Les actions européennes ont terminé en hausse vendredi, concluant une solide progression hebdomadaire et clôturant le mois sur une note robuste, soutenues par l'optimisme entourant de potentielles baisses de taux d'intérêt aux États-Unis.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a gagné 0,23 % pour finir à 576,34 points, enregistrant ainsi sa plus longue série mensuelle de hausses depuis mars 2024. Les places boursières d'Allemagne et de France ont progressé respectivement de 0,25 % et 0,3 %.

L'indice élargi du secteur bancaire est resté stable sur la journée, après avoir grimpé de 4,5 % cette semaine, soutenu en partie par le budget britannique qui a épargné le secteur d'une hausse de la fiscalité.

« On s'attendait à une éventuelle taxe sur les banques dans le budget britannique, mais rien n'a été annoncé, ce qui a été une bonne nouvelle pour le secteur », a déclaré Michael Field, stratège actions en chef chez Morningstar.

Le secteur bancaire a également été le meilleur performeur du mois, en hausse de plus de 4 %, signant ainsi son cinquième mois consécutif de progression, alors que les investisseurs se sont repositionnés face aux inquiétudes sur les valorisations qui ont provoqué une vente massive des valeurs technologiques mondiales ce mois-ci.

L'indice de référence espagnol, fortement pondéré en banques, a progressé de plus de 2 % en novembre.

Le secteur des ressources de base a mené les gains vendredi, avec une hausse de 1,2 % portée par des prix du cuivre atteignant un niveau record. Ce secteur a été le meilleur de la semaine, grimpant de 5,7 %.

Les investisseurs se sont globalement abstenus de prendre de grandes positions à l'approche du week-end, la séance américaine de vendredi étant écourtée en raison d'un jour férié.

Les craintes renouvelées d'une bulle autour de l'intelligence artificielle ont déclenché une vague de ventes mondiales début novembre, mais le sentiment des investisseurs s'est amélioré avec la montée des attentes d'une baisse des taux d'intérêt américains en décembre, à la suite de propos accommodants de responsables de la Fed et de données économiques plus faibles.

La semaine prochaine, les investisseurs devraient porter leur attention sur les discussions de paix entre la Russie et l'Ukraine. Sous la pression de Washington, Kyiv a affiché son soutien à un cadre proposé par les États-Unis, tout en soulignant que des questions clés restaient à résoudre, tandis que Moscou insiste pour que l'Ukraine cède des territoires stratégiques à l'est.

Si l'espoir de progrès a apporté un certain soutien au moral en Europe, il a pesé sur les valeurs du secteur aéronautique et défense, qui ont reculé de plus de 8 % ce mois-ci, signant la plus mauvaise performance sectorielle.

« Ce qui inquiète les investisseurs ce dernier mois, c'est la possibilité d'un accord de paix en Ukraine », estime Michael Field de Morningstar.

Parmi les valeurs individuelles, Delivery Hero a bondi de 14,6 % après qu'un rapport a indiqué que des investisseurs poussaient la direction à envisager la vente de tout ou partie de l'entreprise.

Le groupe italien de luxe Ferragamo a progressé jusqu'à 2,3 % après que JP Morgan l'a relevé à « neutre », citant une meilleure dynamique de la marque.

L'opérateur hôtelier Whitbread a chuté de 11,4 % après avoir annoncé que les mesures budgétaires britanniques lui coûteraient entre 40 et 50 millions de livres sterling (66 millions de dollars) lors du prochain exercice, une forte hausse des taxes professionnelles menaçant ses marges.

Les marchés mondiaux à terme ont rouvert après que le CME Group a connu l'une de ses plus longues pannes depuis des années, interrompant les échanges sur les actions, obligations, matières premières et devises.