Les cours de l'or ont reculé vendredi et s'apprêtent à boucler la semaine sur une note négative, sous la pression des inquiétudes concernant l'inflation et d'éventuels relèvements des taux d'intérêt par la Réserve fédérale (Fed).

À 07h45 GMT, l'or au comptant cédait 0,7 % à 4 183,19 dollars l'once, se dirigeant vers une perte hebdomadaire de 3,4 %. Les contrats à terme sur l'or américain pour livraison en août progressaient quant à eux de 2,2 % à 4 204,40 dollars.

Le métal jaune était tombé jeudi à son plus bas niveau en plus de six mois avant de clôturer en hausse à 4 219,69 dollars, après que le président américain Donald Trump a annulé des frappes militaires prévues contre l'Iran, signalant l'imminence d'un accord de paix. Toutefois, l'Iran a rétorqué qu'aucune décision finale n'avait été prise concernant un tel accord.

Le prix est « totalement dicté par l'actualité géopolitique », a déclaré Edward Meir, analyste chez Marex.

« Les marchés seront attentifs à tout signal indiquant que la Fed pourrait relever ses taux. S'ils suggèrent une évolution dans cette direction, je pense que l'or pourrait probablement passer sous la barre des 4 000 dollars. »

L'or a perdu environ 20 % depuis le début de la guerre en Iran, par crainte que la hausse des coûts de l'énergie ne stimule l'inflation, incitant les banques centrales à maintenir des taux d'intérêt élevés et augmentant ainsi le coût d'opportunité de la détention de ce métal non productif d'intérêts.

Les prix à la production aux États-Unis ont augmenté plus que prévu en mai, enregistrant leur plus forte progression annuelle en trois ans et demi, le conflit ayant renchéri le coût des produits énergétiques.

Selon l'outil FedWatch du CME Group, les opérateurs intègrent actuellement une probabilité de 60 % pour une hausse des taux américains en décembre.

Parallèlement, les réserves du plus grand fonds indiciel coté (ETF) adossé à l'or au monde, le SPDR Gold Trust basé à New York, ont reculé d'environ 0,3 % mercredi pour s'établir à 923,89 tonnes métriques.

ANZ a abaissé son objectif de cours pour l'or à la fin de l'année de 400 dollars, le ramenant à 5 200 dollars, afin de refléter la récente volatilité des prix.

L'argent au comptant a chuté de 1,8 % à 66,13 dollars l'once, tandis que le platine a perdu 0,3 % à 1 715,44 dollars, les deux métaux s'orientant vers une perte hebdomadaire. Le palladium a progressé de 1,6 % à 1 289,75 dollars, affichant un gain d'environ 5 % depuis le début de la semaine.