Le S&P 500 a atteint un nouveau record de clôture vendredi, au terme d'une séance marquée par une forte volatilité, alors que les attentes de baisse des taux d'intérêt se maintiennent dans un contexte de fermeture du gouvernement américain, qui entre dans son troisième jour.

Le Dow Jones a également enregistré un record de clôture, tandis que le Nasdaq a terminé en baisse.

Le secteur technologique du S&P 500 a légèrement reculé, les actions d'Applied Materials ayant chuté de 2,7 % après que le fabricant d'équipements pour semi-conducteurs a annoncé jeudi soir une prévision de baisse de 600 millions de dollars de son chiffre d'affaires pour l'exercice 2026.

Les actions de Tesla ont reculé de 1,4 %, tandis que le secteur des services publics a progressé de 1,2 % et mené les gains parmi les secteurs du S&P 500.

Le rapport mensuel sur l'emploi non-agricole aux États-Unis pour septembre devait être publié vendredi, mais n'a pas été diffusé en raison de la fermeture du gouvernement. Les investisseurs ont néanmoins pu analyser une enquête de l'Institute for Supply Management (ISM), qui a révélé une contraction de l'indice de l'emploi dans les services pour le quatrième mois consécutif. Cette information renforce la perspective de nouvelles baisses des taux d'intérêt par la Réserve fédérale (Fed).

« Il semble clairement que la dynamique est du côté des investisseurs ces derniers jours », a déclaré Mona Mahajan, responsable de la stratégie d'investissement chez Edward Jones.

Selon elle, « la probabilité d'une baisse des taux par la Fed a en fait augmenté depuis le début de la fermeture. Peut-être en raison de l'impact potentiel sur l'économie ou de données sur l'emploi plus faibles cette semaine, ou encore des chiffres de l'ISM ce matin... On s'attend toujours à évoluer dans un environnement où la Fed va baisser ses taux ».

La Fed a réduit ses taux en septembre pour la première fois depuis décembre, dans un contexte de faiblesse récente du marché du travail. Mercredi, un rapport a fait état d'une baisse de 32 000 emplois privés, ainsi qu'une révision à la baisse de 3 000 emplois pour le mois d'août.

Le Dow Jones Industrial Average a progressé de 238,56 points, soit 0,51 %, à 46 758,28 points. Le S&P 500 a gagné 0,44 point, soit 0,01 %, à 6 715,79 points, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 63,54 points, soit 0,28 %, à 22 780,51 points.

Sur la semaine, le Dow a gagné 1,1 %, le S&P 500 a également progressé de 1,1 % et le Nasdaq a grimpé de 1,3 %.

Historiquement, les marchés ont tendance à ignorer les fermetures du gouvernement, mais certains stratèges estiment qu'une fermeture prolongée pourrait accroître l'incertitude pour les investisseurs et les décideurs de la Fed.

« Le marché fait généralement abstraction des fermetures du gouvernement car elles ne durent pas longtemps et n'ont pas d'impact négatif durable sur l'économie », explique Anthony Saglimbene, stratège en chef des marchés chez Ameriprise Financial à Troy, Michigan.

« Mais plus la fermeture se prolonge... cela signifie que la collecte de données pour des rapports importants pourrait être retardée, ou que certaines données pourraient être faussées parce que la collecte n'a pas eu lieu sur une période prolongée. »

Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré hésiter à s'engager sur une série de baisses de taux alors que l'inflation reste supérieure à l'objectif.

Selon l'outil FedWatch du CME Group, les opérateurs anticipent quasi-certainement une baisse de 25 points de base lors de la réunion de la Fed en octobre, et évaluent à 84 % la probabilité d'une nouvelle baisse en décembre.

Les actions de USA Rare Earth ont bondi de 14,3 % après que la PDG Barbara Humpton a déclaré sur CNBC que l'entreprise était « en contact étroit » avec la Maison Blanche.

À la Bourse de New York, les valeurs en hausse ont dépassé les baisses dans un rapport de 1,72 contre 1. On a compté 686 nouveaux plus hauts et 55 nouveaux plus bas sur le NYSE.

Sur le Nasdaq, 2 813 titres ont progressé et 1 880 ont reculé, soit un ratio de 1,5 pour 1 en faveur des progressions.

Le volume des échanges sur les marchés américains s'est élevé à 20,47 milliards de titres, contre une moyenne de 19,01 milliards sur les 20 dernières séances.