Les sociétés de capital-investissement Insight Partners et Five Arrows (propriété de Rothschild) collaborent avec la banque d'affaires Evercore sur ce dossier et devraient distribuer les documents de vente incessamment, ont précisé les sources, s'exprimant sous couvert d'anonymat car les discussions sont privées. Reuters n'a pas pu déterminer la taille exacte de la participation mise en vente.
L'opération suscite l'intérêt de fonds de private equity, de family offices et de fonds souverains, ont indiqué les sources.
Des investisseurs tels que Warburg Pincus, Blackstone et Hg, ainsi que les fonds souverains GIC, Temasek et Mubadala, ont déjà entamé des travaux exploratoires préliminaires sur la société, a précisé l'une des sources. General Atlantic figurerait également parmi les intéressés, selon la seconde source.
Les porte-parole de Kpler, Warburg Pincus, Blackstone, General Atlantic, Hg, GIC, Temasek et Mubadala ont refusé de commenter. Insight Partners, Five Arrows et Evercore n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.
Five Arrows et Insight avaient investi plus de 200 millions de dollars pour une participation dans la société bruxelloise Kpler en avril 2022. Le solde est détenu par les cofondateurs François Cazor et Jean Maynier, qui souhaitent conserver le contrôle de l'entreprise, comme l'avait précédemment rapporté Reuters. Un porte-parole de MM. Cazor et Maynier a refusé de commenter.
APPÉTIT POUR LES DONNÉES SUR LES MARCHÉS OPAQUES
Kpler a connu une expansion rapide ces dernières années, alors que les traders, les compagnies énergétiques et les gouvernements cherchent à obtenir des informations sur les marchés opaques des matières premières, de l'énergie et du transport maritime.
Contrairement à de nombreux éditeurs de logiciels dont les modèles économiques ont été bouleversés par les avancées de l'intelligence artificielle générative, les investisseurs considèrent que l'entreprise est bien protégée grâce à ses jeux de données exclusifs et ses outils de modélisation algorithmique, ont indiqué les deux sources.
Elle combine des données satellitaires, des renseignements maritimes et des informations douanières pour fournir des analyses difficiles à obtenir ailleurs, ont-elles ajouté.
La volatilité des marchés et les conflits géopolitiques ont également stimulé la demande pour les services de Kpler, a souligné la première source.
Kpler génère environ 300 millions de dollars de revenus récurrents annuels, selon les sources.
Cette année, la société pourrait valoir plus de 10 fois ce montant, soit entre 3 et 4 milliards d'euros (3,55 à 4,73 milliards de dollars), sur la base d'une valorisation similaire à celle de TradingHub, dont Nordic Capital a fait l'acquisition le mois dernier, a précisé l'une des sources.
(1 $ = 0,8453 euro)
