Nomura espère également apporter le savoir-faire des marchés étrangers plus matures au secteur naissant du crédit direct au Japon, où la demande devrait augmenter maintenant que les taux d'intérêt ont enfin commencé à remonter, a déclaré M. Okuda.
Ces objectifs marquent la dernière étape de la volonté de Nomura de s'imposer comme un acteur financier mondial et reflètent la diversification progressive des besoins de financement au Japon, alors que l'économie sort enfin de la déflation.
Le marché mondial de la dette privée était estimé à 3 000 milliards de dollars début 2025 par Morgan Stanley, contre 2 000 milliards en 2020.
« Au sein de l'unité de dette privée de notre activité de gestion d'actifs, nous cherchons à réaliser des investissements ou des acquisitions si l'occasion se présente, mais aussi à acquérir des connaissances », a déclaré M. Okuda.
Les revenus stables générés par la gestion d'actifs sont devenus un secteur de croissance essentiel pour les institutions financières japonaises et ont donné lieu à la plus grande acquisition jamais réalisée par Nomura : le rachat, pour 1,8 milliard de dollars, des activités de gestion d'actifs publics de Macquarie aux États-Unis et en Europe au début de cette année.
Les actifs alternatifs, qui comprennent le capital-investissement, la dette privée, l'immobilier et les infrastructures, ne représentaient jusqu'à présent qu'une petite partie des portefeuilles des investisseurs japonais, contrairement à l'étranger où leur part est beaucoup plus importante.
Nomura vise un encours sous gestion de 10 000 milliards de yens d'actifs alternatifs d'ici mars 2031, contre 2 900 milliards de yens à la fin septembre 2025.
La société recherche activement des entreprises ou des équipes possédant une expertise dans la gestion d'actifs alternatifs et envisagerait un rachat pur et simple ainsi qu'un ajout à Macquarie, a déclaré M. Okuda.
M. Okuda est également optimiste quant aux perspectives à long terme du crédit direct au Japon, qui désigne les prêts accordés directement aux entreprises par des créanciers non bancaires.
Malgré la croissance explosive de ce type de financement aux États-Unis au cours de la dernière décennie, les prêts bancaires continuent de dominer les emprunts des entreprises au Japon. Cependant, la fin des taux d'intérêt extrêmement bas offre des opportunités d'expansion au Japon.
« La hausse des taux d'intérêt élargit les écarts de crédit, ce qui crée des opportunités dans le domaine de la dette privée et du financement mezzanine », a déclaré M. Okuda.
En novembre, Nomura a conclu une alliance stratégique avec Park Square, un gestionnaire d'actifs de dette privée basé au Royaume-Uni, en investissant 150 millions de dollars dans un fonds de crédit privé américain.
