Le prix du baril a franchi la barre des 100 dollars, alors même qu'un pétrolier indien a quitté le détroit d'Ormuz et que les États-Unis ont proposé des mesures pour tenter d'atténuer les inquiétudes sur l'offre.
Les trois principaux indices de Wall Street ont enregistré des baisses quotidiennes et hebdomadaires. Le Dow Jones Industrial Average a terminé la séance de vendredi en baisse de 0,25 %, le S&P 500 a cédé 0,6 % et le Nasdaq Composite a chuté de 0,9 %.
Les actions européennes ont également accentué leur repli, l'indice STOXX 600 perdant 0,5 % vendredi. L'indice mondial MSCI a quant à lui reculé de 0,9 %.
Le billet vert est devenu la valeur refuge privilégiée durant ce tumulte, mettant sous pression la plupart des autres devises. La monnaie américaine a progressé pour la deuxième semaine consécutive, s'appréciant de 0,8 % sur la journée face à un panier de devises de référence.
LE PRIX DU PÉTROLE, MOTEUR DU MARCHÉ
Le président Donald Trump a déclaré que les États-Unis allaient frapper l'Iran « très durement au cours de la semaine prochaine », peu après avoir accordé une dérogation partielle de 30 jours pour l'achat de pétrole russe sous sanction, dans l'espoir de modérer les prix.
Le contrat de référence sur le brut WTI a clôturé à 98,71 dollars le baril, en hausse de 3,11 %. Le Brent a progressé de 2,67 % pour s'établir à 103,14 dollars, terminant au-dessus des 100 dollars pour la première fois depuis août 2022.
Les opérateurs tentent de prédire la durée des perturbations de l'offre pétrolière.
« Les gros titres s'abattent sur le marché comme le jet d'une lance d'incendie, ce qui impacte le prix du pétrole et, par conséquent, les marchés financiers », a déclaré Mitch Reznick, responsable de la gestion obligataire chez Federated Hermes.
Alors que l'Iran intensifie ses attaques au Moyen-Orient et que son nouveau Guide suprême, Mojtaba Khamenei, a juré de maintenir fermée la voie maritime du détroit d'Ormuz, les investisseurs se préparent à un conflit prolongé et à des prix de l'énergie durablement élevés.
Le spectre d'une inflation croissante a conduit les marchés à réévaluer rapidement leurs attentes vis-à-vis des banques centrales. Les traders n'anticipent désormais plus que 20 points de base d'assouplissement de la part de la Réserve fédérale, contre 50 points de base le mois dernier.
Le rendement des bons du Trésor à deux ans, qui suit généralement les anticipations de taux de la Fed, a atteint jeudi son plus haut niveau en six mois.
Par ailleurs, l'indice PCE (Personal Consumption Expenditures), mesure d'inflation préférée de la Réserve fédérale, a augmenté de 0,3 % en janvier sur un mois, conformément aux estimations des économistes.
Dans le même temps, la croissance économique américaine a ralenti plus nettement qu'initialement prévu au quatrième trimestre, sous l'effet de révisions à la baisse de la consommation des ménages et de l'investissement des entreprises, selon les données gouvernementales publiées vendredi.
« Avec des marchés focalisés sur les prix du pétrole et la géopolitique, les chiffres d'aujourd'hui pourraient passer inaperçus », a souligné Ellen Zentner, stratégiste économique en chef chez Morgan Stanley Wealth Management.
« Malgré les signes de ralentissement économique, des données d'inflation plus persistantes renforcent l'idée que la Fed restera sur la touche. »
CHANGEMENT DE PERSPECTIVE SUR LES TAUX
Les contrats à terme sur taux d'intérêt, qui tablaient sur deux baisses d'un quart de point d'ici la fin de l'année avant le début du conflit, n'en intègrent désormais plus qu'une seule avec peine.
Sur le marché obligataire américain vendredi, le rendement de l'obligation à deux ans a reculé de 3,3 points de base à 3,73 %, après avoir atteint jeudi son plus haut niveau depuis le 22 août. Le taux à 10 ans a légèrement progressé pour s'établir à 4,283 %.
L'attention des investisseurs se portera la semaine prochaine sur une série de réunions de politique monétaire. La Fed, la Banque du Japon, la Banque centrale européenne et la Banque d'Angleterre doivent toutes se réunir, et la plupart devraient opter pour un statu quo sur les taux.
Du côté des devises, l'euro a chuté de 0,8 % à 1,1417 dollar, tandis que le yen a touché son plus bas niveau depuis juillet 2024 à 159,66 pour un dollar vendredi, alors que le Japon a prévenu qu'il était prêt à intervenir pour contrer la chute de sa monnaie.
Les analystes estiment toutefois que le seuil d'intervention est plus élevé cette fois-ci, car toute action pourrait s'avérer vaine face aux achats massifs et incessants de dollars.
L'or a reculé de 1,27 % à 5 014 dollars l'once vendredi, couronnant une semaine de baisse.
