Le Nifty 50 a reculé de 0,74% à 23 997,55 points et le BSE Sensex a cédé 0,75% à 76 913,50 points, tandis que la roupie a touché un plus bas historique après un bond des prix du brut et des déclarations restrictives de la Réserve fédérale américaine.
Les marchés indiens seront fermés vendredi pour un jour férié et rouvriront le lundi 4 mai.
Le Brent a grimpé jusqu'à environ 126 dollars le baril au cours de la séance, un sommet de quatre ans, après qu'Axios a rapporté que l'armée américaine s'apprêtait à présenter au président Donald Trump de nouvelles options contre l'Iran.
Ce mouvement a ravivé les inquiétudes concernant l'inflation importée et la pression sur les balances extérieures de l'Inde, pesant sur les actions et la roupie.
Malgré tout, le Nifty et le Sensex ont progressé de 7,5% et 6,9% en avril, leur meilleure performance mensuelle depuis décembre 2023, se rétablissant partiellement après un plongeon de plus de 11% en mars.
Le cessez-le-feu en Iran en milieu de mois, des valorisations attractives et une saison de résultats largement exempte de mauvaises surprises majeures ont aidé à contrebalancer des sorties de capitaux étrangers records.
Les 16 principaux secteurs ont tous enregistré des gains mensuels.
L'indice des métaux a bondi de 15,2%, soutenu par la fermeté des cours mondiaux dans un contexte de craintes sur l'offre liées à la situation iranienne.
Le secteur de la consommation de base a progressé de 12,2%, Nestle India s'envolant de 24,2% pour signer sa meilleure performance mensuelle, porté par des résultats solides et des perspectives de croissance régulières.
Adani Enterprises a bondi de 36,9% et Adani Ports a pris 26,3% en avril après que le groupe a cherché à obtenir le rejet de la plainte au civil pour fraude de la Securities and Exchange Commission des Etats-Unis.
L'indice de l'énergie a gagné 17%, la hausse de la demande d'électricité et la disponibilité stable du charbon améliorant les perspectives des producteurs d'énergie.
Les valeurs financières ont progressé de 9,1%, emmenées par HDFC Bank, ICICI Bank et Bajaj Finance grâce à des bénéfices réguliers.
Cependant, si le pétrole reste à des niveaux élevés et que les résultats ne s'améliorent pas, les marchés pourraient rapidement se focaliser à nouveau sur la faiblesse de la croissance et des valorisations tendues, ont déclaré plusieurs sociétés de bourse, dont HSBC et J.P. Morgan, au cours du mois tout en abaissant leurs objectifs de fin d'année pour le Nifty 50.
'Un autre risque à court terme réside dans les hausses de prix potentielles après les résultats des élections régionales le 4 mai, ce qui pourrait également alimenter l'inflation, posant un risque pour les résultats et le sentiment du marché', a déclaré Mitesh Shah, directeur général d'Equirus Family Office.
Le marché élargi a surperformé les indices de référence en avril, les petites et moyennes capitalisations progressant respectivement de 18,4% et 13,6%.
'Les valorisations se sont nettement détendues par rapport à septembre 2024 sur le marché élargi, et les résultats ont suffisamment rattrapé leur retard dans certains segments spécifiques, ce qui a renforcé l'attrait pour les petites et moyennes capitalisations', a ajouté M. Shah.
