Wall Street a brusquement chuté mardi, les rendements des bons du Trésor américain ont reculé, alors que la reprise des tensions commerciales entre Washington et Pékin, couplée à la prolongation du blocage budgétaire aux États-Unis, ont refroidi l'appétit des investisseurs pour le risque.

Les trois principaux indices américains se sont enfoncés en territoire négatif dès l'ouverture, les valeurs vedettes à forte capitalisation entraînant le Nasdaq, axé sur la technologie, dans sa chute. Les prix du pétrole brut ont reculé tandis que l'or, valeur refuge, a franchi la barre des 4 100 dollars l'once.

Cependant, les pertes se sont atténuées après la publication d'un rapport du Fonds monétaire international rehaussant ses perspectives de croissance mondiale, les chocs tarifaires et les conditions financières s'étant révélés moins sévères que prévu. Le FMI a néanmoins averti que la guerre commerciale opposant les deux premières économies mondiales pourrait affecter significativement la production.

« Les investisseurs cherchent à prendre leurs bénéfices et à protéger leurs gains », a commenté Oliver Pursche, vice-président senior chez Wealthspire Advisors à New York.

« Nous avons assisté à une vente assez marquée vendredi, ce qui a rappelé aux investisseurs que les différends commerciaux et l'instabilité mondiale demeurent très présents. Si l'on ajoute à cela l'absence de publication de données économiques en raison du blocage gouvernemental, un sentiment général d'incertitude semble s'installer. »

Les États-Unis et la Chine ont commencé mardi à s'imposer mutuellement des droits portuaires en représailles.

La guerre commerciale entre les deux pays a ébranlé les marchés mondiaux cette année, et les tensions se sont intensifiées en fin de semaine dernière lorsque la Chine a annoncé un renforcement du contrôle de ses exportations de terres rares. En réaction, le président américain Donald Trump - réélu pour un second mandat le 5 novembre 2024 et investi le 20 janvier 2025 - a menacé d'augmenter les droits de douane sur les importations chinoises à des niveaux à trois chiffres.

Les acteurs du marché ont semblé reléguer au second plan le lancement officieux de la saison des résultats du troisième trimestre, marqué par des performances globalement positives de grandes banques telles que JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup et Wells Fargo.

Alors que le blocage gouvernemental se poursuit, faute d'accord au Congrès, les données économiques officielles demeurent indisponibles. Un rapport de la National Association of Independent Business signale toutefois une détérioration du moral des petites entreprises, sur fond de retour des inquiétudes liées à l'inflation.

L'indice Dow Jones Industrial Average a perdu 59,24 points, soit 0,13 % à 46 008,34 points ; le S&P 500 a reculé de 34,74 points, soit 0,52 % à 6 619,98 points ; et le Nasdaq Composite a chuté de 229,87 points, soit 1,01 % à 22 464,74 points.

En Europe, les marchés ont glissé vers leur plus bas niveau en près de deux semaines, les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine pesant sur le moral des investisseurs, tandis que le fabricant français de pneus Michelin a abaissé ses prévisions annuelles, entraînant son titre à son plus bas niveau depuis plus de deux ans.

L'indice MSCI des actions mondiales a cédé 5,17 points, soit 0,53 % à 975,92 points.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a reculé de 0,35 %, tandis que le FTSEurofirst 300 a perdu 7,25 points, soit 0,32 %. Les marchés émergents ont fléchi de 13,50 points, soit 1,00 % à 1 339,81 points. L'indice MSCI Asie-Pacifique hors Japon a clôturé en baisse de 1,08 % à 694,99 points, tandis que le Nikkei japonais a chuté de 1 241,48 points, soit 2,58 % à 46 847,32 points.

Les rendements des bons du Trésor ont diminué, bien qu'ils soient restés au-dessus de leurs plus bas du jour, l'inquiétude liée aux tensions commerciales ayant été tempérée par la révision à la hausse des perspectives de croissance du FMI.

Le rendement des obligations américaines à 10 ans a reculé de 0,7 point de base à 4,044 % contre 4,051 % vendredi soir. Le rendement des obligations à 30 ans a progressé de 0,6 point de base à 4,6397 % contre 4,634 % vendredi. Le rendement des obligations à 2 ans, généralement sensible aux anticipations de taux d'intérêt de la Réserve fédérale, a baissé de 2,1 points de base à 3,502 % contre 3,522 % vendredi.

Les prix du pétrole ont fléchi, affectés par les craintes liées à la guerre commerciale et un rapport de l'Agence internationale de l'énergie évoquant une possible augmentation de l'offre et un ralentissement de la demande.

Le brut américain a reculé de 1,92 % à 58,35 dollars le baril et le Brent a cédé 2,02 % à 62,04 dollars le baril.

Le dollar s'est replié, tandis que le franc suisse et le yen japonais se sont renforcés, profitant de leur statut de valeurs refuges dans un contexte de risques accrus liés au commerce.

L'indice du dollar, qui mesure la devise américaine face à un panier de monnaies dont le yen et l'euro, a perdu 0,11 % à 99,19, tandis que l'euro s'est apprécié de 0,18 % à 1,1589 dollar. Face au yen, le dollar a reculé de 0,2 % à 151,97.

Du côté des cryptomonnaies, le bitcoin a chuté de 3,45 % à 111 804,60 dollars. L'ethereum a reculé de 7,14 % à 3 983,21 dollars.

L'or a franchi la barre des 4 100 dollars, soutenu par la perspective de baisses de taux de la Réserve fédérale américaine et la demande de valeurs refuges, alimentée par la nouvelle escalade du conflit commercial entre Washington et Pékin.

L'or au comptant a progressé de 0,47 % à 4 129,56 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or aux États-Unis ont gagné 0,32 % à 4 121,80 dollars l'once.