Les actions mondiales ont poursuivi leur progression vendredi, après que des données économiques clés aux États-Unis ont conforté les attentes des investisseurs quant à une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale la semaine prochaine, une perspective qui a pesé sur le dollar et stimulé l'or.

Les indices de Wall Street ont accentué leurs gains en début de séance et s'apprêtent à enregistrer une deuxième semaine consécutive de hausse, les secteurs des services de communication, de la technologie et de l'énergie menant la danse.

Le Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,46 %, le S&P 500 de 0,50 %, et le Nasdaq Composite de 0,62 %.

Les marchés boursiers européens ont été portés par la hausse des valeurs minières, après que le prix du cuivre a atteint des sommets historiques. Le STOXX 600, qui a gagné 0,74 % cette semaine, progressait de 0,32 % sur la journée.

L'indice MSCI des actions mondiales a augmenté de 0,39 %, s'orientant vers une deuxième séance consécutive de gains.

UNE BAISSE DE LA FED INTÉGRÉE DANS LES PRIX

En septembre, l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) -- l'indicateur d'inflation privilégié par la Fed -- a augmenté de 0,3 %, conformément aux attentes des analystes. Les dépenses de consommation des ménages américains ont légèrement progressé en septembre, mais ont ralenti par rapport au mois précédent, suggérant un essoufflement de la dynamique économique, selon les données du département du Commerce américain.

La publication de ce rapport avait été retardée par une fermeture record de 43 jours du gouvernement.

La Fed devrait largement abaisser ses taux d'intérêt de 25 points de base à l'issue de sa réunion de politique monétaire la semaine prochaine. Les investisseurs anticipent une probabilité de près de 90 % pour une baisse des taux, selon l'outil FedWatch du CME.

« La Fed s'est montrée très accommodante envers les marchés -- d'autant plus qu'elle communique très clairement à l'avance sur ses baisses de taux -- si bien que les marchés actions semblent en bonne posture à l'approche de la fin de l'année », estime Andrew Wells, directeur des investissements chez SanJac Alpha à Houston.

« La Fed va baisser ses taux. Il ne fait guère de doute là-dessus et c'est déjà intégré dans les cours », ajoute-t-il.

Sur le marché des changes, l'euro progressait de 0,1 % face au dollar, à 1,1654 $. Le dollar restait stable à 155,14 face au yen japonais.

Le dollar reculait face aux principales devises, après avoir mis fin à une série de neuf séances de baisse la veille. Le billet vert est sous pression en raison des anticipations de baisse des taux de la Fed.

L'indice du dollar, qui mesure la devise américaine face à un panier de monnaies comprenant le yen et l'euro, a reculé de 0,17 % à 98,91.

FOCUS SUR LES OBLIGATIONS

Les obligations d'État japonaises ont mené la vague de ventes sur les marchés obligataires mondiaux cette semaine. Les rendements des JGB à 10 ans ont atteint leur plus haut niveau depuis la mi-2007, tandis que ceux à 30 ans ont atteint des records, après que la Banque du Japon a envoyé son signal le plus fort à ce jour en faveur d'une hausse des taux ce mois-ci.

« Si elle passe à l'action, cela porterait le taux directeur à 0,75 %, son plus haut niveau depuis 1995 », analyse Jim Reid, stratégiste chez Deutsche Bank.

« Cela a entraîné une réaction agressive sur les actifs japonais, avec un yen qui s'apprécie de 0,18 % ce matin face au dollar américain, tandis que le Nikkei recule de 1,29 % », ajoute-t-il.

Alors que la Banque du Japon devrait relever ses taux au moment où la Fed s'apprête à les baisser à nouveau, les investisseurs achètent du yen japonais face au dollar, les taux d'intérêt des deux pays se rapprochant progressivement.

Les traders empruntent fréquemment du yen pour le vendre et acheter des actifs plus rémunérateurs en dollars, tels que des actions technologiques ou des cryptomonnaies -- une pratique connue sous le nom de carry trade. Un yen plus fort met en péril des milliards de dollars investis dans cette stratégie.

Le rendement des obligations américaines à 10 ans a progressé de 0,4 point de base à 4,112 %. Celui des titres à deux ans, généralement plus sensible aux anticipations de politique monétaire de la Fed, a augmenté de 0,9 point de base à 3,54 %.

LE CUIVRE S'ENVOLE

Sur le marché des matières premières, les contrats à terme sur le cuivre de référence ont atteint un record historique à 11 705 $ la tonne plus tôt dans la journée, après que Citi a relevé ses prévisions de prix en raison de préoccupations sur l'offre et des attentes de baisse des taux de la Fed.

Les contrats à terme sur le Brent ont progressé de 1 % à 63,93 $ le baril, tandis que l'or gagnait 0,85 % à 4 244,63 $ l'once. L'argent progressait de 3,27 % à 58,96 $ l'once.