(Alliance News) - Le FTSE 100 a reculé jeudi, abandonnant ses récents sommets historiques, sous le poids de données économiques décevantes, de résultats d'entreprises mitigés et d'un lot de poids lourds de l'indice passant ex-dividende.
L'indice FTSE 100 a clôturé en baisse de 103,74 points, soit 1,1%, à 9 807,68.
Le FTSE 250 a terminé en repli de 139,81 points, soit 0,6%, à 21 995,51, tandis que l'AIM All-Share a glissé de 7,70 points, soit 1,0%, à 755,46.
Le Cboe UK 100 a reculé de 0,9% à 979,65, le Cboe UK 250 a perdu 0,4% à 19 073,53, et le Cboe Small Companies a baissé de 0,6% à 17 831,88.
Les chiffres publiés montrent que le PIB britannique n'a progressé que de 0,1% au troisième trimestre, contre une croissance de 0,3% au trimestre précédent, avec un PIB en baisse de 0,1% pour le mois de septembre.
Ce chiffre trimestriel est inférieur au consensus cité par FXStreet, qui tablait sur une croissance de 0,2%, et constitue la dernière lecture avant la présentation du budget par la Chancelière Rachel Reeves plus tard ce mois-ci.
Goldman Sachs a souligné que le recul de septembre était principalement dû à une forte contraction de la production automobile, consécutive à la cyberattaque ayant visé Jaguar Land Rover.
Kallum Pickering, chez Peel Hunt, estime que ces données confortent sa prévision d'une baisse de 25 points de base du taux directeur de la Banque d'Angleterre, à 3,75%, lors de sa réunion de décembre.
Il a également exprimé une note d'optimisme à l'approche du budget, qui devrait comporter d'importantes hausses d'impôts.
« Tant que la Chancelière Rachel Reeves propose un cocktail désinflationniste de hausses d'impôts (ce qui semble probable), la baisse de l'inflation devrait permettre une nette réduction des taux d'intérêt de référence, à mesure que la BoE assouplit sa politique monétaire. Les hausses d'impôts, prises isolément, freineront la croissance. Cependant, des taux plus bas peuvent largement compenser cet effet, » a-t-il déclaré.
La livre sterling s'échangeait à 1,3197 USD à la clôture des marchés londoniens jeudi, contre 1,3134 USD mercredi.
L'euro valait 1,1644 USD, en hausse face à 1,1592 USD. Face au yen, le dollar reculait à 154,31 JPY, contre 154,74 JPY.
Sur les places européennes jeudi, le CAC 40 à Paris a clôturé en baisse de 0,1%, tandis que le DAX 40 à Francfort a perdu 1,4%.
À New York, les marchés étaient également orientés à la baisse.
Le Dow Jones Industrial Average perdait 0,8% vers l'heure de clôture à Londres. L'indice S&P 500 reculait de 1,1%, tandis que le Nasdaq Composite cédait 1,7%.
Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans s'établissait à 4,11%, contre 4,07% mercredi. Le rendement à 30 ans s'élevait à 4,69%, contre 4,67% précédemment.
Sur le FTSE 100, le groupe pharmaceutique GSK a perdu 0,6%, les majors pétrolières BP et Shell ont reculé respectivement de 1,7% et 1,6%, tandis que le distributeur J Sainsbury a chuté de 4,2% : tous figuraient parmi les valeurs passant ex-dividende, pesant sur l'indice vedette.
Autre valeur en net repli, 3i Group a décroché de 17% après avoir révélé une activité moins dynamique que prévu chez sa principale participation, Action.
L'analyste Andrew Lowe, chez Citi, a indiqué que les derniers chiffres de ventes d'Action n'impliquent quasiment aucune croissance en octobre, un niveau « sensiblement » inférieur à ses estimations.
« Nous anticipons une déception significative, » a-t-il ajouté.
RBC Capital Markets estime que l'activité en France, qui représente un tiers des ventes d'Action, a été « sensiblement » plus faible en octobre, et que des catégories comme la décoration, les produits ménagers et les jouets, très performantes l'an dernier, se sont révélées plus molles cette année.
Aviva a également souffert, cédant 6,2%, après la publication de ses résultats du troisième trimestre et l'annonce de nouveaux objectifs financiers.
Mandeep Jagpal, analyste chez RBC Capital Markets, a qualifié cette communication de « solide », avec de nouveaux objectifs au niveau du groupe globalement en ligne avec le consensus Visible Alpha.
« Cependant, compte tenu des attentes élevées des investisseurs avant l'événement, nous anticipons une certaine faiblesse du titre aujourd'hui, » a-t-il précisé.
Aviva vise désormais des synergies de coûts avec Direct Line presque doublées par rapport à son estimation initiale, tablant sur 225 millions de livres d'économies annuelles d'ici 2028. Aviva prévoit également 500 millions de livres de synergies en capital additionnelles d'ici fin 2026.
Mais les objectifs de croissance du bénéfice opérationnel sont inférieurs aux attentes des analystes, ce qui implique un certain risque pour le consensus.
UBS indique que les objectifs de croissance sous-entendent un bénéfice par action de 75 pence en 2028, contre un consensus Visible Alpha à 80 pence, et un bénéfice opérationnel de 2,8 milliards de livres, soit 9% en deçà du consensus à 3,1 milliards.
Convatec a progressé de 5,1%, indiquant être en bonne voie pour atteindre ses objectifs annuels et s'attendre à une croissance du bénéfice à deux chiffres en 2026.
Endeavour Mining a profité d'une nouvelle hausse du cours de l'or et d'une mise à jour de son activité au troisième trimestre.
Le groupe aurifère, qui a terminé en hausse de 5,9%, prévoit d'annoncer début 2026 un nouveau programme de retour aux actionnaires pour la période 2026-2028, qui inclura une « augmentation significative » de l'engagement minimal de dividende.
L'once d'or s'échangeait en hausse à 4 206,40 USD jeudi, contre 4 184,48 USD mercredi.
Le baril de Brent s'affichait à 63,14 USD à la clôture des marchés londoniens jeudi, contre 62,84 USD la veille.
Sur le FTSE 250, Wizz Air s'est envolée de 6,7% après avoir annoncé une forte progression de ses ventes et bénéfices semestriels, tandis que Keller et Qinetiq ont été soutenus par des mises à jour d'activité bien accueillies.
Plus forte baisse du FTSE 250, Lancashire a plongé de 9,3%, figurant parmi les titres passant ex-dividende.
Ailleurs, le distributeur de mode en ligne Asos a bondi de 14% après avoir finalisé un refinancement avant la publication de ses résultats annuels attendus la semaine prochaine.
Berenberg indique que les nouvelles lignes de crédit ont permis de réduire le taux d'intérêt de plusieurs points de pourcentage, abaissant le coût des intérêts de 5 millions de livres par an.
« À notre avis, ce refinancement anticipé est un développement positif sous la houlette du nouveau directeur financier Aaron Izzard, et la baisse du taux d'intérêt reflète les progrès opérationnels réalisés par l'entreprise jusqu'à présent, » ajoute le courtier.
Les plus fortes hausses du FTSE 100 ont été enregistrées par Endeavour Mining, en hausse de 188,00 pence à 3 402,00 pence, Convatec, +12,00 pence à 248,60 pence, Persimmon, +41,00 pence à 1 274,00 pence, Fresnillo, +66,00 pence à 2 410,00 pence et DCC, +98,00 pence à 4 938,00 pence.
Les plus fortes baisses du FTSE 100 reviennent à 3i Group, -709,00 pence à 3 360,00 pence, Aviva, -42,60 pence à 653,90 pence, J Sainsbury, -14,20 pence à 326,60 pence, WPP, -12,20 pence à 286,50 pence, et Entain, -24,00 pence à 727,40 pence.
Le calendrier économique mondial de vendredi prévoit une série de statistiques en provenance de Chine durant la nuit, dont la production industrielle et les ventes au détail, les chiffres du PIB de la zone euro et un rapport sur l'inflation en France.
Le calendrier des entreprises britanniques de vendredi comprend les résultats semestriels du groupe immobilier British Land et une mise à jour de l'activité de l'ingénieriste aéronautique Melrose.
Par Jeremy Cutler, journaliste Alliance News
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