuent à calmer les anticipations d'inflation », a déclaré Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade.

« Cette combinaison offre au métal précieux son meilleur vent arrière de ces dernières semaines, bien que sa pérennité dépende de la solidité de l'accord de paix. »

Les cours de l'or avaient chuté d'environ 20 % depuis le début du conflit impliquant les États-Unis, Israël et l'Iran à la fin du mois de février. La fermeture effective du détroit d'Ormuz avait provoqué une forte hausse des prix mondiaux du pétrole, alimentant les craintes inflationnistes et renforçant les attentes de maintien de taux d'intérêt élevés sur une période prolongée.

L'or perd de son attrait dans un environnement de taux d'intérêt élevés, car il s'agit d'un actif ne générant aucun rendement (non-yielding asset).

Selon l'outil FedWatch du Chicago Mercantile Exchange (CME), les marchés ont revu à la baisse la probabilité d'une hausse des taux américains en décembre, la ramenant à 51 % après l'accord de paix, contre 69 % la semaine dernière.

Les investisseurs attendent désormais la décision de politique monétaire et les commentaires de la Réserve fédérale (Fed) ce mercredi — les premiers sous la présidence de Kevin Warsh — alors qu'un statu quo sur les taux est largement anticipé.

« Les inquiétudes liées à la dépréciation monétaire, les risques budgétaires et la fragmentation géopolitique persistante continuent de soutenir la demande à long terme pour l'or. Une modération de l'inflation tirée par l'énergie pourrait aider ces thématiques à regagner en importance », a souligné la banque OCBC dans une note.

L'argent au comptant a progressé de 3,3 % à 70,22 dollars l'once, le platine a gagné 2,7 % à 1 763,38 dollars et le palladium a grimpé de 2,7 % à 1 317,22 dollars.