National Bank of Canada : Présentation aux analystes et investisseurs 2026 T1

‌Présentation‌

aux investisseurs

Premier trimestre 2026

25 février 2026

‌Présentation aux investisseurs 2

Mise en garde à l'égard des déclarations prospectives et mesures financières non-conformes aux PCGR

Certaines déclarations faites dans ce document et oralement sont des déclarations prospectives. Ces déclarations sont faites conformément à la législation en valeurs mobilières applicable au Canada et aux États-Unis. Les déclarations prospectives figurant dans le présent document et faites oralement peuvent comprendre, entre autres, des déclarations faites dans les messages de la direction, de même que d'autres déclarations à l'égard de l'économie, des objectifs, des perspectives et des priorités de la Banque pour les exercices 2026 et suivants, de ses stratégies et des mesures qu'elle prendra pour les réaliser, des attentes quant à la situation financière de la Banque, de ses opérations, du cadre réglementaire dans lequel elle évolue, des potentiels impacts de l'incertitude géopolitique accrue sur la Banque et sa clientèle, de ses cibles et engagements en matière environnementale, sociale et de gouvernance, des impacts et bénéfices de l'acquisition de la Banque canadienne de l'Ouest (CWB) et de l'acquisition projetée de certains portefeuilles de la Banque Laurentienne du Canada (BLC), et de certains risques auxquels la Banque est exposée. La Banque peut également faire des déclarations prospectives dans d'autres documents et dépôts réglementaires, de même qu'oralement. Ces déclarations prospectives sont habituellement marquées par l'emploi de verbes ou d'expressions verbales comme « prévoir », « croire », « estimer « projeter », « planifier », « s'attendre à », « avoir l'intention de

», par l'emploi de la forme future ou conditionnelle, notamment des verbes tels que « être », « devoir » et « pouvoir », et par l'emploi d'autres termes ou expressions similaires. Ces déclarations prospectives visent à aider les actionnaires de la Banque à comprendre la situation financière et les résultats d'exploitation de la Banque aux dates indiquées et pour les périodes alors terminées, ainsi que la vision, les objectifs stratégiques et les cibles de performance de la Banque, et peuvent ne pas convenir à d'autres fins. Ces déclarations prospectives sont basées sur les attentes, estimations, hypothèses et intentions actuelles que la Banque considère comme raisonnables à cette date, et sont sujettes à de l'incertitude et à des risques, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Banque. Il est fort possible que les prévisions, projections, attentes ou conclusions expresses ou implicites de la Banque ne se révèlent pas exactes, que ses hypothèses ne soient pas confirmées et que sa vision, ses objectifs stratégiques et ses cibles de performance ne soient pas réalisés. La Banque met en garde les actionnaires que ces déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances futures et que les événements ou résultats réels peuvent différer significativement des attentes, des estimations ou des intentions exprimées dans ces déclarations prospectives en raison d'un certain nombre de facteurs. Ainsi, la Banque recommande de ne pas se fier indûment à ces déclarations prospectives. Les actionnaires et autres personnes qui se fondent sur les déclarations prospectives de la Banque doivent considérer soigneusement les facteurs mentionnés ci-dessous, de même que d'autres incertitudes et événements potentiels, ainsi que les risques qu'ils comportent. À moins que la législation ne l'y oblige, la Banque ne prévoit pas mettre à jour quelque déclaration prospective que ce soit, verbale ou écrite, qu'elle peut faire ou qui peut de temps à autre être faite en son nom. Les hypothèses qui ont trait à la performance des économies du Canada et des États-Unis en 2026, notamment dans le contexte d'incertitude géopolitique accrue, et à leur incidence sur les activités de la Banque figurent parmi les facteurs pris en considération au moment de déterminer les objectifs, les perspectives et les priorités de la Banque. Ces hypothèses figurent à la section Survol et perspectives économiques, et pour chaque secteur d'exploitation, à la section Revue de l'économie et du marché du Rapport annuel 2025 ainsi qu'à la section Survol et perspectives économiques du Rapport aux actionnaires pour le premier trimestre de 2026 et elles peuvent être mises à jour dans les rapports trimestriels aux actionnaires déposés par la suite.

Les déclarations prospectives contenues dans le présent document reposent sur un certain nombre d'hypothèses et leurs résultats futurs sont assujettis à certains facteurs dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Banque et dont les effets sont difficilement prévisibles, y compris, entre autres : la conjoncture économique générale et les conditions du marché au Canada, aux États-Unis et dans les autres pays où la Banque exerce des activités, incluant les risques de récession; l'incertitude géopolitique et sociopolitique; les mesures affectant les relations commerciales entre le Canada et ses partenaires, incluant l'imposition de tarifs et les mesures prises en réponse, ainsi que les impacts possibles sur notre clientèle, nos opérations, et plus généralement, sur l'économie; les fluctuations des taux de change et des taux d'intérêt; l'inflation; la perturbation des chaînes d'approvisionnement mondiales; l'augmentation des coûts de financement et la volatilité des marchés; les modifications apportées aux politiques budgétaires et monétaires et à d'autres politiques publiques; la supervision réglementaire et les modifications apportées à la réglementation touchant les activités de la Banque; la capacité de la Banque à intégrer avec succès CWB et les coûts ou passifs éventuels non divulgués liés à l'acquisition; la possibilité que l'acquisition de certains portefeuilles de la BLC ne se concrétise pas, ou pas au moment prévu, et que les bénéfices attendus de la transaction ne se réalisent pas, ou pas dans les délais prévus; les changements climatiques, incluant les risques physiques et liés à la transition vers une économie à faibles émissions de carbone; la participation des parties prenantes et la capacité de la Banque à répondre à leurs attentes concernant les enjeux environnementaux et sociaux; la disponibilité d'information complète et de haute qualité de notre clientèle et autres tiers, incluant sur les émissions de gaz à effet de serre; la capacité de la Banque à identifier les occasions liées au climat ainsi qu'à évaluer et gérer les risques liés au climat; les changements importants dans le comportement des consommateurs; la situation du logement, le marché de l'immobilier et l'endettement des ménages au Canada; la capacité de la Banque à réaliser ses principales priorités à court terme et ses stratégies à long terme; la mise au point et le lancement de nouveaux produits et services en temps opportun; la capacité de la Banque à recruter des ressources clés et à les maintenir en poste; l'innovation technologique, incluant le système bancaire ouvert et l'usage de l'intelligence artificielle; la concurrence accrue exercée par les sociétés établies et les entreprises concurrentes offrant des services non traditionnels; le risque lié aux modèles, les variations de la performance et de la solvabilité de la clientèle et des contreparties de la Banque; l'exposition de la Banque à des enjeux réglementaires et à des litiges importants; les modifications apportées aux conventions et méthodes comptables que la Banque utilise à des fins de présentation de sa situation financière, y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux principales estimations comptables; les modifications apportées à la législation fiscale en vigueur dans les pays où la Banque exerce des activités; les modifications apportées aux lignes directrices sur le capital, les fonds propres et la liquidité, ainsi qu'aux instructions relatives à leur présentation et à leur interprétation; les changements aux notations attribuées à la Banque par les agences de notation financière et extra-financière; les perturbations potentielles chez les principaux fournisseurs de biens et de services de la Banque; le risque lié aux tiers, incluant le manquement de tiers à leurs obligations envers la Banque; les effets potentiels de perturbations des systèmes de technologie de l'information de la Banque, y compris en raison de cyberattaques, de vols ou de divulgation de données, incluant des renseignements personnels et le vol d'identité; l'exposition à des activités frauduleuses; et l'incidence possible d'événements importants sur l'économie, sur les conditions de marché ou sur les perspectives de la Banque, y compris les conflits internationaux, les catastrophes naturelles et les urgences de santé publique, et les mesures prises en réponse à ces événements; et la capacité de la Banque à anticiper et à gérer avec succès les risques provenant des facteurs précédemment mentionnés. La liste des facteurs de risque qui précède n'est pas exhaustive, et les déclarations prospectives contenues dans le présent document sont également assujetties aux risques détaillés dans la section Gestion des risques du Rapport annuel 2025 et du Rapport aux actionnaires pour le premier trimestre de 2026 et pouvant être mis à jour dans les rapports aux actionnaires trimestriels déposés par la suite.

Mesures non-conformes aux PCGR

Les informations quantitatives de ce document ont été préparées selon les Normes internationales d'information financière (IFRS) telles que publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB), sauf indication contraire, et doivent être lues en parallèle avec le Rapport annuel 2025 de la Banque et les rapports trimestriels déposés par la suite. La Banque utilise un certain nombre de mesures financières pour évaluer ses résultats et mesurer son rendement global. Certaines de ces mesures financières ne sont pas calculées conformément aux PCGR, qui sont fondées sur les IFRS. Le fait de recourir à des mesures financières non conformes aux PCGR donne aux lecteurs une meilleure compréhension de la façon dont la direction analyse les résultats, en plus de leur permettre d'apprécier l'incidence d'éléments particuliers sur les résultats des périodes visées et de mieux évaluer les résultats en ne tenant pas compte de ces éléments s'ils considèrent que ceux-ci ne reflètent pas la performance financière sous-jacente des activités d'exploitation de la Banque. La Banque prévient les lecteurs qu'elle utilise des mesures non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières qui n'ont pas de signification normalisée en vertu des PCGR et qui, par conséquent, peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires utilisées par d'autres institutions financières. Pour de plus amples renseignements sur les mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières présentée s dans ce document, consulter les pages 18 à 23 et 136 à 139 du Rapport annuel 2025, disponibles sur le site Internet de la Banque, à l'adresse bnc.ca/relationsinvestisseurs ou sur sedarplus.ca. Ces renseignements sont incorporés par référence aux présentes.

1. Remarque : L'exercice financier de la Banque Nationale se termine le 31 octobre.

   ‌Présentation aux investisseurs 3

   
   
   

   Note au lecteur

   • Nous avons clôturé l'acquisition de la Banque canadienne de l'Ouest « CWB » le 3 février 2025 (la « Transaction CWB »).

   • Nous présentons l'information sur une base consolidée et excluons toute incidence de la Transaction CWB.

     - Total Banque :

     Réfère aux résultats consolidés.

     - Impact de la Transaction CWB : Fait référence aux répercussions supplémentaires sur les résultats ou le bilan après la clôture de la Transaction CWB.

     Les résultats présentés sous ce titre ne sont pas représentatifs des résultats précédemment publiés par la CWB, car ils reflètent la méthodologie de présentation de la Banque, y compris, mais sans s'y limiter, la répartition du prix d'achat et le prix de cession interne.

     - À l'exclusion de CWB :

     Réfère aux résultats consolidés moins l'incidence de la Transaction CWB. Ces résultats aident le lecteur à évaluer le

     rendement de la Banque sur une base organique.

   • Nous mettons en garde le lecteur que nous nous appuyons sur diverses hypothèses pour établir les résultats de l'« Impact de la Transaction CWB » et « À l'exclusion

     de CWB »; les hypothèses sous-jacentes peuvent être modifiées.

   • Veuillez consulter la page 37 pour de plus amples renseignements.

‌Vue d'ensemble 4

Président et chef de la direction

‌Vue d'ensemble 5

T1 2026 - Solide début d'exercice

1. Le PTPP (Pre-Tax Pre-Provision earnings) désigne le résultat avant dotations aux pertes de crédit et charge d'impôts.

2. Excluant les éléments particuliers, qui sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Voir les diapositives 2 et 38.

‌Vue d'ensemble 6

T1 2026 - Solide croissance à travers nos activités diversifiées

‌Revue des 7

résultats financiers

Cheffe des finances et

Première vice-présidente à la direction, Finances

‌Revue des résultats financiers 8

T1 2026 - Solide performance dans tous les segments d'affaires

• Croissance à deux chiffres des revenus et du PTPP au T1

  Performance au T1 2026 - Total de la Banque
  (M$)
  	Présenté		Ajusté(1)
  	$	a/a	$	a/a
  Revenus	3 893	22 %	3 893	21 %
  Dépenses	2 011	22 %	1 920	19 %
  PTPP(2)	1 882	22 %	1 973	23 %
  Levier opérationnel(3)(4)		0,1 %		2,0 %
  Ratio d'efficience(3)	51,7 %	0,0 %	49,3 %	(0,9 %)

  • Croissance attribuable à une solide performance organique dans l'ensemble des

    secteurs, combinée à l'apport de la Transaction CWB

  • À l'exclusion de CWB, revenus(1) en hausse de 11 % et PTPP(1) en hausse de 12 % a/a (sur une base ajustée)

• Levier opérationnel positif

  • Soutien la croissance grâce à une exécution ciblée et à la réalisation de synergies

• Croissance des dépenses principalement attribuable à la Transaction CWB et à

  la rémunération

  • À l'exclusion de CWB, dépenses(1) en hausse de 10 % a/a, reflétant principalement la rémunération variable, les salaires et les avantages sociaux

T1 26

Total Banque Ajusté (1)

Synergies de financement

réalisées (RNI)(5)

Amortissement Juste Valeur Nette

Impact Transaction CWB

T1 26

à l'exclusion de CWB(1)

3 893

( 25 )

3 593

309 16

a/a

+21 %

a/a

+11 %

(M$)

a/a

+10 %

a/a

+19 %

a/a

+22 %

167

91

(32)

T1 26 Impact

à l'exclusion (1)Transaction

de CWB - Ajusté CWB

Synergies de coûts realisées (5)

T1 26

Total Banque

Ajusté (1)

Éléments

particuliers

T1 26

Total Banque

Présenté

1. Excluant les éléments particuliers, qui sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Voir les diapositives 2 et 38.

   ‌Revue des résultats financiers 9

   
   
   

   Croissance du revenu net d'intérêts au T1

   1 862

   1 938

   1 989

   2 090

   1 672

   1 394

   1 205

   1 172

   1 169

   972

   T1 25

   T2 25

   T3 25

   T4 25

   T1 26

   RNI et marge nette d'intérêts (incl. négociation)

   RNI et marge nette d'intérêts - ajustées (excl. négociation)

   (2)

   0,84 %

• Le revenu net d'intérêts et la marge nette d'intérêts présentés reflètent les coûts de financement pour soutenir la croissance des activités de négociation(3)

• RNI ajusté (excl. négociation)(2) en hausse de 5 % t/t

  • Principalement attribuable à la croissance du bilan, l'amélioration de la marge et le

    revenu de prépaiement de 12 M$ dans Credigy

  • Reclassement d'environ 30 M$ de RNI liés aux activités de négociation à RNI hors négociation (sans impact sur les revenus totaux); à l'exclusion du reclassement, le RNI ajusté (excl. négociation) en hausse de 4 % t/t

• Marge nette d'intérêts ajustée (excl. négociation)(2) de 2,24 %, en hausse de 5 pb t/t ou en hausse de 2 pb excluant le reclassement mentionné ci-dessus

  • Augmentation du revenu net d'intérêts provenant des activités de prépaiements

    (+1 pb)

  • La marge nette d'intérêts du secteur P&E en hausse de 2 pb t/t principalement

attribuable aux marges sur prêts et dépôts

‌Revue des résultats financiers 10

Croissance continue des deux côtés du bilan

62,6

Dépôts non-particuliers

61,6

60,9

59,0

59,4

60,3

63,5

T2 25

À vue - Particuliers

T3 25

À terme - Particuliers

T4 25

66,9

T1 26 (4)

50,7

48,2

T1 25

164,3

197,4

193,4

180,9

172,2

263,1

323,3

317,8

302,9

294,2

(G$)

T1 25

T2 25

T3 25

T4 25

T1 26 (2)

hausse de 9 % a/a) et en hausse de 1 % t/t

‌Revue des résultats financiers 11

Solide position de capital

0,67 %

(0,26 %)

0,08 %

T4 25

Résultat Dividendes(2) net - ajusté(2)(3)

Rachat

APR

Éléments Autres

T1 26

d'action (hors change) particuliers(3)

• Ratio CET1 de 13,74 %, soutenu par une forte génération de capital interne (+41 pb)

  13,75 %

  (0,33 %) (0,14 %) (0,03 %)

  13,74 %

• Croissance de l'APR (hors change) d'environ 1,9 G$ t/t (-14 pb)

  • Croissance organique des actifs pondérés d'environ 3,6 G$ t/t (-26 pb)

  • Partiellement atténuée par une réduction des APR de risque de crédit découlant de raffinements méthodologiques et d'autres éléments (+8 pb), ainsi que par un changement de la méthodologie CAR 2026 pour le risque de marché (+ 4 pb)

• Offre publique de rachat d'actions : ~3,6 M d'actions rachetées au T1 (-33 pb)

  523 $

  892 $

  506 $

  (1 323 $)

  T4 25

  Risque de crédit

  Risque de marché

  Risque opérationnel

  Change

  (4)

  T1 26

  189 354 $

‌Revue des résultats financiers 12

Synergies découlant de l'acquisition de CWB

Objectif complet de synergies de coûts et de financement qui sera réalisé d'ici la fin de l'exercice 2026 :

(4)

(1) Depuis la clôture de l'acquisition, au 31 octobre 2025.

~ 270 M$

Objectif complet de synergies de revenus qui sera réalisé d'ici la fin de l'exercice 2028 :

200 - 250 M$(5)

‌Revue des résultats financiers 13

Chemin vers l'objectif de rendement des capitaux propres ajusté de

17 %+ pour l'exercice 2027

Perspectives précédentes du RCP 8 pour l'exercice 2026

7

Perspectives actuelles du RCP pour l'exercice 2026

Croissance organique

6

des bénéfices

Synergies des revenus CWB 5

Effet relutif sur le résultat provenant de 4

la transaction LBC

~15 %

~16 %

0,2 %

0,3 %

• Le solide début d'année, la résilience des marchés boursiers, la réalisation des synergies CWB prévues et l'accélération des rachats d'actions soutiennent un objectif de rendement des capitaux propres plus élevé pour l'exercice 2026

• Point médian de la fourchette de 5 - 10 % de croissance du résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires

• Point médian de l'objectif des synergies de revenus de 200 à 250 M$ d'ici l'exercice 2028

• L'exercice 2027 reflète des synergies de revenus additionnelles de 90 M$ (dont 50 M$ anticipées durant l'exercice 2026), déduction faite des dépenses applicables, des dotations aux pertes de crédit et des impôts

• Effet relutif sur le RPA de ~1,5 - 2,0 % au cours de la première année suivant la clôture de la Transaction Particuliers/PME(1), en supposant qu'elle soit conclue d'ici la fin de 2026

  Réduction du ratio CET1 à 13 % d'ici la fin 3 de l'exercice 2027

  Croissance

  des actifs pondérés 2

  Perspectives du RCP

  1

  pour l'exercice 2027

  17 %+

  0,4 %

• Rachats d'actions nécessaires à une convergence vers un ratio des fonds propres CET1 de 13 % d'ici la fin de l'exercice 2027, sous réserve des approbations réglementaires

  (1,0 %)

• Fonds propres CET1 requis pour soutenir la croissance de l'APR, déduction faite des bénéfices

  attendus de la migration à l'approche AIRB des portefeuilles de la CWB

  (1) Le 2 décembre 2025, la Banque Nationale a conclu des ententes définitives pour acquérir les portefeuilles bancaires aux particuliers et aux PME de la Banque Laurentienne après la décision de la Banque Laurentienne de se retirer du secteur (la « Transaction

  ‌GESTION 14

  DES RISQUES

  Jean-Sébastien Grisé

  Premier vice-président à la direction et chef de la gestion des risques

  
  
  

  ‌Gestion des risques 15

  
  
  

  Dotations aux pertes de crédit - Solide performance du Crédit

  Dotations aux pertes de crédit sur les prêts dépréciés (hors Credigy DAC)

  (M$) Dépréciés (hors Credigy DAC) Dépréciés pb (hors Credigy DAC) 32 32 28 28 21 196 219 211 215 150 Dotation aux pertes de crédit T1 25 T2 25 T3 25 T4 25 T1 26 Particuliers 63 53 57 66 69 Entreprises 73 71 58 80 71 Gestion de patrimoine 1 - 2 1 (1) Marchés des capitaux 18 55 (1) 13 28 FSEU&I (CAD) 41 40 34 51 48 Credigy (USD) 14 14 14 12 18 ABA Bank (USD) 15 14 11 25 17 Dotations aux pertes de crédit sur les 196 219 150 211 215 prêts dépréciés (excl. DAC Credigy) (2) Credigy DAC(1) 1 11 2 4 4 Dotations aux pertes de crédit 57 315 51 29 25 sur les prêts performants Total des dotations aux pertes 254 545 203 244 244 de crédit Total des dotations aux pertes de 41 79 28 33 32 crédit (pb)

  Total des dotations aux pertes de crédit au T1 de 244 M$ (32 pb)

  • Reflétant une composition de portefeuille résiliente et le maintien d'un niveau

    prudent de provisions

    Dotations aux pertes de crédit sur les prêts dépréciés (hors Credigy DAC)(3) de 215 M$ (28 pb)

  • Ex. CWB: 186 M$ (28 pb)(3) / CWB: 29 M$ (33 pb)

  • Particulier: principalement attribuable au crédit à la consommation

  • Entreprise: principalement attribuable à 3 dossiers

  • Marchés des capitaux: principalement un dossier du secteur minier

  • Credigy: maturation normale des prêts hypothécaires résidentiels et des prêts à la consommation

  • ABA: reflète de nouvelles formations et une calibration des modèles

    Dotations aux pertes de crédit sur les prêts performants de 25 MM$ (3 pb)

  • Principalement attribuable à la croissance du portefeuille, partiellement contrebalancées par les perspectives macroéconomiques favorables

    ‌Gestion des risques 16

    
    
    

    Provisions pour pertes de crédit - Niveaux prudents

    2 426

    2 542

    2 209

    2 285

    1 731

    (96)

    T1 25

    (86)

    T2 25

    CWB provision Initiale

    (85)

    T3 25

    Performants

    (82)

    T4 25

    (1)

    Dépréciés

    (76)

    T1 26

    Credigy DAC

    230

• • Solide ratio de couverture des provisions pour pertes de crédit totale de 5,9x les radiations nettes des 12 derniers mois(3)

  • Maintien d'un niveau prudent de provisions compte-tenu des incertitudes

    persistantes

    Provisions pour les prêts performants: +18 M$ t/t

  • 15 trimestres consécutifs d'accumulation

  • Solide ratio de couverture des provisions pour prêts performants de 2,1x(3)

    Provisions pour prêts dépréciés(1) : +92 M$ t/t

  • Ratio de couverture de 29 % des prêts dépréciés bruts (hors prêts DAC de

    Credigy)(4)

    1. Représente les provisions sur les prêts dépréciés (hors Credigy DAC).

    2. Les provisions pour pertes de crédit sur les prêts performants comprennent les provisions sur les montants utilisés (1 298 M$), les engagements (256 M$) et les autres actifs (76 M$).

    ‌Gestion des risques 17

    
    
    

    Prêts dépréciés bruts et formations -

    3 324

    3 397

    2 805

    2 992

    221

    188

    119

    226

    723

    647

    690

    1 967

    608

    192

    74

    17

    75

    43

    73

    55

    93

    41

    544

    533

    336

    T1 25

    63

    23

    1 274

    1 409

    1 531

    1 548

    386

    T2 25

    421

    T3 25

    442

    T4 25

    477

    T1 26

    Particuliers Entreprises Gestion de patrimoine Credigy (US M$) ABA Banque (US M$) Marchés des Capitaux

    Formations nettes plus faibles t/t

    Prêts dépréciés bruts excl. prêts DAC de Credigy(1)

    (pb)

    109 111

    98

    102

    79

    81 81

    71

    73

    49

    T1 25 T2 25

    Total Banque

    T3 25

    Total Banque (excl. CWB)

    T4 25

    T1 26

    Total Banque (excl.FSEU&I)

    Prêts dépréciés bruts excl. les prêts DAC de Credigy(1)

    (M$)

    	T1 25	T2 25	T3 25	T4 25	T1 26
    Particuliers	6	10	8	8	8
    Entreprises	20	79	17	15	7
    Marchés des Capitaux	15	(1)	(0)	23	(1)
    Gestion de patrimoine	7	(6)	26	11	(12)
    FSEU&I	55	57	35	37	39
    Credigy	15	29	18	14	36
    ABA Banque	95	84	52	60	42
    Total des formations de prêts dépréciés bruts	17	33	12	15	7

    Formations nettes(3) excl. prêts DAC de Credigy

    (pb)

  • Prêts dépréciés bruts (hors prêts DAC de Credigy) de 3 397 M$, augmentation de 2 pb t/t à 111 pb

    • Prêts dépréciés bruts hors FSEU&I(2): 81 pb, stables t/t

  • Formations nettes de 7 pb, diminution de 8 pb t/t principalement attribuable

    aux secteurs Entreprises et aux Marchés des capitaux

    • Entreprises : Attribuable à 3 dossiers

    • Marchés des capitaux: Attribuable au remboursement d'un dossier

    • Credigy: Reflétant une maturation normale des prêts résidentiels

    • ABA: Attribuable à une hausse des remboursements nets et des reclassements de prêts du statut déprécié à performant

      ‌Annexes 18

      
      
      

      ‌Annexes 19

      Résultats du T1 2026 - Total Banque

      T1 2026 - Total Banque

      (M$)

      	T1 26	T4 25	T1 25	t/t	a/a	T1 26	T4 25	T1 25	t/t	a/a
      Revenu	3 893	3 698	3 183	5 %	22 %	3 893	3 698	3 230	5 %	21 %
      Frais autres que d'int.	2 011	2 087	1 646	(4 %)	22 %	1 920	1 949	1 620	(1 %)	19 %
      PTPP(2)	1 882	1 611	1 537	17 %	22 %	1 973	1 749	1 610	13 %	23 %
      PCL	244	244	254			244	244	254
      Résultat net	1 254	1 059	997	18 %	26 %	1 320	1 159	1 050	14 %	26 %
      RPA dilué	3,08 $	2,57 $	2,78 $	20 %	11 %	3,25 $	2,82 $	2,93 $	15 %	11 %
      Levier opérat.(3)					0,1 %					2,0 %
      Ratio d'efficience(3)	51,7 %	56,4 %	51,7 %			49,3 %	52,7 %	50,2 %
      RCP(3)	15,7 %	13,3 %	16,7 %			16,6 %	14,6 %	17,6 %

      Résultats présentés Résultats ajustés(1)

• Levier opérationnel positif

• Forte croissance des résultats et

  solides rendements

• Croissance des prêts soutenue

• Ratio CET1 de 13,74 %

  Indicateurs clés	T1 26	T4 25	T1 25	t/t	a/a
  Prêt moyens	302 759	296 809	244 706	2 %	24 %
  Ratio CET1(3)	13,7 %	13,8 %	13,6 %

  T1 2026 - Total Banque, à l'exclusion de CWB(4)

  (M$)

  Résultats présentés Résultats ajustés(1)

  	T1 26	T4 25	T1 25	t/t	a/a	T1 26	T4 25	T1 25	t/t	a/a
  Revenu	3 593	3 402	3 183	6 %	13 %	3 593	3 402	3 230	6 %	11 %
  Frais autres que d'int.	1 844	1 899	1 646	(3 %)	12 %	1 785	1 806	1 620	(1 %)	10 %
  PTPP(2)	1 749	1 503	1 537	16 %	14 %	1 808	1 596	1 610	13 %	12 %
  PCL	219	181	254			219	181	254
  Résultat net	1 175	1 027	997	14 %	18 %	1 218	1 094	1 050	11 %	16 %
  Levier opérat.(3)					0,9 %					1,0 %
  Ratio d'efficience(3)	51,3 %	55,8 %	51,7 %			49,7 %	53,1 %	50,2 %

  Indicateurs clés	T1 26	T4 25 T1 25	t/t		a/a
  Prêts moyens	267 405	260 347 244 706	3 %		9 %

  
  
  

  ‌Annexes 20

  
  
  

  Particuliers et Entreprises

  1 146

  1 180

  1 205

  1 240

  944

  T1 25

  T2 25 (3)

  T3 25

  T4 25

  T1 26

  2,28 %

(M$)

Résultats présentés Résultats ajustés(1)

• Revenu de 1 528 M$, en hausse de 27 % a/a

  • Comprennent 237 M$ de la Transaction CWB à T1

  • Solide croissance des prêts

  • La marge nette d'intérêts P&E en hausse de 2 bp t/t, attribuable aux marges sur les prêts et dépôts

• La croissance des dépenses a/a reflète principalement la Transaction CWB, partiellement atténuée par la réalisation de synergies de coûts

‌Annexes 21

Particuliers et Entreprises, à l'exclusion de CWB

• Revenu en hausse de 7 % a/a, principalement attributable à la croissance robuste du bilan

• Prêts moyens en hausse de 11 % a/a et dépôts moyens en

  hausse de 6 % a/a

  • Crédit hypothécaire en hausse de 11 % a/a

  • Prêts Entreprises en hausse de 12 % a/a

• Croissance des dépenses de 5 % a/a, principalement attribuable à la technologie et la rémunération

  • Dépenses en baisse t/t, le T4 2025 reflétant des pertes de valeur d'immobilisations incorporelles de 62 M$ et des dépenses marketing plus élevées

‌Annexes 22

Gestion de Patrimoine

(M$)

Résultats présentés Résultats ajustés(1)

• Revenu de 899 M$, en hausse de 16 % a/a

  • Les revenus tirés des services tarifés, en hausse de 18 % a/a, reflètent principalement l'appréciation du marché, la Transaction CWB et les ventes nettes

  • Solides revenus de transactions et autres, en hausse de 27 % a/a

  • RNI en hausse de 6 % a/a, lié à la croissance du bilan

• Ratio d'efficience de 59 % pour le T1

  • La croissance des dépenses est attribuable à la rémuneration variable, qui va de pair avec la solide croissance des revenus tirés des services tarifés, ainsi qu'à la Transaction CWB

    Actifs sous gestion(3)

    (G$)

    9

    14

    a/a

    +14 %

    9

    a/a

    +20 %

    2

    2

    t/t

    +2 %

    166

    T1 25

    Ventes nettes

    Marché

    T1 26

    À l'exclusion de CWB

    Impact de la Transaction CWB

    T1 26

    Total

    T4 25

    Ventes

    nettes

    Marché

    T1 26

    198

• Dépôts moyens de 60,2 G$

  • Dépôts intermédiés CWB ont baissé de ~0,7 G$ t/t, reflétant la baisse prévue à mesure qu'ils arrivent à échéance

(1) Excluant les éléments particuliers, s'il y a lieu, qui sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Voir les diapositives 2 et 38.

‌Annexes 23

Marchés des Capitaux

• Solide trimestre avec des revenus de 990 M$, en hausse de 9 % a/a

  	T1 26	T4 25	T1 25	t/t	a/a
  Revenu	990	877	907	13 %	9 %
  Marchés mondiaux	571	484	595	18 %	(4 %)
  Serv. fin. aux entreprises et serv. de banque d'investissement	419	393	312	7 %	34 %
  Frais autres que d'int.	412	325	367	27 %	12 %
  PTPP	578	552	540	5 %	7 %
  PCL	26	18	36
  Résultat net	443	432	417	3 %	6 %
  Ratio d'efficience(1)	41,6 %	37,1 %	40,5 %	450 pb	110 pb
  RCP(1)	25,9 %

• Revenu des Marchés mondiaux de 571 M$

  • Solide élan de notre franchise des titres de participation, avec une forte contribution du Financement de valeurs mobilières et des émissions élevées de Produits Structurés

• Revenu du Financement des sociétés de 419 M$ avec une solidité généralisée

  1 101

  907

  777

  877

  990

  T1 25

  T2 25

  Marchés mondiaux

  T3 25

  T4 25

  T1 26

  Serv. fin. aux entreprises et serv. de banque d'investissement

  571

  484

  369

  595

  408

• Croissance des dépenses de 12 % a/a, principalement attribuable à la rémunération variable et à l'expansion des activités

  Indicateurs clés	T1 26	T4 25	T1 25	t/t	a/a
  Prêts moyens(2)	31 681	31 192	31 472	2 %	1 %

  542

  Produits de base et devises

  57

  128

  367

  147

  165

  T3 25

  Taux d'intérêt et crédit

  321

  380

  T1 25

  T2 25

  T4 25

  T1 26

  Titres de participation

  133

  58

  35

  369

  170

  484

  571

  180

  58

  62

  595

  784

  (M$)

  Revenus Marchés mondiaux

  Revenus Marchés des Capitaux

  (M$)

  ‌Annexes 24

  
  
  

  FSEU&I - Credigy

  T1 2026 - Credigy

  (M$ US)

• Actifs moyens en hausse de 9 % a/a et 1 % t/t, reflétant des volumes

  	T1 26	T4 25	T1 25	t/t	a/a
  Revenu	115	104	102	11 %	13 %
  Revenu net d'intérêts	113	101	99	12 %	14 %
  Revenus autres que d'intérêts	2	3	3
  Frais autres que d'intérêts	26	27	28	(4%)	(7%)
  PTPP	89	77	74	16 %	20 %
  PCL	30	23	21
  Résultat net	47	42	42	12 %	12 %
  Ratio d'efficience(1)	22,6 %	26,0 %	27,5 %	(340 pb)	(490 pb)
  RCP(1)	21,1 %

  d'investissement importants

• RNI en hausse de 14 % a/a principalement attribuable à la croissance des actifs ainsi qu'aux revenus de prépaiements(2), ou en hausse de 6 % a/a en excluant les activités de prépaiements

• Revenus autres que d'intérêts en baisse de 1 M$ a/a, reflétant les ajustements à la juste valeur des actifs

  T4 25

  9 144

  T1 25 t/t a/a

  8 512

  1 %

  9 %

  9 261

• Portefeuille positionné de manière défensive et solide rendement sous-jacent

  • Actifs majoritairement garantis (93 %) et bien diversifiés

    
    
    

    Revenus de Credigy

    (M$ US)

  • Maintien d'une approche d'investissement disciplinée

‌Annexes 25

FSEU&I - ABA

8 985 9 426 9 693 10 104

10 729 11 399

11 681 12 029 12 624

• Résultat net en hausse de 9 % a/a

  	T1 26	T4 25	T1 25 t/t a/a
  Revenu	196	198	174 (1 %) 13 %
  Frais autres que d'intérêts	60	64	59 (6 %) 2 %
  PTPP	136	134	115 1 % 18 %
  PCL	27	34	15
  Résultat net	86	78	79 10 % 9 %
  Ratio d'efficience(1)	30,6 %	32,3 %	33,9 % (170 pb) (330 pb)
  RCP(1)	28,5 %

  T1 2026 - ABA

  (M$ US)

• Les prêts en hausse de 11 % et les dépôts en hausse de 18 % a/a, avec

  une clientèle en hausse de 37 %

  • Bénéficiant d'une position de chef de file dans les paiements numériques et la gestion de l'encaisse, permettant d'attirer des dépôts à demande à faible coût

    Indicateurs clés	T1 26	T4 25	T1 25	t/t	a/a
    Prêts moyens	9 248	8 940	8 340	3 %	11 %
    Dépôts moyens	12 624	12 029	10 729	5 %	18 %
    Nombre de clients ('000)	4 728	4 376	3 455	8 %	37 %

• Un ratio d'efficience de 31 % reflète une gestion rigoureuse des dépenses tout en soutenant l'expansion du réseau pour servir un nombre croissant de clients

• Portefeuille fortement garanti (98 %), avec un ratio prêt-valeur moyen

  dans les 50 %

  • Clients : PME diversifiées dont la taille moyenne des prêts est inférieure à 65 000 $ US

Prêts moyens Dépôts moyens

‌Annexes

Autres

Résultats présentés Résultats ajustés(1)

26

• Les résultats présentés reflètent des éléments particuliers liés à la Transaction CWB(3) et des éléments liés à notre intention d'acquérir les portefeuilles des services bancaires aux particuliers et aux PME de la Banque Laurentienne(4)

• Les résultats ajustés au T1 2026 reflètent :

  • Des solides revenus provenant des activités de la Trésorerie ainsi que des gains sur placements

  • Les frais autres que d'intérêts reflètent en grande partie la rémunération

variable ainsi que les dépenses corporatives

1. Excluant les éléments particuliers, s'il y a lieu, qui sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Voir les diapositives 2 et 38.

2. Le PTPP (Pre-Tax Pre-Provision earnings) désigne le résultat avant dotations aux pertes de crédit et charge d'impôts.

3. Le 3 février 2025, la Banque a conclu l'acquisition de la Banque candienne de l'Ouest (CWB) au moyen d'échange d'actions. Les résultats ajustés excluent les éléments particuliers liés à cette transaction. Voir les diapositives 2 et 38.

4. Le 2 décembre 2025, la Banque a conclu des ententes définitives pour acquérir les portefeuilles bancaires aux particuliers et aux PME de la Banque Laurentienne. Les résultats ajustés excluent les éléments particuliers liés à cette transaction. Voir les

‌Annexes 27

Prêts hypothécaires aux particuliers et marges de crédit hypothécaires

(Au 31 Janvier, 2026)

Marges de crédit

hypothécaires 32,0 G$(2)

/ 28 %

Prêts assurés

30,1 G$

/ 27 %

Prêts non assurés

51,5 G$ / 45 %

53 %

Uninsured & HELOC

Insured

30 %

7 %

39 %

6 %

0

0

0

0

4 %

49 %

0

Average LTV - Uninsured and HELOC(1)

hypothécaires ▪ Les prêts hypothécaires non assurés et les marges de crédit hypothécaires dans la RGT et RGV représentent moins de 15 % du portefeuille total et ont un ratio prêt-valeur moyen(1) de 60 %.

• Les prêts hypothécaires non assurés et les marges de crédit hypothécaires pour les condos dans la RGT et RGV représentent 3 % du portefeuille total et ont un ratio prêt-valeur moyen(2) de 69 %

• Les prêts hypothécaires des investisseurs(3) représentent 12 % du portefeuille total des prêts garantis par des biens immobiliers

1. Le ratio prêt-valeur est calculé en utilisant la limite autorisée pour les marges de crédit hypothécaires et l'encours pour les

   prêts hypothécaires non assurés.

   Il est actualisé à l'aide des sous-indices Teranet-Banque Nationale par quartier et par type de propriété.

2. Dont 22,5 G$ sont des marges de crédit hypothécaires avec amortissement.

3. Propriétés utilisées à des fins de location et non occupées par le propriétaire.

4. Cote de crédit < 650 / ratio prêt-valeur > 75 %.

   • Les emprunteurs à risque élevé(4) non assurés représentent ~1 % du portefeuille total des prêts garantis par des biens immobiliers

   • Environ 1,6 % du portefeuille de prêts hypothécaires a une période

     d'amortissement restante de 30 ans ou plus

     
     
     

     ‌Annexes 28

     Type de taux et profil d'échéance des prêts hypothécaires aux particuliers

     (Au 31 Janvier, 2026)

     Répartition canadienne des prêts hypothécaires par type de taux

     Taux variable

     32 %

     81,6G$ (1)

     Taux Fixe

     68 %

     • ~90 % de notre portefeuille de prêts hypothécaires canadiens a déjà fait l'objet d'une réévaluation, absorbant ainsi l'incidence des hausses de taux

       • 32 % du portefeuille de prêts hypothécaires est à taux variable et les versements mensuels sont ajustés

       • 83 % des prêts hypothécaires à taux fixe ont déjà été renouvelés ou ont été octroyés depuis T4-2022

         Profil d'échéance des prêts hypothécaires à taux fixe

         Renouvellement		2026	2027	2028+
         Proportion en % du Total des taux fixe		24 %	24 %	52 %
         % Prêts assurés		34 %	30 %	41 %
         % Québec		46 %	52 %	57 %
         Ratio prêt-valeur moyen des Prêts non assurés		55 %	59 %	61 %
         Cote moyenne par les agences d'évaluation du crédit des Prêts non assurés		771	771	778
         Hausse du paiement mensuel moyen(2)	QC	< 100 $	< 50 $	0 $
         	ROC	< 175 $	< 50 $	0 $

         1. Total des prêts garantis par des biens immobiliers, hors marges de crédit hypothécaires.

         2. Fondé sur un client qui se voit proposer un taux fixe de 5 ans le 31 octobre 2025. Incidence sur les paiements de prêts. Exclut CWB.

         3. Le choc de paiements est fondé sur la variation des taux depuis le début du T2 2022. Incidence sur les paiements de prêts.

   • Les clients avec un taux variable continuent de faire preuve de résilience et bénéficient de la baisse des taux

     - Choc de paiements moyen d'environ 26 % pour les prêts à taux variable (Québec : 320 $, baisse de 350 $ en comparaison du sommet T3-2023 / Reste du Canada: 530 $, baisse de 620 $ en comparaison du sommet T3-2023)(3)

   • 24 % des prêts hypothécaires à taux fixe devront être renouvelés d'ici la fin de 2026 et absorberont une hausse du paiement mensuel moyen d'environ 8 %

   • Solide profil de risque pour toutes les cohortes qui renouvelleront leur prêt au cours des prochaines années

   • 78 % des prêts non assurés devant être renouvelés d'ici la fin de l'année financière 2026 ont un ratio prêt-valeur inférieur à 70 %

     ‌Annexes 29

     
     
     

     Vue d'ensemble du total du portefeuille de prêts

     Répartition des prêts par catégorie d'emprunteurs(1)

     (Au 31 janvier 2026)

     • Les prêts garantis représentent 96 % des prêts aux particuliers

       	G$	% du total
       Particuliers
       Garantis - prêts hypothécaires et marges de crédit hypothécaire	125,4	41 %
       Garantis - Autres (2)	17,2	6 %
       Non garantis	3,6	1 %
       Cartes de crédit	2,6	1 %
       Total - Particuliers	148,8	49 %
       Autres que particuliers
       Services immobiliers et constructions immobilières	43,8	14 %
       Résidentiels assurés	15,6	5 %
       Services financiers(3)	16,1	5 %
       Autres services	13,1	4 %
       Services publics	12,4	4 %
       Services publics excluant pipelines	10,5	3 %
       Pipelines	1,9	1 %
       Agriculture	11,8	4 %
       Commerce de détail et de gros	10,7	3 %
       Fabrication	9,6	3 %
       Autres(4)	39,7	13 %
       Total - autres que particuliers	157,2	51 %
       Credigy - Prêts dépréciés dès leur acquisition ou leur création	0,3	-
       Total - prêts bruts et acceptations	306,3	100 %

     • Les prêts automobiles indirects représentent 2,4 % du total des prêts (7,3 G$)

     • Faible exposition aux prêts aux particuliers non garantis et aux cartes de crédit (2 % du total des prêts)

     • Le portefeuille des prêts autres que particuliers est bien diversifié

       Exposition limitée aux secteurs sensibles aux droits de douane(5):

     • Moins de 4 % du total des prêts de la banque sont liés aux secteurs exposés

     • Les emprunteurs, autres que particuliers, les plus sensibles aux droits de douane, représentent moins de 1 % du total des prêts de la banque

1. Les chiffres ayant été arrondis, les totaux peuvent ne pas correspondre.

2. Comprend les prêts indirects et les autres prêts garantis par des actifs autres que des actifs immobiliers.

3. À compter du T1 2026, la portion « autres que particuliers » des prêts de ABA a été reclassée hors du secteur des Services financiers et présentée séparément.

4. Se reporter à la page 23 des Informations financières complémentaires pour connaître les autres catégories d'emprunteurs.

   Services financiers(3) :

   • Inclus les expositions « autres que particuliers » de Credigy. Excluant celles-ci:

     • Les institutions financières non bancaire (IFNB) représentent ~2 % du portefeuille total de prêts

     • L'exposition aux IFNB aux États-Unis représente moins de 4 % des prêts au secteurs des Services Financiers

       Technologie et logiciels :

   • L'exposition aux sociétés de technologie représente moins de 1 % du total des prêts, répartis dans les secteurs des communications, de la fabrication et des services professionnels

   • L'exposition aux sociétés de logiciels représente environ 10 pb du total des prêts

‌Annexes 30

Portefeuille de prêts canadiens

Au sein du portefeuille de prêts canadiens :

• Faible exposition aux prêts à la consommation non garantis (2,2 %)

• Exposition modeste aux prêts à la consommation non garantis hors Québec

  (0,5 %)

• Exposition aux prêts garantis par des biens immobiliers principalement au Québec

  Prêts en souffrance de plus de 90 jours au T1 2026:

• Prêts hypothécaires assurés à taux variable: 19 pb

• Prêts hypothécaires non assurés à taux variable : 17 pb

  ‌Annexes 31

  
  
  

  Provisionnement prudent dans un contexte économique incertain

  Solide ratio de couverture des provisions pour pertes de crédit sur les prêts performants

  Provisions pour pertes de crédit sur les prêts performants / dotations aux pertes de crédit sur les prêts dépréciés des 12 derniers mois (1)

  2,1x

  2,0x

  2,1x

  2,0x

  2,1x

  1,8x

  T1 20

  T1 25

  T2 25

  T3 25

  Total Banque

  T4 25

  T1 26

  Ratio de couverture des provisions pour pertes de crédit totales de 5,9x les radiations nettes

  Total des provisions pour pertes de crédit / radiations nettes des 12 derniers mois (hors Credigy DAC) (2)

  5,7x

  5,5x

  5,9x

  4,3x

  5,0x

  2,6x

  T1 20

  T1 25

  T2 25

  T3 25

  Total Banque

  T4 25

  T1 26

  Solide ratio de couverture des provisions pour pertes de crédit totales

  Total des provisions pour pertes de crédit / total des prêts (à l'exclusion des prêts DAC de Credigy et des prêts évalués à la juste valeur par le biais du résultat net)

  ABA: Historique des dotations aux pertes de crédit et radiations nettes (pb)

  	2022	2023	2024	T1 25	T2 25	T3 25	T4 25	2025	T1 26
  Dotations aux pertes de crédit sur les prêts performants	(3)	6	(3)	-	33	13	42	22	47
  Dotations aux pertes de crédit sur les prêts dépréciés	45	28	66	71	64	53	112	75	72
  Total des dotations aux pertes de crédit	43	35	63	71	97	66	153	98	118
  Radiations nettes	1	1	1	3	30	26	50	27	27

  	T1 20	T3 25	T4 25	T1 26
  Prêts hypothécaires	0,15 %	0,33 %	0,34 %	0,35 %
  Cartes de Crédit	7,14 %	8,11 %	7,78 %	7,99 %
  Total - particuliers	0,53 %	0,68 %	0,67 %	0,70 %
  Total - autres que particuliers	0,58 %	1,00 %	1,05 %	1,08 %
  Total - Banque	0,56 %	0,85 %	0,87 %	0,90 %

  ‌Annexes 32

  
  
  

  Services immobiliers et constructions immobilières

  Services financiers aux grandes entreprises (4 %)

  • Majoritairement des fiducies de placement immobilier canadiennes diversifiés

    Construction

    Court terme;

    11,3 G$; 26 %

    Services financiers aux grandes entreprises; 1,7 G$; 4 %

    Services aux entreprises; 30,8 G$; 70 %

    Portefeuille total par secteur (43,8 G$)

    (Au 31 janvier 2026)

    Construction court terme (26 %)

  • Portefeuille composé de construction résidentielle, de terrains et

    d'entrepreneurs en construction

  • Une exposition inférieure à 10 % au segment des condominiums en hauteur dans la RGT et RGV

    Immobilier commercial - Services aux entreprises (70 %)

  • 68 % de la croissance sur 5 ans provient des prêts hypothécaires résidentiels

    assurés

  • 61 % de prêts résidentiels (82 % sont assurés)

  • Bureaux: Aucune exposition aux États-Unis; 38 % de l'exposition est au

    Immobilier commercial - Services aux entreprises(1) Évolution du Portefeuille

    10,3 G$

    30,4 G$

    Autres

    Détail

    (2)

    Bureaux

    Industriel

    Résidentiel non assuré

    Résidentiel assuré

    (3)

    T1 2021

    T1 2026

    Québec

    Immobilier commercial - Services aux entreprises(1) par région (30,8 G$)

    (Au 31 janvier 2026)

    	17 %		8 %
    			8 %
    	19 %		9 %
    			13 %
    	14 %		11 %
    	5 %		51 %
    	29 %
    	17 %

    
    
    

    ‌Annexes 33

    
    
    

    Revenus de négociation de souscription quotidiens vs VAR

    (M$)

    
    
    

    ‌Annexes 34

    
    
    

    Profil de financement diversifié et solides mesures de liquidité

    Aperçu du bilan

    (G$, au 31 janvier 2026)

    Ratios de liquidité(4)

    (Au 31 janvier 2026)

    189 %

    173 %

    166 %

    161 %

    155 %

    152 %

    150 %

    154 %

    145 %

    117 %

    120 % 120 %

    122 %

    123 %

    127 %

    123 %

    124 %

    120 %

    100 %

    T1 24 T2 24 T3 24 T4 24 T1 25 T2 25 T3 25 T4 25 T1 26

    LCR

    NSFR

    Exigence réglementaire

    606 $

    Prêts aux entreprises et aux administrations publiques 137

    606 $

    Dépôts d'entreprises et d'administrations publiques(2)

    197

    Prêts 50 %

    Prêts hypothécaires résidentiels et marges hypothécaires(1)146

    Dépôts de particuliers 126

    Dépôts,

    Titrisation & Capital 66 %

    Prêts aux particuliers et Cartes 21

    Titrisation et Obligations sécurisées 40

    Capital 37

    Trésorerie

    & Valeurs mobilières 45 %

    Valeurs mobilières 195

    Financement garanti (3)70

    Financement

    institutionnel 30 %

    Trésorerie et Prise en pension 77

    Financement non garanti 111

    Autres actifs 30

    Autres passifs 25

    Actifs

    Passifs & Capitaux propres

    Le bilan reflète notre modèle d'affaires diversifié

• Les activités bancaires de base sont bien financées par des sources

  diversifiées et résilientes

  • Base de dépôts diversifiée, y compris CWB, entre les segments et les produits

  • Financement stable des programmes de titrisation

• Financement institutionnel non garanti diversifié à travers les devises, produits, échéances et régions

  Profil de liquidité solide

• Opérant constamment à des niveaux de liquidité bien au-dessus

  des exigences réglementaires minimales

  - Reflète les activités de préfinancement et des opportunités liées au Financement de valeurs mobilières

• Ratio liquidités à court terme (LCR) de 189 % et ratio structurel de liquidité à long terme (NSFR) de 120 % au 31 janvier 2026

(1) Les TACH des agences titrisées figurent au bilan conformément aux IFRS.

‌Annexes 35

(billions de dollars)

2,60

2,50

2,40

2,30

Scénario défavorable

Croissance du PIB au cours des 12 prochains mois:

(6,3 %)

2,20

(%)

11

10

Scénario défavorable

Taux de chômage le plus élevé (T4 2026):

9,7 %

9

8

7

6

5

Scénario de base (janvier 2026)

Gamme de scénarios alternatifs (janvier 2026)

T4 23

3

T1 24

4

T2 24

4

T3 24

T4 24

4

T1 25

4

T2 25

5

T3 25

5

T4 25

5

T1 26

T2 26

5

T3 26

6

T4 26

6

T1 27

6

T2 27

6

T3 27

T4 27

7

7

Scénarios macroéconomiques

‌Annexes 36

Transaction CWB - Considérations comptables

Estimation de l'incidence sur les profits et les pertes Traitement des profits et des pertes

(1) Finalisée le 31 octobre 2025.

‌Annexes 37

Transaction CWB - Contribution aux résultats

‌Annexes 38

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

(M$, sauf le résultat par action)

1. La Banque a inscrit des frais d'acquisition et d'intégration de 65 M$ (47 M$ déductions faites des impôts) liés à la Transaction CWB au cours du T1 2026, 114 M$ (82 M$ déductions faites des impôts) au cours du T4 2025, et 26 M$ (19 M$ déductions faites des impôts) au cours du T1 2025.

2. La Banque a comptabilisé l'amortissement des actifs incorporels liés à la Transaction CWB de 24 M$ (17 M$ déductions faites des impôts) au cours du T1 2026 et de 24 M$ (18 M$ déductions faites des impôts) au cours du T4 2025.

3. La Banque a inscrit des frais d'acquisition et d'intégration liés à la transaction avec la Banque Laurentienne de 2 M$ (2 M$ déductions faites des impôts) au cours du T1 2026.

4. La Banque a comptabillisé un montant de 28 M$ (20 M$ déductions faites des impôts) afin de refléter l'amortissement des frais d'émission des reçus de souscription émis dans le cadre de l'entente d'acquisition de la CWB au cours du T1 2025. Pour de plus amples

   renseignements, veuillez consulter la Note 15 aux états financiers consolidés du Rapport annuel 2025 ainsi que les Notes 8 et 10 aux états financiers consolidés du Rapport aux actionnaires pour le premier trimestre de 2026.

5. La Banque a comptabilisé un gain découlant de la réévaluation à la juste valeur de la participation déjà détenue dans la CWB de 4 M$ (3 M$ déductions faites des impôts) au cours du T1 2025.

6. La Banque a comptabilisé une perte de juste valeur de 23 M$ (17 M$ déductions faites des impôts) sur les swaps de taux d'intérêt utilisés afin de gérer l'impact des fluctuations de juste valeur des actifs et passifs de la CWB qui se traduisent pas une volatilité du goodwill et du capital à la clôture de la transaction au cours du premier trimester de 2026. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter la section Événements postérieurs à la date du bilan consolidé du Rapport aux actionnaires du premier trimestre de 2025.

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National Bank of Canada published this content on April 13, 2026, and is solely responsible for the information contained herein. Distributed via Public Technologies (PUBT), unedited and unaltered, on April 13, 2026 at 19:47 UTC.