Alphabet et Tesla ont progressé respectivement de 2,6% et 3,6%. L'indice Philadelphia SE Semiconductor gagnait 2,3% en fin de matinée, testant un nouveau record et effaçant ainsi le mouvement de vente de la séance précédente.
Les prix à la production aux États-Unis ont augmenté plus que prévu en avril, enregistrant leur plus forte hausse depuis début 2022, signe supplémentaire d'une accélération de l'inflation dans un contexte de conflit avec l'Iran.
Ces données interviennent au lendemain de la publication d'une inflation à la consommation ayant marqué sa plus forte progression en trois ans en avril, ce qui avait fait reculer le S&P 500 et le Nasdaq de leurs sommets historiques.
'Franchement, les pressions inflationnistes étaient déjà latentes avant le conflit iranien, et bien qu'une grande partie des dégâts puisse être réparée en cas de résolution rapide, l'indice PPI d'aujourd'hui rappelle le niveau et l'intensité des pressions sur les prix à venir pour le consommateur', a déclaré Steve Wyett, stratège en chef des investissements chez BOK Financial.
Les opérateurs s'attendent désormais à ce que la Fed maintienne son statu quo tout au long de l'année, avec une probabilité de 34,3% pour une hausse des taux d'ici décembre, contre environ 15% il y a une semaine, selon l'outil CME FedWatch.
Les marchés anticipent une banque centrale potentiellement plus offensive sous la direction de Kevin Warsh, dont la nomination au conseil a été confirmée par le Sénat mardi et qui pourrait être investi à la présidence dès mercredi. Le mandat de Jerome Powell s'achève ce vendredi.
Parallèlement, le président Donald Trump a atterri à Pékin accompagné d'une délégation comprenant Jensen Huang de Nvidia et Elon Musk, après s'être engagé à exhorter Xi Jinping à 'ouvrir' la Chine aux entreprises américaines au début de leur sommet de deux jours.
Trump avait déclaré avant ce sommet à enjeux élevés qu'il ne prévoyait pas de solliciter l'aide de Xi pour résoudre le conflit avec Téhéran.
Wall Street craint qu'un conflit prolongé ne maintienne les prix de l'énergie à des niveaux élevés, alimentant les pressions inflationnistes et compliquant les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine.
À 11h18 ET, le Dow Jones Industrial Average cédait 268,56 points, soit 0,53%, à 49 494,88, le S&P 500 gagnait 13,33 points, soit 0,18%, à 7 414,29 et le Nasdaq Composite s'adjugeait 185,49 points, soit 0,71%, à 26 274,14.
Sept des onze principaux secteurs du S&P 500 étaient orientés à la baisse, le secteur des services aux collectivités (utilities) menant le repli avec une chute de 1,7%.
Parmi les autres valeurs actives, Nebius Group a bondi de 15,9% après que la société de cloud dédiée à l'IA a fait état d'un chiffre d'affaires trimestriel multiplié par près de huit.
Morgan Stanley a relevé son objectif annuel pour l'indice S&P 500 de 7 800 à 8 000 points, estimant que les actions américaines disposent d'une marge de progression suffisante alors que les entreprises continuent de publier des résultats solides.
Les valeurs en baisse ont dépassé les valeurs en hausse selon un ratio de 1,77 contre 1 sur le NYSE et de 1,35 contre 1 sur le Nasdaq.
Le S&P 500 a enregistré 23 nouveaux plus hauts sur 52 semaines et 44 nouveaux plus bas, tandis que le Nasdaq Composite a inscrit 79 nouveaux plus hauts et 163 nouveaux plus bas.
