Dans une note intitulée "le bon moment pour miser sur un cheval gagnant", Citi estime que les efforts entrepris par le groupe new-yorkais en vue de renforcer le positionnement "premium" de sa marque ont jusqu'ici bien fonctionné, en permettant de générer une performance soutenue ces dernières années, et juge qu'ils devraient continuer à porter des résultats.

Selon les analystes, le groupe devrait enregistrer une croissance annuelle moyenne de ses ventes d'environ 6,5% sur la période allant de l'exercice 2021/2022 à l'exercice 2025/2026, accompagnée d'une amélioration significative de sa rentabilité.

Une dynamique porteuse, appelée à se prolonger

La banque, qui rehausse son objectif de cours de 360 à 400 dollars, assure que la dynamique favorable dont bénéficie la marque est appelée à se poursuivre, portée notamment par des campagnes marketing dans des villes clés et des partenariats avec de grands événements sportifs internationaux.

Citi déclare ainsi anticiper des résultats supérieurs aux attentes pour le quatrième trimestre décalé du groupe, qui se clôturera fin mars, et relève sa prévision de bénéfice par action (BPA) pour l'exercice 2026/2027 à 19,49 dollars, contre une estimation précédente de 18,62 dollars, au-dessus du consensus du marché.

L'établissement prévoit toutefois que les premières prévisions officielles pour le nouvel exercice, qui démarrera début avril, pourraient se révéler prudentes, mais qu'elles sont également susceptibles d'être dépassées.

Une clientèle à hauts revenus

Malgré un environnement macroéconomique jugé volatil, Citi estime que la clientèle à revenus élevés de Ralph Lauren devrait permettre à l'entreprise de mieux résister aux incertitudes économiques.

A cet égard, la récente baisse du titre depuis le début de l'année constitue, selon la banque, une opportunité d'achat attractive pour une société qu'elle considère comme parmi les plus solides du secteur de l'habillement.