Les craintes de ventes massives d'actifs américains à l'étranger – le fameux mouvement « Sell America » apparu après les annonces de tarifs douaniers du « Liberation Day » en avril dernier – ont saisi les marchés, alors que Wall Street a chuté de plus de 2 % cette nuit et que le dollar américain a enregistré sa plus forte baisse en plus d'un mois.
Cela a poussé les investisseurs à se réfugier vers l'or et l'argent, qui ont tous deux atteint des sommets historiques.
« Le mouvement 'sell America' a été le moteur principal des grands mouvements de marché cette nuit, alors que les investisseurs cherchaient à réduire leur exposition aux États-Unis, perçus par beaucoup comme un partenaire peu fiable menant des politiques autodestructrices », a déclaré Mantas Vanagas, économiste principal chez Westpac.
Donald Trump a toutefois durci sa rhétorique sur le Groenland, affirmant qu'il « n'y avait pas de retour en arrière » concernant son objectif de contrôle de l'île, refusant d'exclure l'usage de la force. Sa menace de tarifs sur l'Europe a également ravivé les craintes d'une guerre commerciale mondiale.
L'Union européenne convoquera un sommet extraordinaire à Bruxelles jeudi pour discuter de la question, alors que l'alliance historique entre les États-Unis et l'UE est clairement en péril.
Tous les regards se tournent désormais vers le Forum économique mondial de Davos, où Trump doit prononcer un discours mercredi.
En début de séance, l'indice MSCI le plus large des actions Asie-Pacifique hors Japon reculait de 0,3 %. Le Nikkei japonais a chuté de 1,2 %, enregistrant une cinquième journée consécutive de baisse.
Les contrats à terme sur le Nasdaq et le S&P 500 progressaient de 0,2 % après que Wall Street a subi la plus forte chute quotidienne en trois mois cette nuit. Le S&P 500 a perdu 2,06 % tandis que le Nasdaq Composite a plongé de 2,4 %.
Les contrats à terme sur l'EURO STOXX 50 et le DAX reculaient de 0,4 %.
LA DÉBÂCLE OBLIGATAIRE AU JAPON MARQUE UNE PAUSE
Le marché obligataire mondial restait ébranlé par une vente massive, pris dans une tempête parfaite de craintes sur l'exposition aux actifs américains et une flambée des rendements des obligations gouvernementales japonaises.
Les inquiétudes du marché face à l'augmentation des dépenses publiques sous la première ministre japonaise Sanae Takaichi ont propulsé les rendements à des niveaux records.
Les investisseurs tentaient de reprendre leur souffle en début de séance. Apportant un peu de soulagement à des marchés obligataires sous tension, le rendement des obligations japonaises à 40 ans a reculé de 6 points de base mercredi à 4,145 % après avoir bondi de 26 points la veille à un record de 4,215 %. La liquidité reste faible sur les autres échéances.
Les rendements des bons du Trésor américain étaient également stables mercredi. Le rendement de référence à 10 ans a baissé d'1 point de base à 4,285 %, après avoir grimpé de 7 points la nuit précédente à un sommet de cinq mois à 4,313 % sur fond de craintes « Sell America ».
Le fonds de pension danois AkademikerPension a annoncé mardi qu'il vendrait d'ici la fin du mois la totalité de ses bons du Trésor américains, d'une valeur d'environ 100 millions de dollars, invoquant la faiblesse des finances publiques des États-Unis.
Sur le marché des devises, le dollar américain restait stable à 98,56 face à ses principales contreparties, après avoir chuté de 0,5 % la nuit précédente – sa plus forte baisse quotidienne depuis début décembre.
Le yen était stable à 158,19 par dollar, mais reculait face à plusieurs devises, le franc suisse atteignant un record à 200,19 yen.
La Banque du Japon se réunit vendredi et, bien qu'aucune hausse de taux ne soit attendue cette fois, les responsables pourraient préparer un resserrement dès avril.
Les prix du pétrole ont baissé alors que la pression des tensions géopolitiques et une hausse attendue des stocks de brut américains l'emportaient sur l'arrêt temporaire de la production sur deux grands champs au Kazakhstan.
Les prix du brut West Texas Intermediate pour mars ont reculé de 1,31 % à 59,57 dollars le baril. [O/R]
Les prix de l'or ont gagné 0,8 % à 4 806 dollars l'once, un nouveau record, tandis que l'argent progressait de 0,4 % à 95,01 dollars, tout près du sommet historique de 95,87 dollars atteint mardi. [GOL/]
