Le Nasdaq a terminé la séance de vendredi avec des gains plus marqués que le S&P 500 et le Dow Jones, bénéficiant d'un net soutien des prévisions optimistes d'Amazon. Toutefois, l'enthousiasme des investisseurs a été modéré par l'inquiétude croissante quant à la prudence de la Réserve fédérale sur la question d'une baisse des taux d'intérêt.
Les actions Amazon ont fortement progressé, atteignant un niveau record après que le géant du commerce en ligne a annoncé des ventes trimestrielles supérieures aux attentes. Le mouvement des actions Apple a été plus modéré : le groupe a dépassé les prévisions de Wall Street pour les ventes d'iPhone durant le trimestre des fêtes, mais son PDG Tim Cook a évoqué des contraintes d'approvisionnement.
Dans des déclarations qui ont refroidi les espoirs d'un assouplissement de la politique monétaire, Raphael Bostic, président de la Réserve fédérale d'Atlanta, a indiqué vendredi qu'une baisse des taux en décembre n'était pas acquise, malgré les attentes du marché. Beth Hammack, présidente de la Fed de Cleveland, a précisé pour sa part qu'elle s'était opposée à la baisse des taux décidée mercredi, estimant que l'inflation restait trop élevée.
Vendredi, les opérateurs anticipaient une probabilité de 63% d'une baisse des taux en décembre, contre 72,8% jeudi, selon l'outil FedWatch du CME Group.
« La tendance aujourd'hui est assez similaire à celle d'hier. Les résultats sont un peu meilleurs que prévu, mais tempérés par un discours plus ferme de la Fed », résume James Ragan, co-directeur des investissements et directeur de la recherche en gestion d'actifs chez D.A. Davidson.
Jake Seltz, gestionnaire de portefeuille pour l'équipe Empiric LT Equity chez Allspring, estime que les investisseurs « ont peut-être été trop optimistes » dans leurs paris sur une baisse des taux.
Certains titres du secteur de la grande distribution ont reculé vendredi, les marchés redoutant une baisse des ventes en novembre si les aides alimentaires fédérales, connues sous le nom de Supplemental Nutrition Assistance Program (SNAP), venaient à être suspendues en raison de la fermeture du gouvernement.
Deux juges fédéraux ont statué vendredi que l'administration du président Donald Trump ne pouvait pas suspendre l'aide alimentaire pour des millions d'Américains durant la fermeture en cours du gouvernement, imposant à l'État d'utiliser des fonds de secours pour financer ces prestations. Malgré ces décisions, les actions du distributeur Kroger, du fournisseur alimentaire Conagra Brands et du géant Walmart étaient toujours en baisse après les jugements.
Selon des données provisoires, le S&P 500 a gagné 18,12 points, soit 0,29%, pour clôturer à 6 841,83 points, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 144,74 points, soit 0,61%, à 23 725,89 points. Le Dow Jones a pris 40,01 points, soit 0,08%, pour finir à 47 562,13 points.
Sur les 315 sociétés du S&P 500 ayant publié leurs résultats du troisième trimestre jusqu'à présent, 83,2% ont dépassé les estimations des analystes, selon les chiffres de LSEG. Ce taux est nettement supérieur à la moyenne historique, qui se situe autour de 67% d'entreprises battant les prévisions.
En l'absence de données économiques gouvernementales, conséquence de la fermeture qui dure depuis un mois, Kim Forrest, directrice des investissements chez Bokeh Capital, souligne que les investisseurs se concentrent sur les publications de résultats.
« Le gouvernement ne nous fournit pas les données dont nous sommes devenus dépendants, donc nous nous tournons vers les entreprises, comme il se doit, pour obtenir des indications sur l'état de l'économie », explique-t-elle.
Par ailleurs, Warner Bros Discovery a progressé à la suite d'une information Reuters selon laquelle Netflix étudierait activement une offre sur les activités studio et streaming du groupe.
Netflix a également pris de la hauteur après avoir annoncé un fractionnement d'actions à raison de 10 pour 1.
Western Digital a atteint un sommet historique après avoir présenté des prévisions de résultats trimestriels supérieures aux attentes de Wall Street. Le fabricant de panneaux solaires First Solar a également bondi après avoir dépassé les estimations pour ses ventes du troisième trimestre.
