Le IBEX 35 a ouvert la séance de vendredi en légère hausse, atteignant de nouveaux sommets historiques, lors d'une journée qui pourrait devenir la dixième consécutive de progression, la meilleure série depuis les dix journées entre le 4 et le 15 août.

L'optimisme sur les marchés est porté par la perspective imminente d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis et par l'attente de références clés, notamment le déflateur des dépenses de consommation (PCE) prévu pour aujourd'hui, ainsi que plusieurs publications retardées en raison de la récente fermeture de l'administration américaine.

Les marchés anticipent une réduction de 25 points de base lors de la prochaine réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) de la Fed, prévue les 9 et 10 décembre. L'attention se concentre sur tout indice concernant l'ampleur de l'assouplissement monétaire à venir.

Selon l'outil de contrats à terme monétaires IRPR de LSEG, les investisseurs attribuent désormais une probabilité de 86 % à une baisse des taux la semaine prochaine. Le marché surveille également l'identité du prochain président de la Réserve fédérale (Fed), qui devrait être davantage enclin à abaisser le coût du crédit que l'actuel, Jerome Powell.

L'analyse du cycle économique aux États-Unis reste conditionnée par les retards statistiques. Le PCE – l'indicateur de prix préféré de la Fed – sera publié ce vendredi, mais le rapport mensuel sur l'emploi ne sera pas diffusé. Jeudi, les demandes hebdomadaires d'allocations chômage ont fortement reculé, apaisant les craintes d'une détérioration brutale du marché du travail, bien que ce chiffre puisse être biaisé par le jour férié de Thanksgiving.

Les analystes de Renta 4 soulignent que, pour le PCE, « les attentes portent sur une légère modération en septembre (2,8 %e contre 2,9 % précédemment), ce qui, si cela se confirme, renforcerait l'anticipation d'une baisse de 25 points de base de la Fed mercredi prochain 10 décembre (probabilité de 90 %), qui serait la troisième de l'année, même si les données sur l'emploi restent contrastées (après un ADP faible, le chômage hebdomadaire a réservé une très bonne surprise, la meilleure depuis 2022) ».

Renta 4 attire également l'attention sur le vote aujourd'hui (12h30-13h) au Bundestag d'une loi sur les retraites que le chancelier Merz « pourrait avoir du mal à faire adopter » face à la fronde de jeunes membres de son propre parti conservateur.

« En cas d'échec, ou même d'adoption grace au soutien de l'opposition, cela pourrait générer de l'incertitude quant à la stabilité du gouvernement allemand, seulement sept mois après sa formation, et ouvrir la voie à d'éventuelles nouvelles élections », ajoutent ces analystes.

Dans ce contexte, à 08h15 GMT vendredi, l'indice phare espagnol IBEX 35 progressait de 53,00 points, soit 0,32 %, à 16 799,60 points, tandis que l'indice paneuropéen FTSE Eurofirst 300 gagnait 0,19 %.

Dans le secteur bancaire, Santander gagnait 1,08 %, BBVA prenait 0,37 %, Caixabank progressait de 0,50 %, Sabadell montait de 1,25 %, Bankinter s'appréciait de 0,81 % et Unicaja Banco gagnait 0,99 %.

Parmi les grandes valeurs non financières, Telefónica progressait de 0,93 %, Inditex reculait de 0,40 %, Iberdrola cédait 0,14 %, Cellnex perdait 0,39 % et le groupe pétrolier Repsol baissait de 0,61 %.

(Informations de Tomás Cobos ; édité par Benjamín Mejías Valencia)