Les marchés boursiers européens ont clôturé en baisse vendredi, les commentaires restrictifs de responsables politiques américains ayant atténué les attentes d'une baisse imminente des taux d'intérêt, et ce, malgré la meilleure performance hebdomadaire de l'indice STOXX 600 depuis la fin septembre.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a terminé en repli de 1 % à 574,81 points, les valeurs bancaires cédant 2,4 %.

Les développements macroéconomiques aux États-Unis ont été au centre de l'attention cette semaine. Les investisseurs espéraient que la reprise de la publication des indicateurs économiques signalerait un affaiblissement de l'économie américaine, offrant ainsi à la Réserve fédérale une raison d'abaisser les coûts d'emprunt en décembre.

Cependant, ces anticipations ont été revues à la baisse après que de plus en plus de membres de la Fed aient affiché leur prudence quant à un nouvel assouplissement monétaire.

Par ailleurs, les valeurs technologiques ont de nouveau subi des pressions à la vente.

« Si effectivement (les marchés américains) sont dans une zone de bulle et que la Fed ne compte pas assouplir, cela serait négatif pour les actions et aurait assurément un effet de contagion sur les marchés européens. Le secteur technologique en Europe est très réduit, mais un effet domino reste possible », a déclaré Anthi Tsouvali, stratégiste multi-actifs chez UBS Global Wealth Management.

« Souvent, tout est question de sentiment. Lorsque le moral des investisseurs baisse, malheureusement, cela impacte de nombreux marchés. »

L'attente d'une baisse des taux, combinée à la fin du plus long shutdown gouvernemental de l'histoire américaine, avait permis à l'indice STOXX d'atteindre à plusieurs reprises des sommets historiques cette semaine.

Les valeurs technologiques européennes ont reculé de 1,4 %, après avoir touché plus tôt dans la séance un plus bas de sept semaines.

À contre-courant de la tendance du jour, le groupe de luxe Richemont a progressé de 5,9 % et a tiré vers le haut l'ensemble du secteur après avoir publié des ventes trimestrielles largement supérieures aux prévisions.

Siemens Energy a bondi de 9,4 % après que le groupe allemand a annoncé le versement de son premier dividende en quatre ans et relevé ses perspectives à moyen terme.

Dans le même temps, le FTSE 100 britannique a perdu 1,1 % sous la pression d'une hausse des rendements des gilts, après des informations indiquant que la ministre des Finances, Rachel Reeves, aurait renoncé à relever les taux d'imposition sur le revenu dans le prochain budget, soulevant des interrogations sur la stratégie d'équilibre des finances publiques.

« Il existe des mesures que le gouvernement peut prendre, notamment des ajustements à la marge sur la fiscalité des plus-values, de l'immobilier, etc. Mais aucune de ces mesures n'est suffisamment significative pour changer la donne », a estimé Michael Field, stratégiste actions en chef chez Morningstar.

Par ailleurs, les statistiques montrent que l'économie de la zone euro a continué de croître à un rythme modeste mais honorable au troisième trimestre, tandis que l'excédent commercial a bondi en septembre grâce à la vigueur des exportations vers les États-Unis.

Côté valeurs, Nibe Industrier a chuté de 12,9 % après la publication de ses résultats du troisième trimestre, tandis que le fabricant danois de vaccins Bavarian Nordic a reculé de 5,7 % après avoir revu à la baisse ses prévisions de chiffre d'affaires pour 2025 et annoncé le départ de son président Luc Debruyne.

Le fournisseur informatique Bechtle a bondi de 14,9 % après avoir publié des résultats trimestriels jugés « solides ».