L'indice paneuropéen STOXX 600 a clôturé en baisse de 0,53 %, au lendemain de sa plus forte hausse journalière en plus de deux semaines. Sur la semaine, l'indice est resté stable.
Les principales places boursières régionales ont également clôturé dans le rouge, le FTSE 100 britannique reculant de 0,5 % et le DAX allemand de 0,34 %.
Un sentiment d'aversion au risque s'est emparé des marchés après que l'avertissement sur les marges bénéficiaires de Broadcom ait aggravé les inquiétudes quant à la viabilité de la reprise alimentée par l'IA et aux dépenses ambitieuses dans le secteur, inquiétudes initialement suscitées par les prévisions décevantes d'Oracle mercredi soir.
« Ce que nous observons aujourd'hui, c'est une perte d'appétit très nette pour les valeurs technologiques », a déclaré Ipek Ozkardeskaya, analyste de marché senior chez Swissquote Bank, ajoutant que les pertes relativement moins importantes en Europe s'expliquent par une exposition plus limitée à la technologie.
Les actions régionales exposées à l'IA, telles que ASML et Schneider Electric, ont chuté respectivement de 5 % et 4,2 %. Les principaux indices de Wall street ont fortement baissé, le Nasdaq, fortement orienté vers la technologie, reculant de plus de 2 %.
« Le sentiment actuel du marché passe de la crainte de passer à côté du rallye de l'IA à la crainte d'une bulle. »
En Europe, le secteur des ressources de base a mené les pertes sectorielles vendredi, avec une baisse de 1,3 %, le sentiment général d'aversion au risque s'étendant aux actifs axés sur les matières premières. Les prix du cuivre ont enregistré une baisse de plus de 3 %.
Les banques ont également été touchées, avec une baisse d'environ 1,3 % après quatre jours consécutifs de hausse. L'indice a néanmoins figuré parmi les plus performants de la semaine, avec une hausse de 2,2 %.
UBS a progressé de 2,5 % pour atteindre son plus haut niveau depuis plus de 17 ans, après que les parlementaires suisses ont proposé un compromis sur les nouvelles règles de fonds propres pour les banques afin de garantir leur compétitivité internationale.
Les pertes enregistrées ce jour-là par le STOXX ont effacé les gains notables réalisés en début de semaine grâce à la baisse très attendue des taux de la Fed mercredi, accompagnée d'une déclaration sur les perspectives politiques largement considérée comme moins restrictive.
« Les marchés se tournent résolument vers 2026... tout signe indiquant que les entreprises et les consommateurs se sentent plus confiants pour emprunter de l'argent constitue naturellement un contexte favorable pour le secteur financier », a déclaré Daniel Coatsworth, analyste en investissements chez AJ Bell.
Les investisseurs voient également d'un bon œil la probabilité que le conseiller économique de la Maison Blanche, Kevin Hassett, devienne le prochain président de la Fed, un scénario qui pourrait conduire à de nouvelles baisses l'année prochaine.
Les assureurs ont également progressé de 2,2 % sur la semaine. Les valeurs du secteur des voyages et des loisirs ont surperformé leurs pairs cette semaine en gagnant 2,5 % et ont progressé de 1,3 % vendredi, soutenues par Lufthansa, qui a progressé de 4,7 % après que Kepler Chevroux ait relevé la note de la compagnie aérienne de « conserver » à « acheter ».
L'indice régional du luxe a enregistré la plus mauvaise performance de la semaine, avec une baisse de 3,2 %, les actions ayant été en partie affectées par l'annonce par Google de lunettes équipées d'intelligence artificielle, qui a pesé sur le fabricant de Ray-Ban EssilorLuxottica.
Parmi les autres valeurs en hausse, les détaillants Adidas et Puma ont gagné respectivement 2 % et 2,5 % après que leur homologue américain Lululemon Athletica ait relevé ses prévisions de bénéfices annuels.
Wendel a progressé de 4,8 % grâce aux projets de la société de capital-investissement de reverser plus de 1,6 milliard d'euros (1,9 milliard de dollars) à ses actionnaires d'ici 2030.
La semaine prochaine, l'attention se portera sur la décision finale de la Banque centrale européenne concernant les taux d'intérêt pour cette année, après que les commentaires optimistes de la responsable politique Isabel Schnabel lundi aient ouvert la voie à une hausse des taux comme prochaine mesure, signalant une possible divergence par rapport à l'approche de la Fed.
(1 dollar = 0,8521 euro)
