La flambée des prix du pétrole a conduit les marchés à revoir leurs anticipations de baisse des taux d'intérêt par les banques centrales mondiales, notamment dans les pays fortement dépendants des importations de brut.
Les investisseurs considèrent également les États-Unis comme un refuge relatif grâce à leur plus grande indépendance énergétique, même si le statut du dollar en tant que valeur refuge a été remis en question au cours de l'année écoulée.
« En tant que grand producteur de pétrole et détenteur de la monnaie de réserve mondiale, les États-Unis devraient être perçus comme une valeur refuge pour les capitaux des investisseurs », a expliqué Kathy Jones, stratégiste en chef obligataire au Schwab Center for Financial Research.
L'euro a chuté à son plus bas niveau face au dollar depuis janvier et cédait dernièrement 0,8 % à 1,1595 dollar.
Le yen s'est affaibli de 0,24 % à 157,72 pour un dollar, son niveau le plus bas depuis le 23 janvier, date à laquelle la Réserve fédérale de New York aurait procédé à des contrôles de taux sur la paire dollar/yen.
L'Europe et le Japon sont plus exposés à la hausse des coûts de l'énergie que les États-Unis, qui sont exportateurs nets d'énergie.
« L'Europe et le Japon se distinguent parmi les grandes économies, car ils doivent encore importer massivement de l'énergie », a déclaré Rodrigo Catril, stratégiste devises chez National Australia Bank, lors d'un podcast.
« L'histoire montre que des devises comme le yen et l'euro ont du mal à performer. »
L'indice dollar, qui mesure la devise américaine face à un panier de devises, a progressé de 0,77 % à 99,267, son plus haut niveau depuis plus d'un mois.
Cependant, des stratégistes d'Invesco ont prévenu que ce rallye pourrait être de courte durée, soulignant que les gains « modestes » du dollar après les frappes américaines sur les sites nucléaires iraniens en juin dernier avaient rapidement laissé place à une sous-performance.
INQUIÉTUDES CROISSANTES SUR UN REPORT DES BAISSES DE TAUX
La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré que les responsables financiers surveillaient les marchés avec « un sentiment d'urgence extrême ».
Interrogée sur la possibilité d'une intervention sur les devises, elle a rappelé que le Japon avait trouvé un terrain d'entente avec les États-Unis l'an dernier.
« Je pense que la réaction instinctive, lorsqu'un conflit éclate, est toujours de se tourner vers les valeurs refuges », a expliqué Serene Chen, responsable du crédit, des devises et des ventes marchés émergents APAC chez JPMorgan, lors d'une table ronde à Singapour.
Les craintes que la hausse de l'inflation ne retarde la prochaine baisse des taux de la Réserve fédérale ont également soutenu le dollar. Les baisses de taux pèsent généralement sur une monnaie.
Une baisse de taux n'est plus pleinement intégrée avant septembre, contre juillet auparavant, selon les prix du marché des futures sur les fonds de la Fed. Les investisseurs continuent d'anticiper deux baisses de 25 points de base d'ici la fin de l'année.
La livre sterling a reculé de 0,87 % à 1,3290 dollar, son plus bas depuis décembre. La devise était déjà affaiblie par des vents contraires économiques et politiques internes.
Le franc suisse a cédé 0,1 % à 0,9118 par euro. Dans une rare intervention verbale lundi, la Banque nationale suisse a indiqué qu'elle pourrait intervenir pour freiner l'appréciation du franc, susceptible de nuire aux exportateurs.
Le président américain Donald Trump a déclaré que la guerre pourrait se poursuivre pendant plusieurs semaines et qu'il n'était pas clair qui dirigeait l'Iran après la mort du guide suprême, l'ayatollah Ali Khamenei.
Le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a tenté de rassurer sur la durée du conflit, déclarant à Fox News qu'il ne s'agirait pas d'une « guerre sans fin ».
