Franklin Resources, Inc. a annoncé le lancement du Franklin Small Cap Enhanced ETF, une nouvelle addition à la gamme croissante de fonds négociés en bourse (ETF) actifs de la société aux États-Unis. Le FSML vise une appréciation du capital à long terme en utilisant un cadre d'investissement systématique multi-facteurs, intégrant un facteur de conviction propriétaire fondé sur les analyses des gestionnaires spécialisés de Franklin Templeton. Cette approche est conçue pour offrir un accès plus informé et adaptatif aux opportunités des petites capitalisations. Le FSML est géré par Adrian H. Chan, CFA, Eric Johnson, CFA, et Jacqueline Kenney, CFA, membres de l'équipe Franklin Templeton Investment Solutions (FTIS), l'unité de recherche multi-actifs et quantitative de la société.

Le fonds investit principalement dans des titres de participation d'entreprises à petite capitalisation faisant partie de l'univers de l'indice Russell 2000. Son processus d'investissement repose sur un modèle multi-facteurs propriétaire qui évalue les entreprises selon des critères de qualité, de valeur, de sentiment et de signaux alternatifs, tout en intégrant un signal de conviction issu des positions de quatre gestionnaires d'investissement spécialisés de Franklin Templeton : ClearBridge Investments, Franklin Templeton, Royce Investment Partners et Putnam Investment Management. Un élément distinctif de la stratégie réside dans le facteur de conviction propriétaire, dérivé du positionnement relatif à l'indice de référence et des contributions au risque au sein des portefeuilles de petites capitalisations des sous-conseillers.

Ces analyses sont intégrées aux autres quatre facteurs utilisés dans la construction du portefeuille, permettant ainsi une approche plus nuancée que les méthodes classiques fondées uniquement sur les facteurs. La stratégie est généralement rééquilibrée chaque mois afin de maintenir les expositions visées. Dans des conditions de marché normales, le fonds investit au moins 80 % de ses actifs nets dans des titres de participation d'entreprises à petite capitalisation, y compris des produits dérivés présentant des caractéristiques économiques similaires.

Le fonds peut investir jusqu'à 10 % de ses actifs dans des titres étrangers.