Les places boursières européennes ont terminé en hausse jeudi, après plusieurs séances moroses, alors que les investisseurs ont salué la baisse des taux décidée dans la nuit par la Réserve fédérale américaine et examiné la décision de politique monétaire de la Banque nationale suisse.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a clôturé en progression de 0,5 % à 581,17 points, après un début de séance timide sur fond de nouvelles inquiétudes concernant la valorisation élevée des valeurs technologiques, à la suite des importants investissements prévus par le géant du cloud Oracle dans l'intelligence artificielle.

Les principales places régionales ont globalement progressé, avec le CAC 40 parisien en hausse de 0,8 % et le FTSE 100 londonien gagnant 0,5 %.

Sur le STOXX 600, au moins 19 secteurs ont terminé dans le vert, portés par l'optimisme suscité par la réunion de la Fed, qui a abaissé ses taux de 25 points de base. Toutefois, la banque centrale a mis en garde contre de nouvelles baisses à court terme, en attendant davantage de clarté sur le marché du travail.

« D'une certaine manière, le message était plutôt restrictif », a estimé Bas van Geffen, analyste quantitatif chez Rabobank, ajoutant que malgré la projection par la Fed d'une nouvelle baisse en 2026, « nous pensons qu'en réalité, la Fed réduira davantage ses taux ».

Les investisseurs anticipent également une probabilité accrue que Kevin Hassett, conseiller économique à la Maison-Blanche, devienne le prochain président de la Fed, un scénario qui pourrait conduire à davantage de baisses de taux l'an prochain.

Par ailleurs, la Banque nationale suisse a maintenu son taux directeur inchangé à 0 % et a indiqué qu'un récent accord de réduction des droits de douane américains sur les produits suisses avait amélioré les perspectives économiques, même si l'inflation est restée en deçà des attentes.

La monnaie locale, le franc suisse, s'est appréciée de 0,25 % face à l'euro.

Dans le même temps, l'indice bancaire européen a progressé de 1,7 %. Exane BNP Paribas a soutenu des établissements comme Unicredit et ING, estimant qu'ils devraient générer un rendement des capitaux propres tangibles (ROTE) moyen supérieur à 16 % en 2027.

Unicredit a gagné 2,4 % et ING a progressé de 2,2 %. BBVA a pris 2,3 % après avoir finalisé son programme de rachat d'actions.

Des préoccupations ont également émergé pour le secteur après que la Banque centrale européenne a proposé de simplifier la réglementation bancaire, sans toutefois alléger les charges financières globales pesant sur les établissements.

Les indices axés sur la construction et le tourisme ont bondi d'environ 1,8 % chacun. L'indice élargi du luxe a progressé de 0,6 % après trois séances consécutives de baisse.

Les valeurs des services aux collectivités ont reculé de 0,45 %, pénalisées par une chute de 6,4 % de Naturgy après la cession par BlackRock d'une participation de 7,1 % dans la société espagnole de gaz pour environ 1,7 milliard d'euros.

L'indice européen de l'aéronautique et de la défense a perdu 0,8 %, demeurant sensible à l'évolution du conflit russo-ukrainien.

Parmi les autres mouvements notables, Delivery Hero a chuté de 5,3 % après que Citigroup a abaissé sa recommandation sur la valeur de « neutre » à « vente » à la suite d'un bond de près de 14 % mercredi.

Schneider Electric a progressé de 2,7 % après avoir annoncé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 3,5 milliards d'euros (4,1 milliards de dollars) d'ici 2030, le premier depuis près de trois ans, et vise à augmenter sa marge bénéficiaire opérationnelle ajustée sur la même période.

RS Group a bondi de 6,6 % pour s'imposer comme la plus forte hausse individuelle du STOXX 600, après que JP Morgan a relevé sa recommandation sur le fournisseur de composants industriels et électroniques, passant de « neutre » à « surpondérer ».

Le fabricant de parfums Givaudan a chuté de 7,7 %, des opérateurs évoquant des commentaires décevants sur les perspectives de ventes lors d'une conférence téléphonique avec des analystes, en amont des résultats annuels attendus le mois prochain.