La désignation par les États-Unis, à compter de ce vendredi, des principaux groupes criminels du Brésil comme Organisations Terroristes Étrangères (FTO) est susceptible d'accroître les risques et les coûts opérationnels dans un pays où les gangs ont mis des années à infiltrer l'économie formelle. Les deux plus importants syndicats du crime brésiliens, le Comando Vermelho (CV) et le Primeiro Comando da Capital (PCC), sont nés dans les prisons à la fin des années 1970 et au début des années 1990, respectivement. Ils ont depuis grandi jusqu'à dominer le trafic de drogue dans toute l'Amérique du Sud, avec des opérations de blanchiment d'argent s'étendant aux secteurs les plus divers de l'économie réelle brésilienne. Des enquêteurs ont récemment découvert que les deux groupes s'immiscent profondément dans des secteurs tels que la distribution de carburant, l'immobilier et la finance, générant des fraudes massives tout en blanchissant des milliards de dollars issus du narcotrafic. Le statut de terroriste attribué à ces gangs, annoncé à Washington la semaine dernière et rejeté par le gouvernement brésilien, ouvre la voie à de lourdes sanctions américaines, à des enquêtes criminelles et à une responsabilité civile, même pour les entreprises traitant indirectement avec ces groupes.

Des gels d'avoirs, des restrictions bancaires et une surveillance réglementaire accrue sont également envisagés, a indiqué le cabinet d'avocats brésilien Pinheiro Neto Advogados dans une note.

La politique américaine 'internationalise un risque que le secteur financier brésilien était déjà tenu de gérer', a déclaré Rodrigo Caldas de Carvalho Borges, associé au cabinet CBA Advogados. 'L'impact le plus immédiat sera un approfondissement des processus de due diligence et des exigences accrues de la part des partenaires internationaux.'

Les risques - et les coûts de mise en conformité - s'étendent bien au-delà des services financiers. De la logistique et des infrastructures aux mines, en passant par l'agro-industrie, les jeux d'argent et les franchises de consommation manipulant beaucoup d'espèces, peu de secteurs de l'économie brésilienne ont échappé aux réseaux de blanchiment des gangs. Par exemple, une vaste opération policière en août a révélé un montage financier ayant fait transiter quelque 52 milliards de reais (10,3 milliards de dollars) par des stations-service et des distributeurs de carburant contrôlés par le PCC entre 2020 et 2024.

Une autre phase des enquêtes a révélé la semaine dernière environ 5 milliards de dollars de blanchiment sur quatre ans via des fintechs et des fonds d'investissement basés le long de la prestigieuse Avenida Faria Lima à Sao Paulo, le coeur de la finance brésilienne.

Des barrières à l'entrée plus faibles et une surveillance plus souple pour les startups de la fintech au Brésil en ont fait un canal de choix pour blanchir l'argent de la drogue ces dernières années. Cela pourrait signifier que les grands établissements de crédit, dotés de contrôles de gouvernance plus stricts, parviennent à se tenir à l'écart du pire. Au Mexique, où les désignations terroristes américaines contre les narcotrafiquants l'an dernier ont également braqué les projecteurs sur les opérations de blanchiment, Washington n'a fermé que deux petites banques commerciales et une société de courtage pour leurs liens avec les cartels.

Toutefois, la faible part de marché et l'empreinte limitée des institutions concernées, conjuguées à une réponse réglementaire rapide, ont permis de limiter le risque de perturbation majeure du marché, avait alors estimé Fitch Ratings concernant le Mexique. (Reportage de Luciana Magalhaes et Ricardo Brito ; Version française par un analyste financier)