Les marchés européens ont enregistré leur meilleure performance hebdomadaire en cinq mois vendredi, avec les secteurs de la santé et des mines en tête des progressions, alors que les anticipations d'une baisse des taux de la Réserve fédérale américaine ont soutenu le moral des investisseurs.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a clôturé en hausse de 0,5 % à un niveau record pour la troisième séance consécutive, portant ses gains hebdomadaires à 2,8 %. L'indice avait déjà atteint des sommets historiques en séance plus tôt dans la semaine.

Les valeurs de la santé ont été les principaux moteurs, progressant de 1,3 %, avec AstraZeneca et Novo Nordisk en hausse respectivement de 1,6 % et 2,1 %. Le secteur a surperformé cette semaine après qu'un accord sur les prix des médicaments de Pfizer aux États-Unis a dissipé certaines incertitudes.

« Bien que l'accord avec Pfizer ne constitue pas un feu vert total pour le secteur, compte tenu de l'absence de détails clés sur les tarifs, un regain de confiance à court terme et des moteurs solides à long terme devraient soutenir des perspectives positives », ont commenté les analystes d'UBS Global Wealth Management dans une note.

Les banques ont progressé de 1 %. Raiffeisen a dominé le STOXX 600 avec une hausse de 7,4 % après que le Financial Times a rapporté que l'Union européenne envisageait de lever les sanctions sur des actifs liés à l'oligarque russe Oleg Deripaska afin de compenser la banque autrichienne.

ABN Amro a gagné 2,7 % après que Goldman Sachs a relevé sa recommandation sur la banque néerlandaise, passant de « vendre » à « acheter ».

Le secteur des ressources de base, qui regroupe les principaux groupes miniers européens, a progressé de 1,7 % dans le sillage de la hausse des prix des métaux de base.

Alors que le gouvernement américain reste paralysé par un shutdown, un rapport clé sur l'emploi aux États-Unis, initialement attendu vendredi, a été reporté. Ce report intervient à un moment où les marchés et la Réserve fédérale se concentrent sur les données du marché du travail pour évaluer la perspective d'un nouvel assouplissement de la politique monétaire.

L'espoir d'une politique plus accommodante de la Fed et le rallye du secteur de la santé ont contribué à porter le STOXX 600 à des niveaux record, réduisant ainsi l'écart avec Wall Street. L'indice affiche une progression de 12,4 % depuis le début de l'année, contre une hausse de 14,7 % pour le S&P 500 américain.

« On a vraiment l'impression que le marché fait abstraction du shutdown américain en cours et se concentre sur les attentes de baisse des taux de la Fed », estime Fiona Cincotta, analyste senior chez City Index.

Les positions des investisseurs laissent entrevoir une quasi-certitude d'une baisse des taux de la Fed plus tard ce mois-ci, selon l'outil CME FedWatch, après la publication d'un rapport décevant sur l'emploi privé plus tôt dans la semaine.

La croissance du secteur des services de la zone euro s'est légèrement accélérée en septembre, atteignant un plus haut de huit mois, et le secteur des services allemand a également enregistré sa plus forte progression depuis huit mois.

En France, en revanche, le secteur des services, qui domine l'économie, s'est contracté plus fortement que prévu en septembre, tandis que l'activité des entreprises britanniques a progressé à son rythme le plus lent en cinq mois.

Parmi les autres valeurs en mouvement, Sofina a reculé de 3,2 %, figurant parmi les plus fortes baisses du STOXX 600, après l'annonce d'une augmentation de capital de 545 millions d'euros (639,67 millions de dollars) par la société d'investissement.