L'indice paneuropéen STOXX 600 a terminé en baisse de 0,2% à 621,73 points, après avoir touché un plus bas de deux semaines plus tôt dans la journée.
Les prix du brut avaient grimpé jusqu'à 5% après que de nouvelles frappes israéliennes sur l'Iran et des attaques au Liban ont douché les espoirs d'une fin rapide du conflit. Cependant, les gains se sont ensuite réduits à environ 1% après que le président américain Donald Trump a exhorté les deux parties à 'arrêter les tirs'. L'annonce d'un arrêt des attaques par l'armée iranienne a également contribué à stabiliser le sentiment du marché.
Le secteur bancaire italien a cristallisé l'attention des investisseurs.
Monte dei Paschi di Siena (MPS) a progressé de 13% après qu'Intesa Sanpaolo, le premier groupe bancaire italien, a annoncé une offre non sollicitée de 30,6 milliards d'euros (35 milliards de dollars) en numéraire et en actions pour racheter l'établissement, dans ce qui pourrait être l'une des plus importantes fusions bancaires en Italie. Intesa a reculé de 1,4%.
'Nous considérons l'opération comme positive pour Intesa Sanpaolo à long terme, mais nous percevons une incertitude substantielle quant à son exécution', a déclaré Suvi Platerink Kosonen, stratège sectorielle senior chez ING Bank.
Banco BPM a déjà proposé une fusion avec MPS, visant à créer le deuxième opérateur domestique italien. Les actions de Banco BPM ont fini en légère hausse.
Selon Mme Kosonen, une fusion BPM-MPS laisserait l'Italie avec trois grandes banques nationales, ce qui plairait aux décideurs politiques, tandis que l'alternative d'Intesa pourrait créer un paysage plus diversifié avec des acteurs de plus petite taille.
REBOND DE LA TECH, LA DÉCISION DE LA BCE EN LIGNE DE MIRE
Les valeurs technologiques ont également soutenu le marché global, les titres technologiques américains ayant rebondi après une forte vague de ventes en fin de semaine dernière.
En Europe, le sous-indice de la technologie a signé la meilleure performance de la journée, progressant de 1,3%.
Les investisseurs se concentrent désormais sur la décision de politique monétaire de la Banque centrale européenne jeudi. Les marchés intègrent une hausse des taux de 25 points de base, alors que le conflit iranien menace d'intensifier la crise énergétique en Europe et de raviver les craintes inflationnistes.
Toutefois, l'économie de la zone euro étant plus fragile que lors de la crise énergétique de 2022, la BCE est confrontée à un arbitrage difficile entre l'endiguement des pressions sur les prix et la nécessité d'éviter un ralentissement économique plus profond.
'Le trade de reflation, lorsque la croissance s'accélère parallèlement à l'inflation, est généralement positif pour les actions. Cependant, la stagflation, à laquelle la zone euro est confrontée, conduit généralement à une issue moins favorable pour les marchés', a souligné Kathleen Brooks, directrice de la recherche chez XTB.
Parmi les autres valeurs, le laboratoire Zealand Pharma a chuté de 22,7% après que les données d'essais cliniques pour son traitement injectable contre l'obésité, le survodutide, ont révélé des taux élevés d'abandon de traitement en raison d'effets secondaires.
Goldman Sachs a mis en garde contre des risques de baisse pour le secteur de la chimie en Europe, citant une destruction de la demande plus rapide que prévu et la pression des exportations chinoises. Le secteur de la chimie a été le moins performant, reculant de 1,5%.
