Les marchés actions européens ont terminé en baisse vendredi, alors que des signes de tensions sur le crédit chez les banques régionales américaines ont inquiété les investisseurs, les incitant à se tourner vers des actifs refuges.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a clôturé en repli de près de 1 %, mais affiche tout de même une modeste progression hebdomadaire de 0,4 %.

Le secteur bancaire européen a perdu 2,5 %, avec des reculs marqués pour Deutsche Bank, Barclays, l'italienne Unicredit et la française BNP Paribas, qui ont cédé entre 3,3 % et 6,5 %.

Les valeurs bancaires régionales américaines ont chuté après que deux établissements ont révélé des fraudes sur des prêts, alimentant les craintes sur la qualité du crédit, alors que deux récentes faillites dans le secteur automobile américain avaient déjà fragilisé la confiance des investisseurs quant à l'exposition du secteur.

Cette vague de ventes intervient plus de deux ans après la faillite de Silicon Valley Bank, lorsque la hausse des taux avait entraîné des pertes latentes sur ses obligations.

La ruée vers la sécurité a propulsé l'or à un nouveau record, atteignant 4,378,69 dollars l'once.

« Si les dernières tensions sur le crédit ont un impact plus profond sur les valorisations du crédit et des actions, et que les conditions financières se resserrent, alors la Réserve fédérale réagira et la trajectoire vers 3,5 % l'an prochain pourrait se dessiner », a déclaré Kenneth Broux, stratégiste senior chez Société Générale.

LES VALEURS FRANÇAISES SIGNENT LEUR MEILLEURE SEMAINE DEPUIS AVRIL

Les valeurs du luxe ont permis de limiter la baisse du marché, le fabricant des Ray-Ban EssilorLuxottica bondissant de 13 % et ajoutant près de 20 milliards de dollars à sa capitalisation, alors que l'enthousiasme des investisseurs pour ses lunettes connectées Ray-Ban Meta dopées à l'IA s'est renforcé.

Le secteur du luxe a également été le plus performant cette semaine, porté par LVMH, qui a dépassé les attentes et enregistré sa première hausse de chiffre d'affaires trimestriel cette année.

Continental AG a progressé de 11,3 % après que le fournisseur automobile allemand a publié des ventes préliminaires au troisième trimestre de 5 milliards d'euros, légèrement supérieures à ses propres prévisions consensuelles.

L'absence de statistiques économiques américaines en raison d'une longue fermeture du gouvernement, la persistance des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, ainsi que les inquiétudes sur les valorisations élevées du secteur technologique, ont maintenu les marchés sous pression cette semaine.

Les valeurs françaises ont toutefois enregistré leur meilleure performance hebdomadaire depuis près de six mois, après que le Premier ministre Sébastien Lecornu a survécu à deux motions de censure consécutives, ayant renoncé à ses réformes controversées des retraites - une décision qui pourrait à terme faciliter l'adoption d'un budget difficile.

« La France pourrait s'inspirer des politiques budgétaires des pays qui ont eu besoin de plans de sauvetage lors de la crise de la zone euro », estime Adrian Prettejohn, économiste Europe chez Capital Economics.

L'indice STOXX de l'aéronautique et de la défense a reculé de 3,6 % après que le président américain Donald Trump et le président russe Vladimir Poutine ont convenu d'un nouveau sommet sur la guerre en Ukraine.

Novo Nordisk a chuté de 6,4 % après que Donald Trump a annoncé que le prix du médicament vedette pour la perte de poids du laboratoire danois serait abaissé, et que les négociations sur les modifications tarifaires seraient rapides.

La banque espagnole BBVA a gagné 6 % après avoir échoué à convaincre les actionnaires de Sabadell de soutenir son offre publique d'achat hostile de 16,32 milliards d'euros (19,10 milliards de dollars). BBVA a indiqué qu'elle reprendrait immédiatement la rémunération de ses actionnaires. Les actions de Sabadell ont reculé de 6,8 %.

(1 $ = 0,8546 euros)