(Alliance News) - Les promesses initiales du FTSE 100 se sont estompées vendredi, dans un contexte de chiffres de croissance économique décevants et d'une nouvelle faiblesse du secteur technologique américain.

L'indice FTSE 100 a clôturé en baisse de 54,13 points, soit 0,6 %, à 9 649,03 points. Il avait auparavant atteint un sommet de 9 761,47 points.

Le FTSE 250 a terminé en hausse de 24,45 points, soit 0,1 %, à 21 876,55, et l'AIM All-Share a terminé en hausse de 3,70 points, soit 0,5 %, à 751,36.

Sur la semaine, le FTSE 100 a subi une baisse de 0,2 %, le FTSE 250 a enregistré une baisse de 0,9 % et l'AIM All-Share a connu une baisse de 0,2 %.

Le Cboe UK 100 a clôturé en baisse de 0,3 % à 968,55, le Cboe UK 250 a terminé en hausse de 0,2 % à 19 008,49 et le Cboe Small Companies a progressé de 0,3 % à 17 522,40.

Le moral a été affecté par l'annonce d'une contraction de l'économie britannique en octobre, selon les chiffres de l'Office national des statistiques.

Le produit intérieur brut aurait reculé de 0,1 % en octobre, comme en septembre, manquant ainsi le consensus du marché cité par FXStreet qui tablait sur une hausse de 0,1 %.

La production des services a reculé de 0,3 %, tandis que celle du secteur de la construction a baissé de 0,6 %. La production industrielle a toutefois progressé de 1,1 %.

L'analyste de Citi, Callum McLaren-Stewart, a qualifié ces données de « surprise sans surprise ».

« Un résultat inférieur aux prévisions en octobre n'est peut-être pas le plus surprenant. L'incertitude qui a précédé le budget, et en particulier le degré de spéculation avant l'événement, peut probablement expliquer cet écart par rapport aux prévisions », a-t-il déclaré.

« Pour les ménages, la perspective d'une augmentation de l'impôt sur le revenu (qui était encore très présente en octobre) a probablement freiné les dépenses de consommation », a déclaré l'analyste de Citi, tandis que, du côté des entreprises, « le manque de clarté quant aux secteurs qui allaient être taxés a probablement retardé/ralenti les décisions d'investissement ».

L'analyste de Berenberg, Andrew Wishart, craint qu'une partie du ralentissement de l'économie britannique ne soit due à des problèmes sous-jacents et pas seulement à l'incertitude budgétaire.

« Nous soupçonnons que la détérioration des fondamentaux, plutôt qu'un recul de la confiance lié au budget, est en cause, de sorte qu'une reprise semble peu probable à court terme », a déclaré M. Wishart.

Ces données ont été considérées comme confirmant une baisse d'un quart de point des taux d'intérêt lors de la réunion du Comité de politique monétaire de la Banque d'Angleterre la semaine prochaine.

« Même si cela ne faisait aucun doute, les données d'aujourd'hui garantissent essentiellement que la Banque d'Angleterre réduira à nouveau ses taux la semaine prochaine. L'attention se portera plutôt sur les prévisions pour les taux en 2026. Toute nuance accommodante laissant entrevoir un nouvel assouplissement pourrait être de mauvais augure pour la livre sterling », a déclaré Matthew Ryan, analyste chez Ebury.

McLaren-Stewart convient que les données « soutiennent clairement le consensus en faveur d'une baisse ».

« Cependant, nous prévoyons que la Banque d'Angleterre sera contrainte de réduire ses taux davantage que ce qui est actuellement prévu pour 2026, ce qui nécessitera un taux terminal inférieur à 3 %, soutenu par des perspectives de PIB plus faibles », a-t-il ajouté.

La livre sterling a reculé après la publication de ces chiffres, après avoir rebondi ces derniers jours.

La livre sterling s'échangeait à 1,3356 dollar américain à la clôture de la Bourse de Londres vendredi, contre 1,3416 dollar américain jeudi.

L'euro s'établissait à 1,1739 dollar, en baisse par rapport à 1,1746 dollar. Par rapport au yen, le dollar s'échangeait à la hausse à 155,69 yens, contre 155,24 yens.

En Europe, vendredi, le CAC 40 à Paris a clôturé en baisse de 0,1 %, tandis que le DAX 40 à Francfort a terminé en baisse de 0,5 %.

Les actions à New York étaient en baisse à la clôture de la bourse de Londres.

Le Dow Jones Industrial Average a perdu 0,7 %, l'indice S&P 500 a reculé de 1,4 % et le Nasdaq Composite a chuté de 2,1 %.

Les valeurs technologiques étaient une nouvelle fois nettement dans le rouge, Broadcom ayant chuté de 11 % après avoir publié des résultats inférieurs aux attentes, tandis qu'Oracle reculait encore de 4,6 %.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans s'établissait à 4,19 %, contre 4,12 % jeudi. Le rendement des bons du Trésor américain à 30 ans s'établissait à 4,86 %, contre 4,77 % auparavant.

Les commentaires de deux responsables qui ont voté contre la décision de la Réserve fédérale américaine de baisser les taux d'intérêt cette semaine ont soutenu le dollar et poussé les rendements à la hausse.

Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, s'était joint au président de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, pour demander le maintien des taux lors de la réunion de deux jours de la banque centrale, qui s'est terminée mercredi.

« Je pense que nous aurions dû attendre d'avoir plus de données, notamment sur l'inflation, avant de baisser davantage les taux », a déclaré M. Goolsbee dans un communiqué vendredi.

Dans un communiqué séparé, M. Schmid, qui avait également plaidé contre une baisse des taux lors de la réunion d'octobre de la Fed, a déclaré : « À l'heure actuelle, je constate que l'économie affiche une dynamique positive et que l'inflation est trop élevée, ce qui suggère que la politique monétaire n'est pas trop restrictive. »

En outre, la présidente de la Banque fédérale de réserve de Cleveland, Beth Hammack, a déclaré qu'elle préférerait que les taux d'intérêt soient légèrement plus restrictifs afin de continuer à exercer une pression sur l'inflation, qui reste trop élevée.

À Londres, InterContinental Hotels Group a progressé de 2,3 % après que Jefferies ait relevé sa recommandation de « conserver » à « acheter », tandis que Whitbread a enregistré une baisse de 2,2 % après que le courtier ait inversé sa recommandation pour le propriétaire de Premier Inn, passant de « acheter » à « conserver ».

Ailleurs, 1Spatial a bondi de 45 % après avoir donné son accord de principe à une proposition de 87,1 millions de livres sterling de VertiGIS, une société du portefeuille de la société de capital-investissement londonienne Battery Ventures.

La société de logiciels de gestion des données de référence géolocalisées, basée à Cambridge, en Angleterre, a déclaré que l'offre en numéraire valoriserait chaque action 1Spatial à 73 pence.

VertiGIS a confirmé avoir terminé son audit commercial, avoir une compréhension claire des activités de 1Spatial et n'avoir besoin que d'un audit de confirmation limité pour proposer une offre ferme.

Cependant, Card Factory a chuté de 27 % après avoir revu à la baisse ses prévisions de bénéfices, affirmant que la faible fréquentation des magasins de centre-ville avait nui aux performances de ses ventes au Royaume-Uni.

Le détaillant de cartes de vœux, de cadeaux et d'articles de fête basé à Wakefield, en Angleterre, a déclaré qu'il prévoyait un bénéfice avant impôts ajusté compris entre 55 et 60 millions de livres sterling pour l'exercice 2026, qui se termine le 31 janvier, si les tendances commerciales actuelles se maintiennent.

Ce chiffre est inférieur aux prévisions précédentes de la société, qui tablaient sur une croissance à un chiffre comprise entre 5 et 9 % du bénéfice avant impôts ajusté, qui passerait de 66 millions de livres sterling pour l'exercice 2025 à environ 70 millions de livres sterling.

Card Factory a attribué la faible confiance des consommateurs à la baisse de la fréquentation des magasins, qui s'est poursuivie pendant sa période commerciale « la plus importante ».

Le Brent était coté à 61,30 dollars le baril à la clôture de la Bourse de Londres vendredi, en hausse par rapport à 60,91 dollars jeudi soir.

L'or s'échangeait à 4 291,08 dollars l'once vendredi, en hausse par rapport à 4 254,97 dollars.

Les plus fortes hausses du FTSE 100 ont été enregistrées par Burberry, en hausse de 54,50 pence à 1272,50 pence, Ashtead Group, en hausse de 128,00 pence à 5 138,00 pence, BT Group, en hausse de 3,70 pence à 180,45 pence, Intercontinental Hotels Group, en hausse de 185,00 pence à 10 235,00 pence, et Fresnillo, en hausse de 46,00 pence à 2 904,00 pence.

Les plus fortes baisses du FTSE 100 ont été enregistrées par St James's Place, en baisse de 49,00 pence à 1 316,50 pence, British American Tobacco, en baisse de 146,00 pence à 4 238,00 pence, Anglo American, en baisse de 80,00 pence à 2 817,00 pence, Weir, en baisse de 80,00 pence à 2 856,00 pence, et Imperial Brands, en baisse de 86,00 pence à 3 179,00 pence.

Le calendrier économique de lundi prévoit la publication des chiffres de l'IPC au Canada.

Plus tard dans la semaine, les décisions relatives aux taux d'intérêt seront annoncées en Europe, au Japon et au Royaume-Uni. En outre, les chiffres de l'emploi non agricole aux États-Unis seront publiés, ainsi que les données sur l'inflation et les ventes au détail au Royaume-Uni et aux États-Unis.

Le calendrier des entreprises britanniques de la semaine prochaine prévoit la publication des résultats annuels du détaillant de voyage WH Smith et des résultats semestriels du détaillant d'électroménager Currys.

Par Jeremy Cutler, journaliste chez Alliance News

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