La banque italienne Monte dei Paschi di Siena (MPS) a publié vendredi un bénéfice au troisième trimestre supérieur aux attentes et relevé ses perspectives pour 2025, à la veille de la présentation d'une nouvelle stratégie prévue début 2025, consécutive à l'acquisition de sa rivale Mediobanca.

MPS, sauvée par l'État en 2017 puis progressivement reprivatisée -- l'État ne conservant qu'une participation de 4,9 % -- a finalisé le rachat de Mediobanca en septembre.

L'acquisition de la prestigieuse banque d'affaires Mediobanca par une institution autrefois secourue par l'État a surpris le secteur financier italien et constitue la plus grande et ambitieuse opération de fusion-acquisition observée dans la vague actuelle qui bouleverse le secteur.

Rome avait initialement envisagé de rapprocher MPS de Banco BPM, avant que la banque concurrente UniCredit ne lance une offre infructueuse sur MPS.

Le directeur général de MPS, Luigi Lovaglio, a indiqué qu'il était « stratégiquement important » pour la banque de renforcer ses liens avec BPM, mais que les efforts étaient actuellement concentrés sur l'intégration de Mediobanca.

Mediobanca restera une entité juridique distincte, conservant sa propre marque, et des moyens financiers seront mobilisés pour fidéliser ses banquiers d'investissement et de gestion privée, a précisé M. Lovaglio.

Le bénéfice net sur les trois mois achevés en septembre s'élève à 474 millions d'euros (553 millions de dollars), contre 407 millions un an plus tôt et bien au-dessus du consensus des analystes compilé par la société, qui tablait sur 366 millions d'euros.

Ce résultat a été soutenu par des crédits d'impôt issus de pertes passées. Grâce à la fusion avec Mediobanca, MPS devrait bénéficier de nouveaux crédits d'impôt, ce qui augmentera ses bénéfices, que la banque prévoit de distribuer intégralement à ses actionnaires.

L'action progressait de 5 % à 09h38 GMT, surperformant un indice bancaire italien stable.

Luigi Lovaglio, ancien cadre d'UniCredit recruté par le Trésor italien en 2022 pour redresser MPS, a déclaré aux analystes que le bénéfice avant impôts sur l'ensemble de l'année « dépasserait largement » 1,6 milliard d'euros, révisant à la hausse une précédente estimation donnée en août, qui visait un bénéfice avant impôts bien supérieur à 1,5 milliard d'euros.

Les revenus de MPS sont restés globalement stables sur un an, autour de 1 milliard d'euros, grâce à une hausse des revenus de trading et des commissions nettes, malgré la baisse des taux d'intérêt qui pèse sur les revenus du crédit. Les analystes anticipaient un recul des revenus à 973 millions d'euros.

(1 dollar = 0,8575 euro)