Le dollar américain s'est renforcé mardi, à la veille d'une baisse attendue des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, tandis que le dollar australien s'est également apprécié après que sa banque centrale a écarté toute nouvelle mesure d'assouplissement monétaire.
Les marchés anticipent une réduction des taux par la Fed et se préparent à plusieurs autres décisions de banques centrales avant le week-end.
Le billet vert a accentué ses gains après la publication de données montrant une légère hausse des offres d'emploi aux États-Unis en octobre, alors que les embauches restaient modérées. Selon le rapport JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) publié mardi, les offres d'emploi, indicateur de la demande de main-d'oeuvre, ont augmenté de 12 000 pour atteindre 7,670 millions à la fin octobre. Les économistes interrogés par Reuters tablaient sur 7,150 millions de postes non pourvus.
Le dollar a progressé après la publication du rapport, poursuivant sa hausse face au yen, atteignant 156,735 yens, et face à l'euro, qui a reculé de 0,1 % à 1,1619 dollar.
Avec la publication de ces données, l'attention du marché se tourne à nouveau vers la Fed.
Les investisseurs revoient à la baisse leurs attentes concernant des baisses de taux en 2026, alors que le scepticisme grandit sur le fait que Kevin Hassett, favori pour succéder à Jerome Powell -- dont le mandat de huit ans à la tête de la Fed s'achève en mai --, ne soit pas aussi accommodant qu'espéré par le président des États-Unis, Donald Trump.
« Après avoir été pris à contre-pied lors des cinq dernières décisions, les investisseurs misent désormais sur un 'hawkish cut' : une baisse du taux directeur accompagnée d'indications prudentes dans le communiqué, le graphique à points et la conférence de presse », explique Karl Schamotta, stratège en chef des marchés chez Corpay à Toronto.
« Cela devrait permettre de maintenir les rendements américains à court terme bien soutenus et d'éviter une érosion du dollar d'ici la fin de l'année », ajoute-t-il.
L'indice du dollar américain, qui mesure la force du billet vert face à un panier de six devises, a progressé de 0,2 % à 99,22.
PERSPECTIVES AMÉRICAINES POUR 2026
Alors que les marchés estiment quasi certaine une mesure d'assouplissement de la part de la banque centrale américaine cette semaine, l'attention se tourne également vers les perspectives pour l'année à venir.
« Lorsque le communiqué sera publié, tous les regards seront tournés vers le graphique à points », observe Michael Pfister, analyste FX chez Commerzbank.
« Nous constatons désormais des divergences parmi les décideurs », poursuit-il, ajoutant que si les points sont plus bas que lors de la dernière fois, cela ne sera probablement pas favorable au dollar.
Les « dots » de la réunion de septembre, au cours de laquelle la Fed a repris son cycle d'assouplissement avec une baisse de 25 points de base, prévoyaient un taux directeur à 3,6 % fin 2025, 3,4 % fin 2026 et 3,1 % à la fin de 2027.
Par ailleurs, l'euro a reculé après la baisse des marchés obligataires allemands lundi, consécutive à la déclaration d'Isabel Schnabel, membre du directoire de la BCE, à Bloomberg News. Elle a indiqué que la prochaine décision de la banque pourrait être une hausse des taux, contrairement à ce que certains anticipent, tout en précisant qu'une telle mesure n'interviendrait pas dans un avenir proche.
LE DOLLAR AUSTRALIEN SE RENFORCE ; LE YEN ÉBRANLÉ PAR UN SÉISME
Le dollar australien s'est apprécié après que la Banque de réserve d'Australie a maintenu ses taux inchangés.
La devise a progressé de 0,4 % à 0,6647 dollar américain après que la banque centrale a laissé ses taux stables pour le troisième mois consécutif à 3,6 %, comme largement anticipé, tout en avertissant qu'une reprise de l'inflation pourrait être persistante.
Le dollar australien a poursuivi sa progression à la suite de la déclaration de la gouverneure Michele Bullock, qui a affirmé lors d'une conférence de presse qu'aucune nouvelle baisse de taux n'était justifiée.
Le yen s'est raffermi plus tôt en Asie après un puissant séisme de magnitude 7,5 qui a frappé le nord-est du Japon dans la nuit.
Cet événement a renforcé l'aversion au risque à la veille de la réunion de la Fed et des décisions attendues de plusieurs autres banques centrales, tandis qu'une adjudication d'obligations gouvernementales à cinq ans a suscité une forte demande.
Le yuan chinois, coté à l'offshore à Hong Kong, est resté stable face au dollar à 7,0622 pour un dollar, les marchés estimant que le communiqué issu de la dernière réunion du Politburo, publié lundi, montrait peu d'empressement des autorités à mettre en place de nouvelles mesures de relance.
La livre sterling a légèrement reculé à 1,3312 dollar, tandis que le dollar néo-zélandais a progressé de 0,3 % à 0,5794 dollar américain.
Côté cryptomonnaies, le bitcoin a cédé 0,1 % à 91 601,48 dollars, tandis que l'ether a progressé de 0,5 % à 3 168,21 dollars.
