Le président américain Donald Trump a quitté la Chine vendredi sans percée majeure sur le plan commercial ni aide tangible de la part de Pékin pour mettre fin à la guerre en Iran.
Par ailleurs, l'incertitude entourant un accord de paix au Moyen-Orient a poussé les cours du pétrole à la hausse, accentuant les inquiétudes sur les pressions inflationnistes après la publication, plus tôt cette semaine, de deux séries de données faisant état d'une inflation élevée pour le mois d'avril.
Le S&P 500 et le Nasdaq ont fait l'objet de dégagements après avoir atteint des sommets historiques en clôture lors des deux séances précédentes, portés par la vigueur des titres technologiques liés à l'intelligence artificielle.
'On assiste à une prise de conscience : le marché s'est emballé beaucoup trop vite. Il ne prêtait pas assez attention aux signaux du marché obligataire et des données économiques, trop occupé par ce momentum sur l'IA', a déclaré Kenny Polcari, stratège de marché en chef chez Slatestone Wealth.
'Le marché finit par tenir compte de ce que lui disent les obligations et les indicateurs. L'inflation reste persistante et pourrait potentiellement s'accélérer dans les mois à venir.'
LES ACTIONS FONT MACHINE ARRIÈRE
A Wall Street, le Dow Jones Industrial Average a perdu 537,29 points, soit 1,07%, à 49 526,17 points, le S&P 500 a cédé 92,74 points, soit 1,24%, à 7 408,50 points et le Nasdaq Composite a lâché 410,08 points, soit 1,54%, à 26 225,15 points.
Malgré tout, le S&P 500 a enregistré sa septième hausse hebdomadaire consécutive, sa plus longue série de gains depuis la fin de l'année 2023. En revanche, le Nasdaq et le Dow ont reculé sur la semaine, le Nasdaq mettant fin à une série de six semaines de progression.
L'indice MSCI Monde a reculé de 17,06 points, soit 1,53%, à 1 099,00 points.
Plus tôt, l'indice paneuropéen STOXX 600 a terminé en baisse de 1,48%. L'indice MSCI Asie-Pacifique hors Japon a chuté de 2,5% et le Nikkei japonais a glissé de 1,99% après que des données ont montré que l'inflation de gros s'est accélérée à 4,9% en avril, son rythme le plus rapide en trois ans, maintenant la Banque du Japon sur la voie d'un relèvement des taux.
En Corée du Sud, l'indice Kospi a chuté de plus de 6% vendredi après une forte remontée ces derniers mois. Il reste en hausse de 77,8% depuis le début de l'année.
FLAMBÉE DES RENDEMENTS DES EMPRUNTS D'ETAT
Sur le marché obligataire, les rendements du Trésor américain ont grimpé à leurs plus hauts niveaux en un an, la cherté du pétrole alimentant les craintes que les perturbations énergétiques persistantes au Moyen-Orient ne viennent nourrir l'inflation.
Le rendement des obligations américaines à 10 ans, référence du marché, a progressé de 13,8 points de base à 4,597%, contre 4,459% jeudi soir, tandis que le rendement à 30 ans a pris 10,9 points de base à 5,122%.
Le rendement à 2 ans, qui évolue généralement au gré des anticipations de taux de la Réserve fédérale, a grimpé de 8,7 points de base à 4,079%, contre 3,992% jeudi soir.
Du côté des devises, le dollar a progressé pour la cinquième journée consécutive, s'apprêtant à signer sa plus forte hausse hebdomadaire en deux mois, les pressions inflationnistes incitant à parier sur une hausse des taux de la Fed cette année.
Les traders misaient en dernier lieu sur une probabilité d'environ 38,8% d'une hausse de taux de 25 points de base d'ici la fin de l'année, contre moins de 14% il y a une semaine, selon l'outil FedWatch du CME Group, qui affichait également une probabilité de 9,9% que les taux soient supérieurs de 50 points de base d'ici fin décembre.
Ce vendredi marque le dernier jour de Jerome Powell en tant que président de la Fed avant son remplacement par Kevin Warsh. Le futur président a été nommé par Trump, qui a fait pression sur Powell pour qu'il baisse les taux d'intérêt.
'Le marché va tester Kevin Warsh. Ils vont le mettre sous pression pour voir quelles sont ses véritables positions', a déclaré Polcari.
L'indice dollar, qui mesure le billet vert face à un panier de devises comprenant le yen et l'euro, a progressé de 0,33% à 99,28, l'euro reculant de 0,38% à 1,1624 dollar.
Face au yen japonais, le dollar s'est apprécié de 0,25% à 158,74.
La livre sterling a baissé pour la cinquième journée consécutive, touchant son plus bas niveau en plus de cinq semaines. Elle s'affichait en repli de 0,61% à 1,3318 dollar après avoir chuté de 0,9% jeudi.
Le Parti travailliste au pouvoir en Grande-Bretagne a déclaré avoir accepté de laisser le maire du Grand Manchester, Andy Burnham, briguer un retour au Parlement, une étape vers un possible défi au leadership du Premier ministre Keir Starmer. Parallèlement, le ministre britannique du Logement, Steve Reed, a exhorté les députés travaillistes à soutenir Starmer, affirmant qu'aucun prétendant à sa succession n'avait manifesté un soutien suffisant.
Les cours du pétrole ont rebondi face aux inquiétudes sur l'offre après que le ministre des Affaires étrangères, Abbas Araqchi, a déclaré que l'Iran n'avait 'aucune confiance' envers les Etats-Unis et n'envisageait de négocier que si Washington se montrait sérieux. Trump a déclaré qu'il perdait patience avec l'Iran et que lui et le dirigeant chinois Xi Jinping étaient d'accord sur le fait que l'Iran ne pouvait pas posséder l'arme nucléaire et devait rouvrir le détroit d'Ormuz.
Le brut américain a clôturé en hausse de 4,2%, soit 4,25 dollars, à 105,42 dollars le baril, tandis que le Brent a grimpé à 109,26 dollars le baril, en hausse de 3,35%, soit 3,54 dollars, sur la séance.
Parmi les métaux précieux, l'or est tombé à son plus bas niveau en plus d'une semaine, sous la pression de la hausse du dollar et des rendements du Trésor, ainsi que des paris sur des taux d'intérêt plus élevés.
L'or au comptant a chuté de 2,35% à 4 540,11 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont reculé de 3,29% à 4 524,30 dollars l'once.
