Revenio Group Oyj (HLSE:REG1V) a signé un accord pour l'acquisition de Visionix International SAS pour un montant d'environ 240 millions d'euros le 13 avril 2026. Revenio a sécurisé un financement entièrement garanti pour cette opération. La contrepartie en numéraire s'lève à 194,3 millions d'euros, dont 17,3 millions d'euros sont différés et versés sous la forme d'un prêt vendeur arrivant à échéance au premier anniversaire de la finalisation de la transaction. La part rémunérée en titres sera acquittée par l'émission de 2 485 797 nouvelles actions Revenio, souscrites au prix de 22,40 euros par action, soit l'équivalent de 55,7 millions d'euros. Une partie de la contrepartie en numéraire due aux vendeurs ainsi que le remboursement des prêts existants seront financés (sous réserve des conditions usuelles) par une nouvelle dette de 220 millions d'euros arrangée par Nordea. Ce financement comprend une facilité de crédit amortissable de 130 millions d'euros et un prêt relais (bridge-to-equity) de 80 millions d'euros. En outre, l'accord de financement inclut une ligne de crédit revolving de 10 millions d'euros destinée aux besoins généraux de l'entreprise. Le prêt amortissable et la ligne revolving ont une maturité de 4 ans, avec des options de prolongation de 12 mois, tandis que le prêt relais arrive à échéance dans 6 mois, avec une extension possible jusqu'à 6 mois. Les vendeurs se sont engagés à respecter une clause d'indisponibilité des titres (lock-up) pour une période de 12 mois à compter de la finalisation, durant laquelle les actions nouvellement émises ne pourront être cédées à des tiers. Par ailleurs, Revenio a accepté d'accorder à Caravelle Capital un droit de participation lui permettant de maintenir sa participation au-delà de 5 % lors de futures augmentations de capital de Revenio pendant deux ans, sous réserve de l'approbation de ces émissions par l'assemblée générale des actionnaires. Le conseil d'administration de Revenio recommande également aux actionnaires de voter en faveur de l'élection de Charles Vilgrain, Managing Partner de Caravelle Capital, Marc Abitbol, PDG de Visionix, et Nicklas Hansen, Chief Investment Officer chez William Demant Invest, au sein du conseil d'administration lors de la prochaine assemblée générale annuelle.

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2025, Visionix International SAS a publié un chiffre d'affaires total de 143,41 millions d'euros, un EBIT de 10,39 millions d'euros et un EBITDA de 16,56 millions d'euros. Au 31 décembre 2025, le total du bilan de Visionix International SAS s'élevait à 217,41 millions d'euros pour des capitaux propres de 107,91 millions d'euros.

La réalisation de la transaction était soumise à la décision de l'assemblée générale des actionnaires de Revenio d'autoriser le conseil d'administration à procéder à une augmentation de capital réservée de 2 485 797 nouvelles actions au profit des vendeurs. L'opération devait initialement se conclure d'ici la fin du deuxième trimestre 2026.

Ernst & Young a agi en qualité de conseiller financier pour Revenio Group Oyj. Timo Airisto, Mikko Hulkko, Oona Lilja, Jenni Nygård, Franck De Vita et Alexandre Jaurett des cabinets Asianajotoimisto White & Case Oy et White & Case LLP sont intervenus en tant que conseillers juridiques de Revenio Group Oyj. PricewaterhouseCoopers Oy a réalisé les travaux de due diligence pour Revenio Group Oyj. Eino Järnroos, Einari Karhu, Jenni Heurlin et Juho Keinänen du cabinet Borenius Attorneys Ltd ont conseillé Visionix International SAS sur le plan juridique.

Revenio Group Oyj (HLSE:REG1V) a finalisé l'acquisition de Visionix International SAS le 28 mai 2026.

À l'issue de l'opération, l'équipe de direction de Revenio se compose des membres suivants : Jouni Toijala, Directeur Général, Juha Jaatinen, Directeur Financier par intérim, Heli Huopaniemi, Vice-présidente Qualité, John Floyd, Vice-président Ventes USA, Hanna Vuornos, Vice-présidente Ressources Humaines et Culture, Ari Isomäki, Vice-président Opérations, Erkki Tala, Vice-président Produits, Mari Korhonen, Vice-présidente Stratégie et Développement, Jussi Nevanlinna, Vice-président Marketing, Haniel Abitbol, Vice-président R&D, et Umberto Bargiggia, Vice-président Ventes Internationales. De plus, Revenio a nommé Jukka Kainulainen au poste de Directeur Financier permanent et membre de la direction. M. Kainulainen prendra ses fonctions au plus tard le 1er septembre 2026. Juha Jaatinen assurera l'intérim jusqu'à cette date et accompagnera M. Kainulainen durant sa phase d'intégration. Marco Rizzardo, Vice-président R&D, quitte ses fonctions au sein de l'équipe de direction dans le cadre de ces changements.