La bourse de produits dérivés CME Group a dépassé mercredi les estimations de Wall Street pour son bénéfice du quatrième trimestre, les investisseurs ayant accru leurs activités de couverture afin de gérer les risques de marché.

L'incertitude croissante concernant les perspectives économiques mondiales, notamment le rythme des baisses de taux d'intérêt, ainsi que la montée des tensions géopolitiques et commerciales, ont poussé les investisseurs à couvrir leurs portefeuilles de manière plus agressive. Ce changement a soutenu une demande accrue pour les produits actions et les échanges de métaux.

L'or et l'argent ont atteint des sommets historiques en décembre, portés par les paris croissants sur une baisse des taux d'intérêt américains, ce qui a incité les investisseurs à privilégier ces métaux comme valeurs refuges.

Le volume quotidien moyen (ADV) sur les métaux a plus que doublé pour atteindre un record de 1,4 million de contrats, tandis que l'ADV sur les actions a progressé de 22 %.

L'ADV total sur la plus grande place de marché de dérivés au monde a augmenté d'environ 7,5 % sur un an, atteignant un record de 27,4 millions de contrats.

« Dans un environnement où le risque est toujours présent, la demande de nos clients pour nos produits et services a généré un volume quotidien moyen record », a déclaré Terry Duffy, directeur général de CME.

Les revenus liés aux données de marché ont progressé de 14,5 % pour atteindre 208 millions de dollars au cours du trimestre, tandis que les frais de compensation et de transaction — principale source de revenus de la bourse — ont augmenté de 7,8 % à 1,33 milliard de dollars.

M. Duffy a indiqué que CME se concentrait sur l'expansion de l'accès grâce à des initiatives telles que la compensation des bons du Trésor américain, le trading de cryptomonnaies 24h/24 et 7j/7, ainsi que les marchés de prédiction.

CME et la société de paris sportifs FanDuel ont annoncé en décembre le lancement de leur plateforme de marchés de prédiction dans cinq États américains.

Les marchés de prédiction, qui permettent aux utilisateurs de parier sur l'issue d'événements réels, ont gagné en popularité depuis le cycle électoral présidentiel américain de 2024.

En excluant les éléments exceptionnels, le bénéfice attribuable aux actionnaires de CME s'est élevé à 997,7 millions de dollars, soit 2,77 dollars par action, pour les trois mois clos le 31 décembre. Les analystes anticipaient en moyenne 2,74 dollars par action, selon les données compilées par LSEG.