Le dollar a entamé le mois de décembre en légère baisse, alors que les investisseurs se préparent à un mois charnière qui pourrait voir la Réserve fédérale procéder à sa dernière baisse de taux de l'année et confirmer la nomination d'un successeur à la tonalité accommodante pour le président Jerome Powell.

En Asie, l'attention était portée sur un discours du gouverneur de la Banque du Japon (BOJ), Kazuo Ueda, afin de déceler des indices sur la possibilité d'une hausse des taux plus tard ce mois-ci pour enrayer la chute du yen.

Après une panne de plusieurs heures la semaine dernière chez le plus grand opérateur boursier mondial, CME Group, qui a perturbé les échanges sur les actions, les obligations, les matières premières et les devises, le marché des changes était de retour à plein régime lundi, bien que les mouvements soient restés limités alors que les opérateurs attendaient les publications de données clés et les événements échelonnés tout au long du mois.

Le yen a poursuivi ses gains amorcés plus tôt dans la séance, soutenu par des données montrant que les dépenses des entreprises japonaises pour les usines et équipements ont augmenté de 2,9 % entre juillet et septembre par rapport à la même période l'an passé, signe que la quatrième économie mondiale résiste plutôt bien à l'impact des droits de douane américains.

La devise japonaise progressait de 0,2 % à 155,84 yens pour un dollar, s'éloignant de son creux de dix mois à 157,90 atteint le mois dernier, un niveau qui avait incité les opérateurs à redouter une intervention de Tokyo pour soutenir le yen.

La ministre des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré dimanche que les récents mouvements erratiques sur le marché des changes et l'affaiblissement rapide du yen « ne sont clairement pas motivés par des fondamentaux ».

« Je suivrai de très près son discours aujourd'hui, car Ueda a une excellente occasion d'orienter les marchés financiers sur les perspectives à court terme de la politique de la BOJ », a indiqué Carol Kong, stratégiste devises à la Commonwealth Bank of Australia.

« Compte tenu des dernières communications des responsables et de la forte dépréciation du yen, le gouverneur Ueda pourrait bien profiter de son intervention pour signaler une hausse des taux plus tard ce mois-ci. Nous pensons qu'il donnera des indications plus fortes aux marchés sur une hausse imminente. »

Le repli généralisé du dollar lors des dernières séances a offert un certain répit au yen, bien que la devise japonaise ne soit en hausse que de 0,9 % depuis le début de l'année et continue de stagner à des niveaux historiquement bas face à l'euro et à la livre sterling.

Concernant les autres devises, l'euro progressait légèrement face à un dollar affaibli, en hausse de 0,02 % à 1,1600 dollar.

La livre sterling restait stable à 1,3240 dollar, après avoir enregistré sa meilleure semaine en plus de trois mois vendredi, signe de soulagement parmi les investisseurs après la présentation très attendue du budget par la ministre britannique des Finances, Rachel Reeves.

Cependant, l'attention principale des investisseurs restait tournée vers les perspectives des taux américains, les marchés anticipant désormais à 87 % une baisse de 25 points de base de la Fed lors de sa réunion la semaine prochaine, selon l'outil CME FedWatch.

La réévaluation brutale des attentes d'assouplissement de la Fed et un article rapportant que Kevin Hassett, conseiller économique à la Maison Blanche, serait désormais favori pour succéder à Jerome Powell à la tête de la Fed, ont pesé sur le dollar, qui a enregistré vendredi sa pire semaine en quatre mois.

Le secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, a déclaré qu'il y avait de bonnes chances que le président Donald Trump annonce son choix avant Noël.

Le billet vert peinait à regagner du terrain face à un panier de devises lundi, reculant légèrement à 99,42.

Le dollar australien cédait 0,08 % à 0,6543 dollar, tandis que le dollar néo-zélandais reculait de 0,09 % à 0,5733 dollar.

« Avec la réunion de décembre du FOMC désormais presque entièrement anticipée pour une baisse de 25 points de base, nous pensons que le marché va de plus en plus se concentrer sur les anticipations pour les réunions suivantes », ont écrit les économistes de Goldman Sachs dans une note.

« La division au sein du comité freine une orientation plus accommodante, mais avec une grande quantité de données sur le marché du travail attendues avant la réunion de janvier, nous pensons que les anticipations pour le premier trimestre restent insuffisantes. »

Le rapport sur l'emploi américain de novembre sera publié le 16 décembre, après la réunion de politique monétaire de la Fed ce mois-ci, et comprendra les chiffres de l'emploi non agricole d'octobre.

Il n'y aura pas de taux de chômage pour octobre, la plus longue fermeture administrative de l'histoire ayant empêché la collecte des données de l'enquête auprès des ménages.

Ailleurs, le bitcoin reculait de 3,6 % à 87 881,82 dollars, tandis que l'ether chutait de 5 % à 2 871,59 dollars.
(Rapport de Rae Wee; édition par Muralikumar Anantharaman)