La Banque du Japon (BOJ) va mener des expériences visant à utiliser la technologie blockchain pour le règlement des dépôts que les institutions financières placent auprès de la banque centrale, a déclaré mardi le gouverneur Kazuo Ueda.

Ces expériences s'inscrivent dans le cadre d'un "projet bac à sable" actuellement en cours à la BOJ, qui vise à permettre l'utilisation de la monnaie de banque centrale pour divers règlements via la blockchain, a précisé Ueda lors d'un discours intitulé "Le nouvel écosystème financier et le rôle des banques centrales".

« Nous entendons progresser davantage, avec le soutien d'experts externes, en explorant les méthodes de connexion aux systèmes existants ainsi qu'en examinant des cas d'usage tels que le règlement interbancaire domestique et le règlement de titres », a déclaré Ueda.

La BOJ gère le règlement intrabancaire, la liquidité et la politique monétaire via les comptes de réserves des banques commerciales détenus à la banque centrale.

L'introduction de la technologie blockchain pour le règlement de telles réserves permettrait un règlement instantané 24 heures sur 24 et réduirait le risque de blocage en cas de situations de tension, selon les analystes.

La technologie blockchain présente un potentiel d'amélioration de l'efficacité des transactions et règlements financiers pour une large gamme d'actifs et de services.

La prolifération rapide de l'intelligence artificielle (IA) ces dernières années a permis une analyse et une transition rapides des big data qui, combinées à la blockchain, ouvrent la voie à de nouvelles améliorations des services financiers, a expliqué Ueda.

Bien que divers instruments de paiement coexistent, la monnaie de banque centrale – telle que les espèces et les dépôts à vue – remplit son rôle d'« ancre de confiance » pour l'économie, en reliant tous les instruments de paiement et en fonctionnant comme l'actif de règlement le plus sûr et le plus liquide, a-t-il ajouté.

La BOJ a commencé des expérimentations pour l'émission d'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) en 2021. Elle a lancé en 2023 un programme pilote pour une CBDC de détail, qui serait distribuée via des banques privées ou des sociétés de paiement.

Aucune décision n'a cependant été prise concernant l'émission d'une CBDC. Certains analystes doutent de la nécessité d'une CBDC de détail au Japon, qui dispose d'un système de paiement numérique privé bien développé et d'une population encore attachée à l'utilisation des espèces.

La BOJ a également poursuivi le dialogue avec les institutions financières privées sur l'utilisation d'une CBDC de gros afin de rationaliser les règlements.

En dehors de ces initiatives, la BOJ participe à une expérience internationale visant à créer un mécanisme permettant aux banques centrales d'émettre de la monnaie de banque centrale sous forme de dépôts tokenisés sur des blockchains, ce qui, si cela réussit, rationaliserait les paiements transfrontaliers.