Les marchés européens ont reculé jeudi, plombés par les pertes sévères de HSBC et Ferrari, faisant chuter le STOXX 600 de ses sommets historiques alors que les investisseurs restent attentifs à l'aggravation de la crise politique en France.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a clôturé en baisse de 0,4 %, quittant ainsi son record atteint lors de la précédente séance.

Les actions Ferrari ont dérapé pour enregistrer leur pire chute journalière depuis la création du constructeur, clôturant à leur niveau le plus bas depuis avril. Des objectifs financiers à long terme jugés décevants ont refroidi l'enthousiasme des investisseurs, éclipsant la première incursion du constructeur italien de luxe dans l'électrique.

Le secteur automobile a affiché sa pire performance quotidienne depuis mars, Michelin venant accentuer la tendance. Le fabricant français de pneus a reculé de 3,8 % après avoir annoncé que ses volumes de ventes au troisième trimestre seraient en baisse par rapport à l'an dernier.

Les titres HSBC ont chuté de 5,4 %, constituant le principal poids sur le STOXX, après que la banque britannique a annoncé son intention de racheter les actionnaires minoritaires de sa filiale Hang Seng Bank, dans une opération d'environ 13,6 milliards de dollars.

« Des inquiétudes subsistent quant au timing et à la variabilité de l'opération », a commenté Ipek Ozkardeskaya, analyste senior chez Swissquote Bank.

Lloyds Banking Group a perdu 3,3 % après avoir indiqué qu'il lui faudrait probablement provisionner davantage pour couvrir le coût d'indemnisations liées à une enquête sur le financement automobile.

REGARDS TOURNÉS VERS LA FRANCE

Les investisseurs restent très attentifs à la situation en France, où le président Emmanuel Macron cherche son sixième Premier ministre en moins de deux ans, espérant que le prochain pourra faire adopter un budget dans une Assemblée en crise.

Les actifs français ont été secoués plus tôt dans la semaine après que Sébastien Lecornu, cinquième Premier ministre en deux ans, a présenté la démission de son gouvernement quelques heures seulement après avoir annoncé la composition du cabinet.

L'indice régional des valeurs vedettes a effacé ses gains initiaux pour terminer en repli de 0,2 %. Malgré tout, l'indice de référence demeure à la traîne en 2025, avec une hausse d'environ 9,2 %, contre des progressions à deux chiffres dans d'autres grandes économies.

Sur le plan macroéconomique, les responsables de la Banque centrale européenne ont conclu le mois dernier que leur arsenal restait suffisamment puissant pour s'adapter aux évolutions de l'inflation dans la zone euro, ce qui leur permet de maintenir le statu quo tant que la situation n'est pas plus claire, selon le compte rendu de la réunion des 10 et 11 septembre.

La banque centrale a maintenu ses taux inchangés et adopté un ton prudemment optimiste sur l'économie, indiquant qu'un nouvel assouplissement exigerait des conditions très strictes - alors que les droits de douane américains continuent de peser sur les perspectives.

Du côté des valeurs, l'allemand Gerresheimer a plongé de 18,2 % après avoir abaissé ses prévisions annuelles.

EDP Renovaveis a progressé de 1,4 % après que Jefferies a relevé sa recommandation sur le producteur portugais d'énergie éolienne, passant de « conserver » à « acheter ».