Le dollar s'est affaibli face au yen vendredi, après que les responsables japonais ont intensifié leurs interventions verbales pour enrayer la chute de leur devise, même si le billet vert s'orientait vers sa plus forte progression hebdomadaire depuis six semaines.

Face aux autres grandes monnaies, le dollar restait bien soutenu, l'indice du dollar atteignant son plus haut niveau depuis la fin du mois de mai.

Le yen a bondi après que la ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a évoqué la possibilité d'une intervention pour contrer des mouvements jugés excessivement volatils et spéculatifs, laissant les opérateurs sur le qui-vive quant à d'éventuels achats de yen par Tokyo.

Parallèlement, les propos tenus vendredi par John Williams, président de la Fed de New York, selon lesquels la banque centrale américaine pourrait encore abaisser ses taux d'intérêt « à court terme » sans compromettre son objectif d'inflation, ont également contribué à limiter la vigueur du dollar.

« C'est clairement ce qui a fait bouger le marché », a déclaré Michael Boutros, stratégiste technique senior chez StoneX. « Son avis pèse évidemment lourd. »

Dans les échanges de l'après-midi, la devise japonaise gagnait 0,63 % à 156,549 yens pour un dollar. Elle avait touché jeudi un plus bas de près de dix mois à 157,90 et restait en passe de perdre 1,2 % sur la semaine.

John Velis, responsable de la stratégie macroéconomique Amériques chez BNY Markets, estime que le yen reste sous pression car les menaces d'intervention perdent en crédibilité.

« Il subsiste toutefois l'attente d'une probable hausse des taux de la Banque du Japon cette année, voire au début de l'année prochaine. Cela a quelque peu atténué les mouvements du yen », a-t-il ajouté.

La monnaie nippone, plombée par les inquiétudes concernant la dégradation de la situation budgétaire du Japon, a perdu environ 6 % depuis l'élection de la Première ministre Sanae Takaichi à la tête de son parti le 4 octobre. Le cabinet Takaichi a approuvé vendredi un plan de relance économique de 21,3 trillions de yens (135,4 milliards de dollars).

Tokyo avait dépensé 5,53 trillions de yens, soit près de 37 milliards de dollars, en juillet 2024 pour intervenir sur le marché des changes et éloigner le yen de ses plus bas niveaux depuis 38 ans.

Face à l'euro, le yen restait proche de son plus bas depuis l'introduction de la monnaie unique, même si l'euro cédait 0,83 % à 180,01 yen.

LES PARIS SUR UNE BAISSE DES TAUX DE LA FED REPARTENT À LA HAUSSE

Sur le marché des changes au sens large, le dollar s'orientait vers une progression hebdomadaire, tandis que les marchés anticipent désormais une nouvelle baisse des taux de la Réserve fédérale dès le mois prochain.

La publication jeudi du rapport retardé sur l'emploi non agricole aux États-Unis a livré une image contrastée du marché du travail et n'a guère modifié les attentes concernant une baisse des taux de la Fed en décembre, alors que les responsables monétaires naviguent dans une certaine incertitude liée à la fermeture du gouvernement américain.

Les propos de John Williams ont renforcé les anticipations du marché d'une baisse des taux, mais certains responsables de la Fed ont exprimé des avis divergents. La présidente de la Fed de Boston, Susan Collins, a estimé vendredi que la politique monétaire était « au bon endroit » compte tenu de la résilience de l'économie, tandis que Lorie Logan, de la Fed de Dallas, a plaidé pour un maintien des taux « pendant un certain temps » afin d'évaluer l'effet du niveau actuel du coût du crédit sur l'économie.

Les opérateurs sur les contrats à terme sur les fonds fédéraux évaluent désormais à 71 % la probabilité d'une baisse des taux en décembre, contre 39 % jeudi, selon l'outil FedWatch du CME Group.

L'euro reculait de 0,16 % à 1,1511 dollar et s'orientait vers un repli hebdomadaire de 1 %.

La monnaie unique restait stable après la publication des indices PMI préliminaires montrant une croissance de l'activité des entreprises dans la zone euro ce mois-ci, même si le secteur manufacturier est repassé en territoire de contraction.

La livre sterling cédait 0,27 % à 1,3105 dollar alors que les investisseurs attendaient le budget britannique, les données montrant que l'économie a peiné avant la grande échéance de la semaine prochaine pour la devise et le marché obligataire. La livre devrait perdre 0,5 % sur la semaine.

L'indice du dollar, qui mesure la valeur du billet vert face à un panier d'autres grandes devises, flirtait avec un sommet de cinq mois et demi et s'établissait dernièrement à 100,19.

Côté cryptomonnaies, le bitcoin est tombé à un plus bas de sept mois et reculait de 3,52 % à 84 146,2 dollars.