Le recul de Wall Street a entraîné la baisse des actions mondiales mesurées par l'indice MSCI, tandis que les rendements des bons du Trésor américain progressaient, les espoirs des investisseurs d'une baisse des taux par la Réserve fédérale s'étant envolés. Les responsables de la Fed ont pointé le manque de clarté des données économiques alors que le gouvernement américain mettait fin à la plus longue fermeture de son histoire.

Sur le marché des changes, le dollar a également reflué, malgré des déclarations offensives de la part de responsables de la Fed après le vote de la Chambre des représentants en faveur de la réouverture du gouvernement américain mercredi soir, suivi de la promulgation du texte par le président Donald Trump.

Les investisseurs avaient acheté des actions ces derniers jours dans l'anticipation d'une réouverture du gouvernement américain, après une fermeture record de 43 jours qui a perturbé les aides alimentaires pour des millions de personnes, laissé des centaines de milliers de fonctionnaires sans salaire, désorganisé le trafic aérien et suspendu la publication de données économiques cruciales.

Cependant, les responsables de l'administration Trump ont douché les espoirs d'obtenir rapidement une vision plus claire de l'état de l'économie américaine.

Le conseiller économique de la Maison Blanche, Kevin Hassett, a déclaré sur Fox News que si le gouvernement disposerait d'un chiffre sur l'emploi, il se pourrait que les données sur le taux de chômage d'octobre ne soient jamais publiées, celles-ci dépendant d'une enquête auprès des ménages qui n'a pas été réalisée durant la fermeture.

Le président de la Réserve fédérale de Minneapolis, Neel Kashkari, a évoqué des signaux contradictoires émanant de l'économie, avec une inflation avoisinant les 3 % jugée « trop élevée », et certains segments du marché du travail semblant « sous pression ».

Mary Daly, présidente de la Fed de San Francisco, a estimé jeudi que les risques pesant sur les deux objectifs de la Fed étaient désormais équilibrés, après deux baisses de taux cette année. Elle a ajouté que l'inflation dans les services ne reculait pas de manière régulière et que la demande de main-d'oeuvre pourrait continuer à ralentir.

EFFONDREMENT DES PARIS SUR LES BAISSES DE TAUX

Toutes ces incertitudes ont fait chuter la probabilité d'une baisse des taux en décembre à 49,6 %, contre 62,9 % mercredi, selon l'outil FedWatch du CME Group.

« Ce que l'on observe aujourd'hui, c'est une évaluation du risque à la baisse. Nous allons continuer à recevoir des données économiques brouillées, incomplètes, et la Fed pourrait ne pas baisser ses taux en décembre à cause de cela », a déclaré Anthony Saglimbene, stratégiste en chef chez Ameriprise.

Alors que le marché montrait déjà des signes d'inquiétude face à la valorisation élevée des poids lourds de la technologie et de l'intelligence artificielle, il n'est pas surprenant, selon lui, de « voir les investisseurs prendre du recul face au risque, vendre les gagnants et se positionner sur des secteurs défensifs ».

À 12h22 à Wall Street, le Dow Jones Industrial Average chutait de 451,61 points, soit 0,94 %, à 47 803,21 points. Le S&P 500 reculait de 80,00 points, soit 1,17 %, à 6 770,79 points, et le Nasdaq Composite perdait 429,28 points, soit 1,83 %, à 22 977,17 points.

L'indice MSCI des actions mondiales reculait de 8,01 points, soit 0,79 %, à 1 003,77 points.

L'INDICE PANEUROPÉEN STOXX 600 ATTEINT UN RECORD AVANT DE RETOMBER

Après avoir atteint un plus-haut historique plus tôt dans la séance, l'indice paneuropéen STOXX 600 a finalement cédé 0,61 %, tandis que le FTSEurofirst 300, plus large, reculait de 15,41 points, soit 0,66 %.

Sur le marché obligataire américain, les prix des bons du Trésor reculaient, faisant grimper les rendements, alors que les investisseurs réévaluaient la probabilité de baisses de taux imminentes dans un contexte d'incertitude persistante sur l'inflation et de profondes divisions au sein de la Fed sur la trajectoire de l'économie et de la politique monétaire américaine.

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans progressait de 1,7 point de base à 4,096 %, contre 4,079 % mercredi soir, tandis que le rendement à 30 ans augmentait de 2,1 points à 4,683 %. Le rendement du 2 ans, généralement plus sensible aux anticipations de taux de la Fed, gagnait 1,9 point à 3,585 %.

Sur le marché des changes, l'indice du dollar, qui mesure la devise américaine face à un panier de monnaies comprenant le yen et l'euro, baissait de 0,46 % à 99,02, tandis que l'euro s'appréciait de 0,51 % à 1,1651 $.

Face au yen japonais, le dollar reculait de 0,3 % à 154,31.

La livre sterling progressait de 0,59 % à 1,3207 $, en dépit de statistiques montrant une croissance britannique quasi nulle. Le dollar australien gagnait 0,17 % face au billet vert, à 0,6549 $, porté par de solides chiffres de l'emploi, renforçant l'idée que le cycle de baisse de taux touche à sa fin.

Sur les marchés de l'énergie, les cours du pétrole reprenaient une partie des lourdes pertes de la veille, les investisseurs pesant la crainte d'une surabondance mondiale face à l'imminence de sanctions contre le russe Lukoil. Cependant, les gains étaient limités après la publication de chiffres montrant une hausse plus importante que prévu des stocks américains de brut.

Le brut américain gagnait 0,6 % à 58,84 $ le baril et le Brent progressait à 63,13 $, en hausse de 0,69 % sur la séance.

Les cours de l'or reculaient après avoir atteint un plus-haut de plus de trois semaines, les espoirs de baisse des taux par la Fed le mois prochain s'étant dissipés.

L'or au comptant restait stable à 4 198,40 $ l'once. Les contrats à terme sur l'or américain perdaient 0,25 % à 4 194,00 $ l'once.