L'indice de référence paneuropéen a cédé 1,5% à 606,92 points, mettant fin à deux séances consécutives de hausse. Le DAX allemand a accusé le repli le plus marqué parmi les places régionales, chutant de 2,1% vendredi.
La solidité des résultats d'entreprises et le rallye des valeurs de semi-conducteurs ont soutenu la tendance cette semaine, mais ces gains ont été occultés par les craintes liées au coût de la vie, alors que les prix de l'énergie demeurent à des niveaux élevés.
L'indice européen des matières premières a mené la baisse avec un plongeon de 5,1%, s'alignant sur l'affaiblissement des cours des métaux, tandis que le secteur de la défense a reculé de 3,6%, signant la pire performance hebdomadaire sectorielle.
Les fabricants de semi-conducteurs ont marqué une pause dans leur récente progression, ASML et Aixtron perdant respectivement 4,4% et 6%.
Le président américain Donald Trump a conclu sa rencontre de deux jours avec son homologue chinois Xi Jinping, laquelle n'a permis que peu d'avancées concernant la réouverture du détroit d'Ormuz. M. Trump a également déclaré que sa patience à l'égard de l'Iran s'amenuisait.
'Les prix de l'énergie constituent sans doute le principal problème auquel l'Europe est confrontée et, en fin de compte, il ne semble y avoir aucune volonté politique pour y remédier, ce que les marchés intègrent désormais', a déclaré Michael Hewson, analyste de marché senior chez iForex.
Les données sur l'inflation publiées cette semaine dans plusieurs pays européens et aux États-Unis ont montré que l'envolée des coûts énergétiques commence à se répercuter sur les prix à la consommation et à la production, incitant les investisseurs à anticiper au moins deux hausses de taux de la Banque centrale européenne d'ici la fin de l'année. En conséquence, les marchés obligataires ont également fait l'objet de dégagements.
'Les marchés les plus dépendants des importations d'énergie étrangère et à forte composante manufacturière, secteur énergivore par excellence, souffrent davantage', a souligné Daniel von Ahlen, stratège macro senior chez GlobalData TS Lombard.
Les secteurs cycliques, sensibles à la conjoncture économique, ont également subi des pressions, les banques perdant 6% dans le sillage de BNP Paribas et Deutsche Bank, en repli respectif de 3% et 2,6%.
Parallèlement, l'incertitude politique régnait au Royaume-Uni, où le Premier ministre Keir Starmer luttait pour se maintenir au pouvoir après que son principal rival a signalé une contestation de son leadership. L'indice phare FTSE 100 a terminé en baisse de 1,7%, tandis que l'indice des moyennes capitalisations, plus axé sur le marché domestique, a perdu 1%.
Parmi les autres valeurs, LVMH a reculé de 1,1% après que le conglomérat a accepté de céder la marque de mode Marc Jacobs.
Stellantis a chuté de 4,2% après que le constructeur automobile a signé un accord d'environ un milliard d'euros (1,16 milliard de dollars) avec le chinois Dongfeng pour produire des véhicules des marques Peugeot et Jeep.
À contre-courant, Technoprobe a bondi de 32,3% après que la société italienne de semi-conducteurs a relevé ses perspectives pour 2026.
