Ethos Technologies a enregistré une progression de 55 % de son chiffre d'affaires au premier semestre 2025, selon les documents déposés vendredi dans le cadre de son introduction en bourse aux États-Unis, alors que le marché des IPOs dans le secteur de l'assurance connaît une forte dynamique.
Basée à San Francisco, en Californie, la plateforme d'assurance-vie rejoint la liste croissante d'assureurs cherchant à profiter de l'engouement pour les nouvelles cotations, près d'une demi-douzaine de concurrents ayant fait leur entrée en bourse à New York depuis le mois de mai.
Pour les six mois clos au 30 juin, Ethos a affiché un bénéfice net de 30,7 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 183,7 millions de dollars, contre un bénéfice net de 18,7 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 118,6 millions de dollars un an plus tôt.
Selon le dossier déposé, Ethos et certains actionnaires existants prévoient de céder des actions lors de l'opération.
La société d'assurtech Exzeo a également déposé publiquement jeudi une demande de cotation à New York, tandis que l'assureur contre les inondations Neptune s'apprête à faire ses débuts en Bourse la semaine prochaine.
Si les introductions en bourse du secteur de l'assurance sont en plein essor depuis mai et ont initialement généré de bons rendements, leurs performances sur le marché secondaire restent contrastées. Accelerant et Slide Insurance s'échangent actuellement sous leur prix d'introduction.
Parmi les meilleures performances figurent American Integrity Insurance et Aspen Insurance, cette dernière étant sur le point d'être acquise par le groupe japonais Sompo.
« Ces résultats (American Integrity et Aspen) seront au coeur des préoccupations des investisseurs lorsqu'ils évalueront la capacité des futures introductions en bourse du secteur de l'assurance à offrir une performance durable sur les marchés publics », a déclaré Kat Liu, vice-présidente chez IPOX.
Fondée en 2016 par Peter Colis et Lingke Wang, Ethos collabore avec des assureurs pour proposer des solutions d'assurance-vie aux familles à travers les États-Unis via sa plateforme.
L'entreprise a progressivement élargi son offre à de nouveaux produits d'assurance et de planification successorale, le nombre de polices activées sur sa plateforme ayant bondi de 70 % pour atteindre 94 405 au premier semestre 2025.
En 2021, Ethos avait levé 100 millions de dollars auprès du conglomérat d'investissement japonais SoftBank, valorisant la société à 2,7 milliards de dollars.
Parmi les principaux actionnaires figurent les sociétés de capital-risque Sequoia Capital et Accel, ainsi que GV, soutenue par Alphabet.
Goldman Sachs et J.P. Morgan agissent en tant que principaux chefs de file pour l'opération. Ethos sera cotée au Nasdaq sous le symbole « LIFE ».
