Après avoir piloté l'acquisition de Mediobanca pour 16 milliards d'euros (19 milliards de dollars), M. Lovaglio avait été évincé le mois dernier. En février, il avait présenté une stratégie pour le nouvel ensemble prévoyant une fusion rapide de Mediobanca au sein de MPS afin d'accélérer les synergies de coûts.
Ce projet avait déclenché un bras de fer avec l'un des principaux actionnaires de MPS, Francesco Gaetano Caltagirone, partisan du maintien de la cotation de Mediobanca. Cette opposition a contraint les investisseurs à choisir entre M. Lovaglio, 70 ans, et les administrateurs de MPS qui l'avaient démis de ses fonctions.
"Les investisseurs internationaux l'ont emporté et Caltagirone a perdu cette fois-ci, mais on peut craindre que le (nouveau) conseil d'administration ne soit mouvementé", a déclaré Jerome Legras, directeur de la recherche chez le gestionnaire de fonds Axiom Alternative Investments.
Les partisans de M. Lovaglio ont obtenu huit sièges au conseil, portés par des investisseurs représentant environ un tiers du capital de MPS. La liste adverse en a obtenu six.
Le premier actionnaire Delfin, propriété de la famille italienne Del Vecchio, a soutenu M. Lovaglio, tout comme certains actionnaires internationaux tels que BlackRock et Norges Bank.
Les opposants à M. Lovaglio représentaient environ un quart du capital de MPS, dont M. Caltagirone avec une participation de 13,5%.
Les petits actionnaires présents lors du vote ont salué la réintégration de M. Lovaglio, à qui ils attribuent le redressement de la réputation de MPS depuis sa prise de fonction en 2022.
"Beaucoup d'entre vous n'étaient pas là hier et ne seront plus là demain. Mais pour les habitants de Sienne, c'est une question d'identité", a déclaré un petit porteur, évoquant la course historique du Palio de Sienne.
"Pourquoi changer de jockey quand il a gagné les courses précédentes et qu'il a instauré une telle complicité avec son cheval ?"
UN PROJET D'ENVERGURE NATIONALE
L'Italie a sauvé MPS en 2017 pour mettre un terme à une décennie de crise. L'Etat l'a reprivatisée entre 2023 et 2024, attirant des dizaines de fonds étrangers et quelques investisseurs nationaux clés au capital.
Le choix du directeur général par les actionnaires pourrait façonner la prochaine phase de consolidation du secteur bancaire italien, M. Lovaglio ayant répété qu'il préparait MPS à de nouvelles opérations de fusions-acquisitions.
"Je vais continuer à travailler sur un projet important pour le système financier italien et pour le pays", a-t-il déclaré aux journalistes.
En faisant l'acquisition de Mediobanca, MPS est devenue le principal investisseur de l'assureur Generali, un actif trophée de la finance italienne dont Delfin et Caltagirone sont les deux autres actionnaires de référence.
M. Caltagirone et Delfin se sont opposés pendant des années à Mediobanca au sujet de Generali. Tous deux font actuellement l'objet d'une enquête à Milan pour un soupçon d'accord secret visant à prendre le contrôle de Mediobanca et de Generali via MPS.
M. Lovaglio est également visé par l'enquête pour avoir présumément favorisé ce pacte occulte. Tous nient toute malversation.
Après avoir retiré ses pouvoirs à M. Lovaglio, le conseil d'administration de MPS avait porté son choix sur Fabrizio Palermo, PDG du groupe de services collectifs ACEA, le jugeant meilleur que les deux autres candidats initialement proposés pour le remplacer. Tous trois ont été élus administrateurs mercredi.
Le manque d'expérience de M. Palermo dans la banque de détail et la confusion entourant le processus de renouvellement de la direction avaient alerté la Banque centrale européenne. Celle-ci dispose du pouvoir de relever les exigences de fonds propres pour sanctionner les faiblesses de gouvernance perçues, ont précédemment indiqué des sources à Reuters. (1 dollar = 0,8476 euro)
