(Alliance News) - Les indices boursiers européens étaient en repli vendredi, poursuivant un début de mois difficile alors que novembre est habituellement favorable aux actions, une semaine marquée par les inquiétudes autour de la valorisation des géants technologiques américains touchant à sa fin.

Le FTSE 100 reculait de 78,58 points, soit 0,8%, à 9 657,20 points. Le FTSE 250 perdait 109,06 points, soit 0,5%, à 21 795,97 points, tandis que l'AIM All-Share cédait 3,03 points, soit 0,4%, à 750,10 points.

Le Cboe UK 100 baissait de 0,7% à 963,14 points, le Cboe UK 250 de 0,4% à 18 857,16 points, tandis que le Cboe Small Companies progressait de 0,1% à 17 911,48 points.

Sur les places européennes vendredi, le CAC 40 à Paris reculait de 0,6% et le DAX 40 à Francfort chutait de 1,0%.

« Une fois de plus, le marché réagit à la moindre "mauvaise" nouvelle, et nous pourrions connaître davantage de volatilité dans les semaines à venir. Nous rappelons cependant que novembre est traditionnellement un mois solide pour les actions. L'indice S&P 500 a affiché un rendement mensuel moyen de plus de 5% en novembre au cours des cinq dernières années. De même, le FTSE 100 a historiquement surperformé en novembre, avec un rendement mensuel moyen supérieur à 4%. La question est désormais de savoir si la saisonnalité pourra compenser les inquiétudes sur les valorisations et l'économie américaine pour générer de nouveaux gains boursiers ce mois-ci », commente Kathleen Brooks, analyste chez XTB.

Le FTSE 100 affiche une baisse d'environ 0,6% depuis le début de la semaine.

À New York, le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 étaient attendus en baisse de 0,3% vendredi, tandis que le Nasdaq Composite devait céder 0,5%.

Joshua Mahony, analyste chez Scope Markets, observe : « Le marché au sens large a été tiré vers le bas par le recul des valeurs technologiques à méga-capitalisation, les semi-conducteurs étant particulièrement sous pression hier. Les informations selon lesquelles Michael Burry a pris des positions vendeuses sur des titres comme Nvidia et Palantir alimentent les débats sur des valorisations excessives et la possibilité que le rallye technologique approche d'un sommet cyclique. »

La livre sterling s'établissait à 1,3120 dollar vendredi après-midi, contre 1,3106 dollar à la clôture des marchés londoniens jeudi. L'euro progressait à 1,1559 dollar contre 1,1536 dollar. Face au yen, le dollar reculait à 153,04 yens contre 153,12 yens.

Selon The Times, la Chancelière britannique Rachel Reeves a informé l'Office for Budget Responsibility de son intention de relever l'impôt sur le revenu plus tard ce mois-ci.

L'organisme de surveillance doit communiquer lundi au Trésor son évaluation de l'impact de cette mesure, lors de l'avant-dernière série de prévisions avant le budget, selon le quotidien.

Rachel Reeves pourrait utiliser une hausse de 2 pence de l'impôt sur le revenu pour combler ce que le National Institute of Economic & Social Research estime être un trou de 50 milliards de livres dans les finances publiques, tout en s'offrant une plus grande marge de manoeuvre budgétaire.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans s'établissait à 4,09%, inchangé par rapport à jeudi soir. Celui à 30 ans atteignait 4,69%, contre 4,68% précédemment.

« La semaine a été mitigée pour le dollar, dont la vigueur en début de semaine s'est finalement atténuée hier, à la faveur d'indications de données sur l'emploi moins robustes aux États-Unis. Toutefois, avec la poursuite du shutdown gouvernemental américain, la situation réelle du marché du travail reste difficile à cerner », commentent les analystes d'ING.

À venir vendredi : l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan, attendu à 15h00 GMT.

L'once d'or progressait à 3 995,91 dollars vendredi après-midi, contre 3 977,52 dollars jeudi soir. Le baril de Brent s'échangeait à la hausse à 63,61 dollars contre 63,25 dollars.

À Londres, Rightmove et IAG, maison-mère de British Airways, signaient les pires performances du FTSE, en baisse respective de 12% et 8,5%.

Rightmove a averti que la croissance de son bénéfice opérationnel pourrait ralentir, alors que le groupe prévoit de renforcer ses investissements dans l'intelligence artificielle.

Le portail immobilier en ligne prévoit, entre 2026 et 2028, d'accélérer ses investissements dans l'innovation à destination des consommateurs, les opérations pilotées par l'IA et la R&D pour soutenir une nouvelle phase de croissance.

Ces projets incluent la transformation de l'application Rightmove et de ses capacités de recherche alimentées par l'IA, l'introduction d'interfaces IA pour gagner en efficacité, ainsi que l'accélération de plusieurs opportunités de croissance à long terme du chiffre d'affaires.

En 2026, l'investissement supplémentaire en compte de résultat s'élèvera à environ 12 millions de livres, auxquels s'ajouteront 6 millions de livres capitalisés.

Rightmove anticipe pour 2026 une croissance du chiffre d'affaires comprise entre 8% et 10% et une progression du bénéfice opérationnel sous-jacent de 3% à 5%, tenant compte de l'augmentation des investissements.

IAG a maintenu ses perspectives annuelles, mais le titre a chuté après que le groupe, propriétaire de British Airways, a signalé une « faiblesse » du marché américain et des prix plus bas en Europe.

Basé à Londres, IAG, qui détient également Aer Lingus et Iberia, a vu son bénéfice avant impôt au troisième trimestre 2025 reculer de 2,1% sur un an à 1,87 milliard d'euros contre 1,91 milliard un an plus tôt. Le chiffre d'affaires est resté stable à 9,33 milliards d'euros.

IAG indique avoir réalisé « une bonne performance » au troisième trimestre, après une période « record » l'an dernier.

« Comme prévu, le marché transatlantique a connu une certaine faiblesse sur les ventes au départ des États-Unis en classe économique loisir, tandis que les prix unitaires ont fléchi sur l'ensemble de nos compagnies en Europe, en raison d'une forte croissance de British Airways et d'une concurrence accrue ailleurs. Les marchés Amérique du Sud et Asie-Pacifique sont restés solides », précise le groupe.

Le revenu passager par kilomètre siège disponible a chuté de 2,4% au troisième trimestre, avec la baisse la plus marquée en Amérique du Nord (-7,1%). En Europe, il recule de 6,0%. Sur le périmètre domestique (Espagne et Royaume-Uni), il baisse de 4,0%. Le PRASK recule de 3,3% en Afrique, Moyen-Orient & Asie du Sud, progresse de 0,6% en Amérique latine & Caraïbes et s'envole de 5,6% en Asie-Pacifique.

ITV bondissait de 13% après avoir confirmé être en discussions préliminaires pour céder sa division Media & Entertainment à Sky, filiale de Comcast, pour un montant de 1,6 milliard de livres.

Le diffuseur et producteur de contenus basé à Londres précise qu'aucune certitude n'existe quant à la conclusion d'un accord.

L'annonce d'ITV, évoquant une « récente spéculation médiatique », fait suite à un article du Financial Times jeudi selon lequel Comcast serait en négociations pour racheter cette activité.

En avril dernier, le FT avait rapporté que Banijay Entertainment, basé à Paris, envisageait une offre sur l'ensemble d'ITV ou sur la seule branche Studios.

Dan Coatsworth, analyste chez AJ Bell, commente : « ITV a prospéré grâce à sa branche production, qui a généré des émissions et séries à succès appréciées dans le monde entier. Les plateformes de streaming sont en quête permanente de nouveaux contenus, et ITV Studios joue un rôle clé. Beaucoup d'investisseurs préféreraient qu'ITV ne soit composée que de la branche Studios, et la perspective d'une séparation a dopé le cours de l'action.

« Une entreprise ITV Studios indépendante deviendrait immédiatement une cible d'acquisition. Netflix serait un acquéreur évident, pouvant ainsi accéder à une vaste bibliothèque de contenus et à une plateforme de production. Se séparer de l'activité médias et divertissement permettrait aux acheteurs potentiels d'éviter les segments de l'entreprise qui ne les intéressent pas. »

Record chutait de 5,1%. Le gestionnaire spécialisé en devises et actifs a vu son chiffre d'affaires reculer à 19,2 millions de livres sur les six mois clos fin septembre, contre 21,1 millions un an plus tôt. Le bénéfice avant impôt a diminué à 4,5 millions de livres contre 5,9 millions.

Les encours sous gestion atteignent un nouveau sommet à 110,3 milliards de dollars, mais la société indique que ses perspectives annuelles restent très dépendantes du calendrier de finalisation de certains projets.

« Nous sommes toutefois en pleine transition vers un modèle à marges plus élevées et revenus récurrents de long terme, qui apportera une croissance durable et une création de valeur accrue », déclare le directeur général Jan Witte.

Par Eric Cunha, rédacteur en chef Alliance News

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