Le dollar a légèrement reculé jeudi, mais s’est maintenu au-dessus de ses récents plus bas après la publication du compte rendu de la Réserve fédérale, qui a révélé que les responsables ne semblaient pas pressés de baisser les taux d’intérêt et que plusieurs d’entre eux restaient ouverts à de nouvelles hausses si l’inflation persistait.
Les investisseurs demeuraient également préoccupés par les informations faisant état d’un renforcement des forces américaines au Moyen-Orient et d’un risque de conflit entre les États-Unis et l’Iran, ce qui a fait grimper les prix du pétrole et les actifs refuges.
L’euro, de son côté, est resté stable autour de 1,18 $, après avoir chuté la veille à la suite d’un article affirmant que la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, envisageait de quitter ses fonctions avant la fin de son mandat en octobre de l’année prochaine.
Le compte rendu de la Fed publié mercredi a montré des responsables divisés sur la trajectoire des taux américains et suggéré que le prochain président, qui prendra ses fonctions en mai, aura du mal à imposer des baisses de taux.
Selon ce compte rendu, plusieurs responsables s’attendent à ce que les gains de productivité atténuent l’inflation, mais « la plupart des participants » ont averti que les progrès pourraient être lents et inégaux. Plusieurs ont même indiqué que des hausses restent possibles si l’inflation demeure supérieure à l’objectif.
« Cela suggère qu’il n’y a pas vraiment d’urgence à baisser à nouveau les taux, du moins pas avant la fin du mandat actuel du président (Jerome) Powell en mai, » a déclaré Peter Dragicevich, stratégiste devises Asie-Pacifique chez Corpay.
Les chiffres publiés mercredi ont montré que la production manufacturière américaine a connu en janvier sa plus forte hausse depuis onze mois, accompagnée d’une progression des investissements et des mises en chantier. Les marchés attendent désormais les indices PMI mondiaux et les données sur le produit intérieur brut américain, attendues vendredi.
L’EURO SE STABILISE APRÈS LES RUMEURS AUTOUR DE LAGARDE
L’euro a légèrement progressé face à la plupart des autres devises, se stabilisant après la vente massive provoquée par les spéculations sur un départ anticipé de Lagarde de la BCE, ce qui donnerait à l’ancien dirigeant français Emmanuel Macron la possibilité d’influencer le choix de son successeur, selon le Financial Times.
Son mandat doit s’achever en octobre 2027 et les successeurs potentiels ne devraient pas bouleverser la politique monétaire, mais ces spéculations surviennent alors que la Fed s’apprête elle aussi à changer de président.
« Étant donné le nombre de pays représentés et les différents adjoints à la BCE, il se pourrait qu’un changement à la Fed soit plus important qu’un changement à la BCE en ce qui concerne la direction de la politique monétaire après ce changement, » a estimé Thierry Wizman, stratégiste mondial FX et taux chez Macquarie Group.
« Et elle pourrait aussi bien être remplacée par une colombe que par un faucon. Ce n’est pas clair, car il n’y avait pas vraiment de favoris. Je pense que c’est pourquoi le marché ne réagit pas plus à cette information, » a-t-il ajouté.
Le yen, quant à lui, a reculé pour la deuxième journée consécutive, après que l’administration Trump a annoncé des projets d’une valeur de 36 milliards de dollars, premiers investissements dans le cadre de la promesse japonaise d’investir 550 milliards de dollars aux États-Unis.
La devise s’affichait dernièrement à 154,96 pour un dollar, ayant perdu 1,5 % de sa valeur depuis le début de la semaine.
« L’investissement direct japonais aux États-Unis sera un facteur clé à surveiller cette année, et contribue à la vision très partagée sur l’évolution du dollar/yen, » a noté Chris Turner, responsable mondial de la recherche chez ING.
« La question pour les marchés des changes cette année est de savoir si cet investissement soutiendra les flux en dollars ou si, par exemple, les réserves de change japonaises serviront à garantir de nouveaux prêts en dollars et à éviter la pression sur le yen. Cette dernière option semble privilégiée par Tokyo. »
Le dollar australien s’est maintenu à 0,7050 $ après des chiffres de l’emploi montrant un taux de chômage stable à 4,1 %, proche de ses plus bas de plusieurs mois, tandis que le dollar néo-zélandais a progressé de 0,3 % à 0,5982 $, après avoir enregistré sa plus forte baisse en pourcentage depuis avril dernier, la banque centrale ayant adopté une position plus prudente que prévu sur les futures hausses de taux.
Les jours fériés à Hong Kong, en Chine et à Taïwan ont allégé les échanges en Asie, et le yuan est resté stable à 6,9 pour un dollar lors des échanges offshore en Europe.
