Une frappe de drone a provoqué un incendie dans une centrale nucléaire aux Émirats arabes unis, tandis que l'Arabie saoudite a déclaré avoir intercepté trois drones. De son côté, le président américain Donald Trump a averti que l'Iran devait agir 'rapidement' pour parvenir à un accord.
Parallèlement, le détroit stratégique d'Ormuz reste fermé, à l'exception d'un trafic réduit, alors que Téhéran tente d'officialiser son contrôle sur cette voie navigable qui achemine, en temps normal, 20% du commerce mondial de pétrole et de gaz.
'Actuellement, les marchés paniquent car ils intègrent la possibilité que le détroit d'Ormuz reste fermé', a déclaré George Lagarias, économiste en chef chez Forvis Mazars.
Le Brent s'échangeait en hausse d'environ 1.2% à près de 110.55 dollars le baril, tandis que le brut léger américain progressait de 1.4% à 102.48 dollars. Fait notable, les contrats à terme pour septembre se négociaient au-dessus des 100 dollars et l'échéance décembre a atteint un sommet contractuel, les marchés se préparant à des pénuries prolongées.
Les ministres des Finances du G7 se réunissent à Paris ce lundi pour discuter de la situation dans le détroit d'Ormuz et de l'approvisionnement en matières premières critiques, bien que des divergences géopolitiques menacent de tester la cohésion du groupe.
Les marchés obligataires mondiaux ont de nouveau été pénalisés lundi par la crainte que les coûts de l'énergie ne restent élevés, alimentant ainsi l'inflation et freinant la croissance.
Le rendement des emprunts d'État américains à 10 ans a atteint un pic de 15 mois à 4.631%, après avoir bondi de 23 points de base la semaine dernière. Le taux à 30 ans a touché 5.159% après une progression de 18 points de base la semaine passée.
Au Japon, le rendement à 10 ans a atteint un sommet inédit depuis 1996, le gouvernement ayant proposé d'émettre de la nouvelle dette pour financer un budget supplémentaire destiné à amortir le choc économique de la guerre avec l'Iran. Le rendement du Bund allemand à 10 ans s'est hissé à un niveau plus vu depuis 15 ans.
'Tant qu'il ne s'agit pas d'un événement de crédit, et nous n'avons aucune preuve pour le qualifier ainsi, je serais surpris que cela provoque une débâcle majeure sur les actions, au-delà de la volatilité normale pour un marché sur ses plus hauts historiques', a tempéré George Lagarias.
'Cela peut servir de prétexte à certains investisseurs pour prendre leurs bénéfices, mais je serais étonné de voir une véritable correction résulter de cette volatilité obligataire.'
ACTIONS : TENDANCE MAJORITAIREMENT BAISSIÈRE
La hausse des rendements renchérit les coûts d'emprunt et implique une actualisation plus forte des bénéfices futurs des entreprises, ce qui pèse sur les valorisations boursières.
Les actions européennes ont reculé de 0.4%. Les places de Francfort et de Londres ont légèrement progressé, tandis que Paris a cédé 0.9%.
Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq ont tous deux perdu 0.5%.
Durant la nuit, le Nikkei japonais a lâché 1%, après avoir déjà reculé de 2% la semaine dernière par rapport à ses records. En Corée du Sud, les actions ont progressé de 0.3%, portées par Samsung Electronics qui a gagné près de 4% après qu'un tribunal a suspendu partiellement un préavis de grève syndical.
L'indice MSCI le plus large des actions d'Asie-Pacifique hors Japon a perdu 0.6%. Les valeurs vedettes chinoises ont abandonné 0.5% suite à des indicateurs économiques décevants.
L'IA ET LA CONSOMMATION AU CRIBLE DES RÉSULTATS
L'engouement pour l'intelligence artificielle sera testé par les résultats de Nvidia attendus mercredi, alors que les attentes sont extrêmement élevées pour la société la plus valorisée au monde.
Le titre Nvidia a bondi de 36% depuis son point bas de mars, tandis que l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie s'est envolé de plus de 60%, porté par une demande insatiable de puces alors que les géants de la tech investissent massivement dans les infrastructures liées à l'IA.
Sont également attendus cette semaine les résultats de nombreux distributeurs, dont Walmart, qui donneront un aperçu de la résilience des consommateurs face à la cherté de l'énergie.
Sur le marché des changes, l'aversion au risque a profité au billet vert, devise la plus liquide au monde. Les États-Unis sont par ailleurs exportateurs nets d'énergie, ce qui leur confère un avantage relatif sur l'Europe et une grande partie de l'Asie.
L'euro est resté quasi stable à 1.162925 dollar après avoir perdu 1.4% la semaine dernière. La livre sterling a légèrement progressé à 1.33540 dollar, après avoir plongé de 2.3% la semaine passée, l'instabilité politique au Royaume-Uni s'ajoutant aux pressions déjà intenses sur le marché des Gilts.
Le dollar s'est maintenu face au yen à 158.94, seule la menace d'une intervention japonaise empêchant un nouvel assaut spéculatif sur la barrière technique des 160.00.
Du côté des matières premières, l'or est resté stable à 4,538.19 dollars l'once, ne bénéficiant pour l'instant que d'un faible soutien en tant que valeur refuge ou protection contre les risques inflationnistes.
